a:

Při kontrole rozvahy společnosti nebo výkazu zisku a ztráty se dostanete k rozdělení peněžních toků. Zdánlivě, peněžní tok je rozdíl mezi tím, kolik peněz je generováno versus kolik se vynakládá v operacích. Nicméně to není vždy tak jednoduché. Společnosti si plně uvědomují, že investoři a věřitelé monitorují své výkazy peněžních toků. Účetní někdy manipulují s peněžním tokem, aby se zdály vyšší než by jinak. Vysoký peněžní tok je známkou finančního zdraví. Lepší peněžní tok může mít za následek vyšší ratingy a nižší úrokové sazby. Společnosti často financují své operace prostřednictvím získávání vlastního kapitálu nebo prostřednictvím dluhů a je velmi užitečné, aby mohli prezentovat zdravou společnost. Prověřte peněžní tok společnosti v rámci jejího vstupu do peněžních toků. To je ve výkazu peněžních toků, který je prezentován po výkazu zisku a ztráty a rozvaze. Provozní peněžní tok může být zkreslen několika různými způsoby.

Změna účtů Splatná

Účetní musí určit, kdy rozpoznat platby provedené společností, které jsou zaúčtovány za závazky. Předpokládejme, že společnost zapíše šek a neodpočítá tuto splatnou částku před tím, než je šek skutečně uložen, což umožňuje, aby se finanční prostředky namísto toho vykazovaly jako peněžní hotovost. Další technikou, kterou může společnost využívat, je placení přečerpání. Obecně uznávané účetní zásady umožňují, aby byly přečerpání zahrnuty do účtů splatných a poté spojeny s provozním peněžním tokem, čímž se zdá, že je větší než jinak.

Zneužívání neoperující Hotovost

Společnosti někdy vytvářejí příjmy z operací, které nesouvisejí s běžnou obchodní činností, jako je obchodování na trhu s cennými papíry. Jedná se typicky o krátkodobé investice a nemají nic společného se silnou stránkou základního modelu podniku. Pokud společnost přidá tyto prostředky do svých běžných peněžních toků, vytváří dojem, že prostřednictvím svých standardních operací pravidelně vytváří více pohledávek než skutečně.

Zrychlit inkaso pohledávek / zpoždění naběhlých výdajů nebo Závazky

Účty provozního kapitálu jsou nejvíce přímo zodpovědné za vykazování peněžních toků. Pohledávky zvyšují peněžní tok, zatímco splatné účty snižují peněžní tok. Společnost mohla uměle nafouknout svůj peněžní tok tím, že urychlí uznání přijatých finančních prostředků a zpozdí odhalení fondů, které opouští do příštího období. To je podobné zpoždění při rozpoznávání písemných kontrol. Jedná se pouze o krátkodobé opravy; zrychlením pohledávek za běžné období společnost ve skutečnosti snižuje na další období.

Prodejní účty Pohledávky

Společnosti by mohly své pohledávky sekuritizovat, což znamená, že prodávají své nevyrovnané pohledávky (peníze, které je téměř jisté, doba splatnosti pohledávek. Tím se krátkodobě navyšují údaje o provozních peněžních tocích. Jeden způsob, jak se vypořádat s potenciálními účetními triky, je sledování volného peněžního toku (FCF). FCF se počítá jako provozní peněžní tok mínus kapitálové výdaje, což ukazuje, kolik peněžních toků je skutečně na dosah ruky versus kolik je vykázáno. To není jednoduché, ale je to populární alternativní měření.