a:

Záložní derivát je finanční nástroj, v němž je cena derivátu závislá na jeho podkladovém aktivu. Akciová opce je druh derivátu, u kterého je aktiva podkladovým aktivem derivátu. Podobně je komoditní futures smlouvou druh derivátu, ve kterém je komodita podkladovým aktivem futures kontraktu.

Opční akci je derivát, který dává kupujícímu nebo držiteli akciové opce právo, nikoliv však povinnost, koupit nebo prodat 100 akcií určité akcie za předem stanovenou striktní cenu k datu vypršení platnosti opce nebo před ní.

Americká callová volba dává kupujícímu nebo držiteli právo koupit akcie podkladové akcie za stanovenou realizační cenu v nebo před stanoveným datem. Oproti tomu americká prodejní opce dává kupujícímu nebo držiteli právo prodat akcie podkladových akcií za stanovenou cenu za uskutečnění do nebo před stanoveným datem.

Předpokládejme například, že obchodník nakoupí smlouvu na jednu volbu na Facebooku, Inc. Stála cena volby je nastavena na 85 dolarů a platnost vyprší 22. května 2015. Předpokládejme, že aktuální cena akcií Facebooku je 82 dolarů a obchodník koupil kupní opci smlouvu za $ 1. 05. Obchodník má tedy právo koupit 100 akcií podkladového aktiva, což je akcie společnosti Facebook, na 85 dolarů.

Komoditní termínová smlouva je dohoda mezi dvěma stranami o koupi nebo prodeji předem určené částky komodity za předem stanovenou cenu a datum. Předpokládejme například, že investor nakupuje jednu futuresovou smlouvu na ropu. Ve smlouvě se stanoví, že kupujícímu bude v červnu 2015 doručeno 1 000 barelů ropy za cenu 55 USD za barel. V takovém případě je cena futures kontraktu odvozena z ceny barelů ropy, což je podkladové aktivum.