a:

Základní analytici obvykle začínají zkoumáním rozvahy. Důvodem je to, že rozvaha představuje momentky aktiv a závazků společnosti v jediném časovém okamžiku, který není rozložen v průběhu roku, jako je výkaz zisku a ztráty. Mnoho odborníků se domnívá, že nejvyšší položka nebo hotovost, nejdůležitější položka v rozvaze společnosti. Jiné kritické položky zahrnují pohledávky; krátkodobé investice; nemovitostní budovy a zařízení; a hlavní položky závazků. Velkými třemi kategoriemi v jakékoli rozvaze jsou aktiva, závazky a vlastní kapitál a v každé kategorii jsou uvedeny důležité položky.

Důležité majetek

Veškerá aktiva by měla být rozdělena na aktuální a dlouhodobé majetek. Aktivum se považuje za běžné, pokud lze přiměřeně převést na hotovost do jednoho roku. Peněžní prostředky, zásoby a čisté pohledávky jsou důležitým oběžným majetkem, protože nabízejí flexibilitu a solventnost.

Hotovost je hotovost. Společnosti, které vytvářejí spoustu peněz, často dělají dobrou práci, která uspokojuje zákazníky a získává peníze. Zatímco příliš mnoho peněz může být znepokojující, příliš málo může vyvolat spoustu červených vlajek.

Důležité závazky

Stejně jako aktiva jsou závazky buď běžné nebo neúčinné. Krátkodobé závazky jsou závazky splatné do jednoho roku. Fundamentální investoři hledají společnosti s méně závazky než aktiva, zejména ve srovnání s peněžními toky. Společnosti, které dluží více peněz, než které přinášejí, jsou obvykle v průšvihu.

Významné akcie

Vlastní kapitál se rovná aktivům mínus závazky a vyjadřuje, kolik akcionářům společnosti skutečně požadují; investoři by měli věnovat zvláštní pozornost nerozdělenému zisku a splacenému kapitálu v rámci kapitálové sekce.

Splacený kapitál představuje počáteční investiční částku, kterou akcionáři zaplatili za svůj majetkový podíl. Porovnejte to s dodatečným splaceným kapitálem, abyste uvedli, že investoři jsou placeni nad paritní hodnotu.

Nerozdělený zisk ukazuje výši zisku, který firma reinvestovala nebo použila ke splacení dluhu, než aby byla akcionářům vyplacena dividenda.