a:

Vyhýbání se rizikům a snížení rizika jsou dva způsoby řízení rizika. Zamezení rizik se zabývá odstraněním jakékoli expozice rizika, která představuje potenciální ztrátu. Snížení rizika se zabývá snížením pravděpodobnosti a závažnosti možné ztráty.

Odstraňování rizik nevykonává žádnou činnost, která by mohla přinést riziko. Předpokládejme například, že investor chce koupit akcie v ropné společnosti, ale ceny ropy během posledních několika měsíců značně klesaly. Existuje politické riziko spojené s výrobou ropných a úvěrových rizik spojených s ropnou společností. Vyhodnocuje rizika spojená s ropným průmyslem a rozhodne se vyhnout se podílu ve společnosti. Toto je známé jako vyhýbání se riziku.

Na jedné straně se snižování rizik zabývá snižováním potenciálních ztrát. Předpokládejme například, že investor investuje do zásob ropy. Existuje politické riziko spojené s produkcí ropy a akcie mají vysokou míru nesystematického rizika. Svým rizikem může snížit diverzifikací svého portfolia nákupem akcií v jiných odvětvích, jako jsou maloobchodní nebo letecké společnosti.

Předpokládejme, že investor diverzifikuje své portfolio a investuje do různých sektorů trhu. V současné době však čelí systematickému riziku v důsledku hospodářského poklesu. Investor může snížit riziko prostřednictvím zajištění. Například investor může chránit své dlouhé pozice a snížit své riziko tím, že si koupí opce na své dlouhé pozice. Je chráněn před potenciálním poklesem hodnoty portfolia, protože je schopen prodávat své akcie za předem stanovenou cenu během stanoveného období.

Investor, který se vyhýbá riziku, ztrácí potenciální zisky, které může mít zásoby ropy. Na druhou stranu investor, který snižuje riziko, má ještě potenciální zisky. Pokud bude akciový trh vyšší, jeho dlouhé pozice ocení hodnotu. Nicméně, pokud jeho pozice sníží hodnotu, je chráněn jeho prodejní opcí.