a:

Náklady na provozní kapitál (WCC) se týkají nákladů na údržbu denních operací v organizaci. Tyto náklady berou v úvahu následující dva faktory: krátkodobou dluhovou pozici společnosti a současnou část dlouhodobého dluhu, což je obecně podíl splatného dluhu v příštích 12 měsících. Oba lze nalézt v rozvaze společnosti v části pasiv.

Které položky jsou zahrnuty v provozních investičních nákladech?

Většina společností má v rozvaze současných pasiv alespoň dva účty: splatné závazky a splatné mzdy. Kromě těchto dvou účtů se specifické položky klasifikované jako krátkodobé závazky liší napříč společnostmi a sektory, neboť jsou více závislé na tom, které denní činnosti jsou pro podnik klíčové.

Například ve výrobním sektoru se společnost WCC často popisuje jako náklady spojené s přeměnou surovin na konečný výrobek. Významné části provozního rozpočtu výrobce mohou souviset s nákupem a skladováním surovin. Softwarová společnost na druhé straně může mít větší část svých současných závazků, na nichž se podílejí náklady na výzkum a vývoj (R & D) a marketing.

Měření schopnosti firmy financovat své provozní investiční náklady

Pracovní kapitál (WC) měří schopnost společnosti financovat každodenní provoz z nejvíce likvidních aktiv. Vypočtená jako rozdíl mezi oběžnými aktivy společnosti a jejími krátkodobými závazky, společnost WC patří mezi nejběžnější finanční metriky používané k rozluštění, zda má společnost k dispozici dostatečnou likviditu ke splnění svých krátkodobých požadavků. Společnosti, jejichž oběžná aktiva překračují své krátkodobé závazky, mají pozitivní zátěž, zatímco společnosti, jejichž běžné závazky převyšují jejich krátkodobý majetek, mají záporné hodnoty.