a:

R-squared je statistická analýza praktického použití a důvěryhodnosti beta (a případně alfa) korelace cenných papírů. Vzhledem k tomu, že korelace měří vztah mezi jakýmikoli dvěma cennými papíry, R-squared měří jednu jistinu vůči stanovenému referenčnímu indexu nebo indexu, například srovnává vazbu s indexem agregovaných dluhopisů oproti srovnání se S & P 500. První příklad ukazuje, dluhopis provádí proti jiným cenným papírům svého druhu (jak je to bezpečné), zatímco druhá dává drobné užitečné informace. R-squared je výkonným nástrojem v ekonomice, a to nejen proto, že měří rozdíly v užitečnosti těchto korelací, ale protože jim dává přístupné číselné hodnoty.

R-squared definuje praktickou hodnotu korelací v procentním měřítku od 0 do 100. Vysoká hodnota R ve čtverci (od 85 do 100) indikuje, že výkonnostní charakter zabezpečení je úzce spojen s vybraný index. Nízký R-čtvereček (cokoliv pod 70) naznačuje, že existuje velmi málo spojení mezi výkonovým vzorem zabezpečení a indexem.

Korelace je však měřena na stupnici od -1 do 1 a zobrazuje výkonnostní vzorec jakýchkoli dvou cenných papírů vůči sobě navzájem. Korelace blízko 1 znamená, že jelikož jedna jistota stoupá nebo klesá, druhá se podobá. Korelace 0 znamená, že v chování cenných papírů neexistuje žádný vztah. Korelace blízké -1 ukazuje, že jak jedna jistota stoupá, druhá je poměrná. Hledání dvou dokonale korelovaných cenných papírů je velmi nepravděpodobné; proto většina klesá mezi -1 a 1.