a:

Likvidní aktiva společnosti mohou být snadno převedena na peněžní prostředky, aby byly splněny finanční závazky v krátké lhůtě. Likvidita je schopnost podniku platit své dluhy pomocí svých likvidních aktiv.

Nejběžnějšími typy likvidních aktiv pro všechny podniky, od bank až po výrobce elektroniky, jsou finanční prostředky na kontrolních a spořících účtech a obchodovatelných cenných papírech, jako jsou akcie a dluhopisy. Vysoce likvidní cenné papíry lze koupit a prodávat rychle a snadno bez ovlivnění jejich ceny. Likvidace investice do akcií je stejně jednoduchá jako zadání příkazu, který téměř okamžitě spouští prodej akcií za současnou tržní cenu.

Likvidita banky je určena schopností banky splnit všechny své očekávané výdaje, jako je financování půjček nebo placení dluhů, a to pouze za použití likvidních aktiv. V ideálním případě by měla banka zachovat úroveň likvidity, která jí také umožňuje uspokojit případné neočekávané výdaje bez nutnosti likvidace dalších aktiv. Čím větší je podklad likvidních aktiv vůči očekávaným závazkům, tím větší je likvidita banky.

Abychom porozuměli významu likvidity pro pokračující solventnost banky, pomáhá pochopit rozdíl mezi likvidními a nelikvidními nebo pevnými aktivy. Nelikvidní aktiva nelze rychle převést na hotovost, včetně nemovitostí a vybavení, které podnikům poskytují dlouhodobou hodnotu. Použití nelikvidních aktiv k plnění finančních závazků není ideální. Prodej nemovitostí za účelem plnění finančních závazků je například neefektivní a potenciálně nákladný. Pokud jsou finanční prostředky ve spěchu potřeba, může společnost prodávat nemovitost se slevou na urychlení likvidace,.

Navíc likvidace těchto typů aktiv k placení dluhů může mít nepříznivý dopad na schopnost podniku fungovat a vytvářet zisk po silnici. Výrobce oblečení, který musí prodat své vybavení k vyplacení půjček, bude mít potíže s udržováním konzistentní úrovně výroby a bude pravděpodobně muset přijmout nový dluh k nákupu náhradníků. Likvidace dlouhodobého majetku je řešením, které je poslední instance krátkodobého problému, který může mít zničující dlouhodobé důsledky.

Během finanční krize roku 2008 bylo jasné, že banky neudržují zásoby likvidních aktiv nezbytných k plnění svých závazků. Mnoho bank utrpělo náhlé zbavení vkladových prostředků nebo zůstalo v důsledku nepříznivých hypotéčních úvěrů v miliardách dolarů nezaplacených půjček. Bez dostatečného polštáře likvidních aktiv, které by je mohly přenést do problémových časů, se mnohé banky rychle staly insolventní. Nakonec bankovní průmysl byl v tak špatném stavu, že vláda musela vstoupit, aby zabránila úplnému ekonomickému kolapsu.

Pravidlo o pokrytí likvidity bylo vyvinuto jako prostředek, který zajišťuje, že banky udržují dostatečnou likviditu, aby se vyhnuli opakovaným výkonům roku 2008. Podle nového pravidla musí všechny banky udržovat likvidní zásoby, které se rovnají nebo přesahují 100% jejich celkové předpokládané výdaje na 30denní období. V případě náhlého poklesu výnosů nebo neočekávaného závazku mohou banky splnit všechny své finanční závazky, aniž by musely přijmout nový dluh nebo likvidovat dlouhodobý majetek, což jim poskytne čas na vyřešení problému dříve, než se změní v další finanční katastrofu.