a:

Index měsíční přidané hodnoty nebo VAMI sleduje měsíční výkon $ 1 000 za hypotetických parametrů. Výpočet pro VAMI zahrnuje reinvestování všech dividend a sčítání jakýchkoli výnosů s předchozími měsíčními údaji VAMI. Poplatky za pobídky a řízení jsou také odečteny, což je cenná metoda porovnávání a hodnocení správců fondů.

Vzorec pro měsíční index přidané hodnoty měsíčního indexu je:
= Předchozí VAMI x (1 + míra návratnosti)

Jedna nevýhoda VAMI spočívá v tom, že se spoléhá na aktuální a přesné údaje pro výpočet, i když rozšiřování finančních statistik prostřednictvím internetu usnadnilo získání těchto informací. Vzhledem k tomu, že VAMI je jednoduché kalkulovat, investoři ji mohou použít k posouzení, zda je pravděpodobné, že investice odpovídají požadovaným výnosům. Mohou také porovnávat různé aktiva nebo fondy a hledat trendy souhrnných výkonů.

Společnost VAMI předpokládá měsíční splátky všech úroků a dividend, což také investorům umožňuje pochopit příležitostné náklady na neinvestování všech výnosů za jakýkoli daný cenný papír. Je to užitečné zařízení pro prokázání časové hodnoty peněz. Například to může ukázat, jak hypotetická investice na počátku fondu by se zvýšila versus investovat o 10 let později na stejné úrovni.

Předpokládejme, že roční návratnost investice je 10%. VAMI za první rok je $ 1, 100 nebo 10% nárůst z počátečního $ 1, 000. Pomocí těchto informací mohou investoři zjistit, zda správce fondu přidal hodnotu přesahující průměrné tržní výnosy. Mohou měřit náklady na příležitosti a pomocí obrácených výpočtů odhadnout požadovaný výnos, aby splnili budoucí cíl růstu investic.