Ať už hledáte zprostředkovatele daní nebo mechaniku, náklady na většinu služeb, které obdržíte, jsou obvykle velmi snadno rozpoznatelné. U finančních projektantů to často není. A pokud nejste opatrní, můžete platit mnohem víc, než byste měli.

To, co dělá věci obzvláště mátou, je, že neexistuje jediný způsob, jakým by se poradci mohli platit - ve skutečnosti je mnoho z nich kompenzováno kombinací různých poplatků. Znalost toho, co stojí, obvykle vyžaduje trochu výzkum.

Sběratelé Komise

Ve světě finančních služeb se pojem "poradce" používá poněkud volně. Ve většině případů je profesionální poskytovatel investičního poradenství vlastně zástupcem broker-dealer, který získává placené provize za prodej vzájemných fondů a dalších finančních produktů.

Pro tyto opakování existuje několik zdrojů výnosů založených na provádech. Jedním z nich je prodejní zatížení front-end, což představuje procento nákupu vašeho fondu. Obvykle se vyhodnocuje, když dokončíte transakci - i. E. , ve skutečnosti nakupujete - ačkoli některé společnosti mají také "podmíněný odložený prodejní poplatek" nebo back-end zatížení , , které vám vzniknou, pokud budete prodávat akcie v určitém časovém rámci.

Některé investiční společnosti také účtují něco, co se nazývá 12b-1 poplatek, který je součástí ročních provozních nákladů fondu - a proto je těžší si je všimnout. Část poplatku může být poskytnuta samotné investiční společnosti a její část je předána prodejci. Dokonce i tzv. Bezúčelové prostředky mohou mít 12b-1 poplatky až do 0,25%. Samozřejmě, že mnohé fondy účtují ještě vyšší poplatky.

Co je horší: zatížení nebo poplatek? To záleží. V procentech jsou prodejní zatížení typicky mnohem vyšší: Úřad pro regulaci finančního průmyslu, nebo FINRA, umožňuje zatížení až 8,5% nákupu fondů. Ale jsou to jednorázové poplatky. Na rozdíl od toho zaplatíte 12b-1 poplatek každý rok, kdy vlastníte fond, takže s časem může mít ještě větší dopad na vaše výnosy.

Je tedy nutné přečíst jemný tisk, když pracujete s komisionářem - a uvědomte si, že způsob jeho kompenzace by mohl figurovat do jeho doporučení. Pokud jste relativně informovaný investor, zjistíte, že prodejní náklady nebo vysoké poplatky za 12b-1 jednoduše nestojí za to a rozhodnou se vyhnout zprostředkovateli. Ale pro začínající finančníky, kteří mají pocit, že mají také pevné rady, plánovač by mohl mít cenu za každý penny v provizích. Viz Jaký typ osoby potřebuje finanční poradce?

Poplatky založené na poplatcích

Na rozdíl od obchodníků s cennými papíry nejsou registrovaní investiční poradci (RIA) zaplaceni za prodej finančních produktů.Místo toho účtují klientům přímo pokyny, které nabízejí. Existuje několik různých způsobů, jak to udělat:

• Paušální sazba. V tomto případě poradce účtuje pevnou částku za své služby. Obvykle se částka bude lišit v závislosti na povaze služby a na tom, kolik úsilí zahrnuje.
• Hodinově. Pro složitější finanční potřeby může plánovač odhadnout hodinový poplatek - typicky mezi 250 a 500 dolary za hodinu. Výhoda tohoto uspořádání spočívá v tom, že celkový poplatek je úměrný době, kterou vložil.
• Procento aktiv. Dalším způsobem, který je typický pro správce investičních fondů, je stanovení poplatku na základě velikosti vašeho portfolia. Výše ročního poradního poplatku je obvykle kolem 1% aktiv, ale menší účty často platí větší částku. Větší klienti mají větší páku a častěji platit menší procento.

Graf 1. Následující graf zobrazuje průměrné roční náklady hlavních makléřských firem, včetně poradních poplatků a výdajů na fondy, podle průzkumu osobního kapitálu pro finanční plánování. Merrill Lynch byl nejdražší skupinou s celkovými poplatky 1,98% ročně. Čísla předpokládají počáteční vyváženost 500 000 USD, která roste s roční mírou 7%.

Zdroj: Správa majetku, osobní kapitál

Vzhledem k tomu, že nejsou vybírány konkrétní fondy, jsou RIA někdy považovány za méně konfliktní zájmy než typy makléřů. Jsou také drženy na vyšší regulační normě. Jako důvěrník je RIA právně povinna pracovat s ohledem na nejlepší zájmy klientů. Z pohledu vlády makléři zvolili pouze produkty, které jsou pro investora vhodné. (Viz Finanční poradce vs. finanční plánovač )

To však neznamená, že registrovaní poradci jsou levnější. Ve skutečnosti je tomu tak opak. Jako příklad si vezměme klienta s aktivy v hodnotě 500 000 dolarů, které každoročně platí poradce 1%. To je každoročně 5 000 dolarů, které jsou vyčerpány z zůstatku na účtu. A když rostou rovnováhy, získávají ještě větší částku dolaru.

U některých investorů, kteří dostávají vynikající služby, se tato rada může cítit za cenu. Pokud však od svého plánovače nedostáváte příliš pozornosti, může se stát, že stejný poplatek může vypadat docela zduřený.

Nezapomeňte, že pokud vás váš poradce vkládá do vzájemných fondů, budete platit roční poplatky a poplatky, aka jejich poměr nákladů. Takže je důležité dbát na investiční volby s vysokými cenami. Je to skutečně celková cena - náklady na fond a poradní poplatek společně - to záleží.

Jako procentuální podíl může rozdíl mezi poskytovateli poplatků vypadat jako malý. Ale vzhledem ke složenému efektu mají zásadní dopad na míru návratnosti vašeho portfolia po dlouhou vzdálenost. Jak ukazuje obrázek 1, rozdíl méně než 1% ročně může znamenat, že platíte za téměř třicet let téměř dvojnásobek poplatků.

Bottom Line

Bohužel, kompenzace, kterou dostávají finanční odborníci, není vždy transparentní.Jakkoli to je nepohodlné, je nutné klást otázky předem o tom, jak vydělávají peníze (pouze poplatky nebo provize) a kolik si účtují. Každá kompenzační metoda má své klady a zápory (viz Placení vašeho investičního poradce - poplatky nebo provize? ), takže pouze vy můžete určit, zda to, co dostanete za oplátku, stojí za to, co nakonec budete platit.

Pro související čtení viz 5 Věci, které si můžete položit, než si najmete finanční poradce.