a:

Překážky vstupu na trzích finančních služeb zahrnují zákony o licencích, kapitálové požadavky, přístup k financování, dodržování předpisů a bezpečnostní otázky. Mezi různými tržními sektory má sektor finančních služeb jednoznačně komplikovaný vztah s konkurencí a překážkami vstupu. To je z velké části důsledkem dvou faktorů: vnímání bank a jiných finančních zprostředkovatelů jako hnací síly hospodářské stability nebo nestability a převládající teorie mezi mnoha tvůrci politik, že "nadměrná konkurence" ve finančních službách poškozuje celkovou efektivitu odvětví.

Teorie a konkurence

Mnoho neoklasicistů a ekonomů s volným trhem tvrdí, že zvýšená konkurence v oblasti finančních služeb by vedla k nižším nákladům a lepší efektivitě. Tyto argumenty tvrdí, že pobídky volné hospodářské soutěže mohou vytvářet atmosféru mezi finančními zprostředkovateli, která by zlepšila kvalitu, schopnost reagovat na zákazníky a inovace produktů. Teoretické modely Besanka a Thakora (1992) dále naznačují, že finanční produkty a kapitálové struktury jsou heterogenní a uvolnění vstupních bariér by vedlo ke snížení úvěrových nákladů a zvýšení úrokových sazeb na depozitních účtech. To nakonec povede k vyšší míře růstu ve větším hospodářství.

Širší akademická a politická komunita však tvrdí, že hospodářská soutěž a stabilita nejsou ve finančních službách dokonale korelovány. Někteří lidé naznačují, že franšízová hodnota je důležitá pro udržení pobídky pro obezřetné chování. To nejenom ponechává prostor pro finanční regulační orgány, aby vyrovnali výstup a vstup do průmyslu, nýbrž spíše nutí zavedení regulací, které si uvědomují stabilitu. Toto hledisko je obzvláště silné, pokud se uplatňuje na bankovnictví, kde by koncentrace trhu mohla způsobit, že se banky rozhodnou prosazovat postupy bezpečnějšího poskytování úvěrů.

Druhy překážek vstupu

Specifické překážky vstupu existují mezi jednotlivými odvětvími finančních služeb odlišnými. Například překážky pro nové banky se liší od překážek pro nové broker-dealery nebo pojišťovny. Mnoho rozdílů existuje také v různých státech, zemích a ekonomickém klimatu. Je všeobecně uznáváno, že technologie a globalizace mění povahu hospodářské soutěže v odvětví finančních služeb bez dohody o tom, co tyto změny mohou znamenat.

Obecně je velmi nákladné založit novou společnost poskytující finanční služby. Vysoké fixní náklady a velké ztrátové náklady při výrobě velkoobchodních finančních služeb ztěžují začínajícím firmám konkurovat velkým firmám, které dosahují efektivnosti.Regulační bariéry existují mezi komerčními bankami, investičními bankami a jinými institucemi a v mnoha případech jsou náklady na dodržování předpisů a hrozbu soudního sporu dostatečné k odrazení nových produktů nebo firem od vstupu na trh.

Náklady na dodržování předpisů a licenčních poplatků jsou pro menší firmy nepřiměřeně škodlivé. Poskytovatel finančních služeb s velkým limitem nemusí vyčlenit tak velké procento svých zdrojů, aby zajistil, že nebude mít problémy s Komisí pro cenné papíry (Securities and Exchange Commission - SEC), Pravidlem o půjčování (TILA) (FDCPA), Úřad pro ochranu finančních spotřebitelů (CFPB), Federální pojišťovnu pojištění vkladů (FDIC) nebo řadu dalších agentur a zákonů.

Je třeba poznamenat, že deregulační pohyby ve finančních službách byly silné pro období mezi lety 1980-2007. Studie o deregulaci větví v USA z roku 2003 zjistila, že po zrušení vnitro státních a mezistátních bankovních omezení následovalo "lepší výkonnost reálné ekonomiky". Státní ekonomiky rostly "rychleji" a "makroekonomická stabilita se zlepšila."

Obavy z deregulace se znovu objevily po finanční krizi v roce 2008. Zda větší kontrola nebo regulace poskytovatelů finančních služeb vytváří nežádoucí překážky vstupu, je předmětem mnoha debat.