a:

Strategie nejlepších možností pro investice do odvětví finančních služeb využívají vyšší než průměrnou volatilitu odvětví. Finanční sektor, který se skládá z společností poskytujících úvěrové služby, makléřských společností, firem zabývajících se správou majetku a dalších takových podniků, byl historicky o 50% volatilnější než širší trh. Tato volatilita je měřena koeficientem beta, kde hodnota 1 označuje normální volatilitu; sektor finančních služeb má beta verzi 1. 5. Abychom využili výhod, chytří investoři využívají možnosti strategií, které jim umožní profitovat z velkých kroků v obou směrech. Dvě takové strategie jsou dlouhé a dlouhé uškrcení.

-

Dlouhá oběžnice

Dlouhá obláčka je strategie volby, ve které investor nakupuje jak opční i opční zásilku na stejném cenném papíru za stejnou cenu, která je typicky cenou aktuální obchodní cena. Kupní opce dává investorovi právo na nákup cenného papíru za stávkovou cenu k pozdějšímu datu, zatímco prodejní opce mu dává právo prodat za realizační cenu. Z tohoto důvodu investorem profituje z kupní opce, pokud se cena cenného papíru zvyšuje a zisk z prodejní opce, pokud klesá.

Například nákupní opce na akcie společnosti ABC se stávkovou cenou 100 dolarů dává investorovi právo koupit tyto akcie za 100 dolarů každý později; putová opce za stejnou stávkující cenu mu umožňuje prodat akcie za 100 dolarů každý. Pokud cena stoupne na 110 dolarů, investora uskuteční volání a nakoupí akcie za 100 dolarů za okamžitý zisk 10 dolarů na akcii. Pokud se cena sníží na 90 dolarů, uplatní put, což mu umožní prodat každou akcii za prémii 10 USD nad tržní hodnotu. Kterákoli volba, kterou nevykonává - volání nebo putování - jednoduše vyprchá a stává se bezcenným. Jedinou penězi, kterou ztratí, je cena, kterou zaplatil za opci.

The Long Strangle

Alternativa k dlouhému oblouku je známá jako dlouhá uškrcení. S touto strategií investuje také nákupní opci i prodejní opci na stejném cenném papíru. Pokud se dlouhá urážka liší, je, že obě možnosti jsou zakoupeny za různé stávkové ceny. Opční cena při nákupní opci je vyšší než běžná cena obchodování s cennými papíry a prodejní cena opce putování je nižší. Z tohoto důvodu musí jistota učinit větší pohyb směrem vzhůru, aby obchodník profitoval z možnosti volání a podobně dolů pro opci put.

Vzhledem k tomu, že možnosti dlouhého uškrcení jsou nakupovány z peněz, při stávkových cenách, které nejsou ziskové, pokud se bezpečnost nezmění v jednom směru, jsou mnohem levnější než možnosti dlouhého straddle.Možnosti dlouhého straddle jsou za peníze; stávková cena se rovná aktuální obchodní ceně, takže zisk může být realizován s menším posunem v obou směrech.