a:

Regulace vlády ovlivňuje odvětví finančních služeb mnoha způsoby, ale konkrétní dopad závisí na povaze tohoto nařízení. Zvýšená regulace typicky znamená vyšší pracovní zatížení lidí v oblasti finančních služeb, protože čas a úsilí vyžaduje přizpůsobení obchodních postupů, aby bylo zajištěno správné dodržování nových předpisů.

Zatímco zvýšený čas a pracovní zátěž vyplývající z vládní regulace mohou v krátkodobém horizontu poškodit jednotlivé finanční nebo úvěrové společnosti, vládní nařízení mohou v dlouhodobém výhledu rovněž prospět odvětví finančních služeb jako celku. Zákon Sarbanes-Oxley byl schválen Kongresem v roce 2002 jako odpověď na několik finančních skandálů zahrnujících velké konglomeráty, jako jsou Enron a WorldCom. Jednalo se o vrcholový management společností, který je odpovědný za správnost účetní závěrky, a zároveň požaduje, aby byly v těchto společnostech zavedeny vnitřní kontroly, aby se předešlo budoucím podvodům a zneužívání. Zavedení těchto předpisů bylo drahé, ale zákon dává větší ochranu osobám, které investují do finančních služeb, což může zvýšit důvěru investorů a zlepšit celkové firemní investice.

Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) reguluje trhy s cennými papíry a má chránit investory před špatným hospodařením a podvody. V ideálním případě by tyto typy předpisů také podporovaly větší investice a pomohly chránit stabilitu finančních společností. To nefunguje vždy, jak ukázala finanční krize z roku 2007. SEC snížila čistý kapitálový požadavek pro velké investiční banky, což jim dalo výrazně větší dluh než to, co měli ve vlastním kapitálu. Když se bublina na bydlení rozpadla, nadměrný dluh se stal toxickým a banky začaly selhat.

Jiné typy regulace v žádném případě neprospívají finančním službám nebo správě aktiv, ale jsou určeny k ochraně jiných zájmů mimo podnikový svět. Environmentální předpisy jsou běžným příkladem toho. Agentura pro ochranu životního prostředí (EPA) často vyžaduje, aby společnost nebo průmysl vylepšili zařízení a používali dražší procesy ke snížení dopadu na životní prostředí. Tyto typy pravidel často mají zvlněný efekt, který způsobuje zmatek na akciovém trhu a celkovou nestabilitu ve finančním sektoru, jakmile právní předpisy vstoupí v platnost. Společnosti se často snaží přesunout své zvýšené náklady na své zákazníky nebo zákazníky, což je další důvod, proč jsou environmentální předpisy často kontroverzní.

V minulosti byla také použita nařízení vlády, aby se ušetřily podniky, které by jinak nepřežily.Program pomoci na odstraňování potíží byl spravován Treasury Spojených států a dal mu pravomoc přinést miliardy dolarů do finančního systému Spojených států, aby ho stabilizovali v důsledku finanční krize v letech 2007 a 2008. Tento typ vládní intervence se v USA obvykle zamračil, ale extrémní povaha krize vyžadovala rychlé a silné kroky, aby se zabránilo úplnému finančnímu kolapsu.

Vláda hraje roli moderátora mezi makléřskými firmami a spotřebiteli. Příliš mnoho regulace může potlačit inovace a zvýšit náklady, zatímco příliš málo může vést k chybnému řízení, korupci a kolapsu. Tím je obtížné určit přesný dopad vládního nařízení v odvětví finančních služeb, ale tento dopad je obvykle dalekosáhlý a trvanlivý.