a:

Komise pro cenné papíry nebo SEC požaduje, aby společnosti podílových fondů poskytovaly každému potenciálnímu investorovi prospekt. Prospekt musí obsahovat informace o historii fondu, o tom, jak jsou jeho podíly distribuovány, zprostředkovatelské provize, daňové informace a další informace považované za významné. Investoři mohou také zkontrolovat jednodušší, kondenzovanou verzi známou jako souhrnný prospekt.

Hlavním účelem souhrnného prospektu je odstranit legalese a matoucí jazyk. Investoři si mohou přečíst klíčové informace v obyčejné angličtině, poté pouze odkazovat na konečný prospekt pro extrapolaci.

Pravidla prospektu a souhrnného prospektu

Podle pravidel SEC, každý prospekt musí obsahovat následující informace: minimální investiční částky; veškeré související poplatky a výdaje související s investováním; podrobné kroky, které vysvětlují, jak nakupovat a vykoupit akcie; veškerá historie výkonnosti podílového fondu; seznam jiných podílových fondů nebo různých druhů investičních produktů, které jsou ve společnosti k dispozici; rozdělení různých typů akcií a způsob hodnocení jejich příslušných poplatků; a další dostupné informace a způsob, jakým je mohou investoři obdržet.

V lednu 2009 SEC zveřejnila nová pravidla týkající se poskytování informací o prospektech. Nový formát zavedl požadavek na souhrnný prospekt. Informace musejí být poskytovány "přátelsky". To bylo v rozporu se zákonným prospektem, který byl stejný jako původní konečný prospekt.
Informace požadované v souhrnném prospektu zahrnují investiční cíle, náklady, kontaktní údaje manažerů a poradců fondu, zprostředkovatelská kompenzace a rizika a výkonnost fondu. Souhrnný prospekt by měl také poukázat na případné případné zlomky při nákupu akcií.

Investoři již nemusí být fyzicky předáván nebo dodává úplný statutární prospekt; pokud je úplný prospekt k dispozici zdarma online, musí být doručen pouze souhrnný prospekt.