a:

Některé z finančních ukazatelů, které investoři a analytici nejčastěji používají k posouzení úrovně finančního rizika společnosti a celkového finančního zdraví, jsou poměr dluh / kapitál, poměr dluh / vlastnictví , míru krytí úroků a míru kombinovaného pákového efektu.

Poměry finančního rizika se používají především k posouzení kapitálové struktury společnosti a současné úrovně rizika, která se hodnotí ve vztahu k úrovni dluhu společnosti. Schopnost společnosti efektivně spravovat nesplacený dluh je rozhodující pro finanční a provozní schopnost společnosti. Úroveň dluhu a řízení dluhu významně ovlivňují i ​​ziskovost společnosti, neboť finanční prostředky potřebné k obsluze dluhu snižují čisté ziskové rozpětí a nemohou být investovány do růstu.

Poměr dluhu k kapitálu

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je měřítkem pákový efekt, který poskytuje základní představu o finanční struktuře společnosti, pokud jde o jeho kapitalizaci svých operací uvedení jeho finančního zdraví. Poměr dluh k vlastnímu kapitálu je prostě srovnání celkových krátkodobých a dlouhodobých dluhových závazků společnosti s jejich celkovým základním kapitálem poskytovaným jak vlastním kapitálem, tak dluhovým financováním. Nižší poměr dluh k kapitálu je obecně upřednostňován, neboť to naznačuje vyšší podíl financování z vlastního kapitálu na financování dluhu.

Poměr dluhu / vlastního kapitálu

Poměr dluhu / vlastního kapitálu (D / E) je klíčovým finančním poměrem, který poskytuje přímé srovnání dluhového financování s financováním vlastního kapitálu. Je také ukazatelem schopnosti společnosti splňovat nesplacené dluhové závazky. Znovu je obecně preferována nižší hodnota poměru, neboť to znamená, že společnost financuje operace více prostřednictvím svých vlastních finančních zdrojů než prostřednictvím převzetí dluhového financování. Společnosti se silnějšími akciovými pozicemi jsou zpravidla lépe schopné čelit přechodným poklesům výnosů nebo neočekávaným potřebám dodatečných kapitálových investic. Vyšší poměry D / E mohou negativně ovlivnit schopnost společnosti zajistit další financování v případě potřeby.

Poměr krytí úroků

Poměr krytí úroků je základním měřítkem schopnosti společnosti zvládnout krátkodobé finanční náklady. Hodnota poměru odhaluje, kolikrát může společnost provést požadované roční úrokové platby na svůj nesplacený dluh s aktuálními výnosy před zdaněním a úroky. Poměrně nižší poměr krytí naznačuje větší zátěž dluhové služby společnosti a odpovídajícím způsobem větší riziko selhání nebo finanční neschopnosti. Nižší hodnota poměru znamená nižší částku výdělku, která je k dispozici k financování, a také znamená, že společnost je méně schopná zvládnout jakékoliv zvýšení úrokových sazeb.Obecně platí, že poměr krytí úroků ve výši 1,5 nebo nižší je považován za indikátor potenciálních finančních problémů souvisejících s dluhovou službou. Nadměrně vysoký poměr však může naznačovat, že společnost nevyužívá svého dostupného finančního pásu.

Stupeň kombinovaného pákového efektu

Stupeň kombinovaného pákového efektu poskytuje komplexnější a komplexnější hodnocení celkového rizika společnosti tak, že se podílí na provozním páku a finančním páku. Tento poměr pákového efektu odhaduje kombinovaný dopad podnikatelského rizika a finančního rizika na výnosy společnosti na akcii (EPS), a to vzhledem k určitému zvýšení nebo snížení tržeb. Vypočítáním tohoto poměru můžete manažmentu pomoci identifikovat nejlepší možné úrovně a kombinaci finančního a operativního pásu pro firmu.