DuPontova analýza je metoda matematického rozkladu, která poskytuje další pohled na prvky, které řídí návratnost kapitálu společnosti, nebo ROE. Analýza společnosti DuPont přerušuje ROE na několik faktorů přispívajících k tomuto vývoji. V závislosti na požadované úrovni detailů a specifičnosti může osoba použít třístupňovou nebo pětistupňovou analýzu DuPont.
Třístupňová analýza DuPont rozkládá ROE, kde je vzorec čistý příjem / vlastní kapitál, do tří souvisejících složek: produkt ziskové marže, obrat aktiv a finanční páka nebo tři kroky. Výše uvedené vzorce jsou následující: čistý zisk / čistý výnos, čistý výnos / celková aktiva a celková aktiva / vlastní kapitál. Při použití základní algebry se čisté výnosy v čitateli zisku a jmenovatel obratu majetku navzájem ruší. Stejně tak se celková aktiva ve vzorcích pro obrat aktiv a finanční páka navzájem ruší. Po uplatnění této logiky zůstává vše, co je, čitatel ziskové marže, což je čistý příjem, a jmenovatelem finančního páku, kterým je vlastní kapitál nebo jednoduše ROE.
Pětistupňová metoda analýzy DuPont je rozšíření třístupňové metody. Rovněž rozděluje ROE na dvě další součásti nebo kroky, které poskytují více detailů. Při pokračování v třístupňové metodě se v kroku čtyři ziskové rozpětí rozdělí na výnosy před zdaněním / prodejem vynásobené o 1 mínus sazba daně. Odtud pátý krok vyřeší účinky úroků tím, že vydělí zisk před úroky a daněmi / prodejem a poté odečte poměr úroků / prodejů z obratu aktiv. Stejně jako třístupňová metoda s použitím algebraické logiky, součásti se zruší, nakonec opustí vzorce pro ROE.
Analýza DuPont se používá hlavně k pochopení příčiny a následku zkoumáním hnacích sil, které jsou základem ROE. Je obzvláště užitečné, když se účastní širší analýzy poměru jako potenciálního investora nebo finančního analytika. Při porovnávání analýzy společnosti DuPont mezi dvěma konkurenty je rozdíl v použití třífázové a pětistupňové metody podmíněn tím, zda existuje potřeba dodatečného vysvětlení nad rámec toho, co je odhaleno pomocí třístupňového procesu.
Jaký je rozdíl mezi marginální analýzou a analýzou nákladů a přínosů?
ČEtli o rozdílech mezi marginální analýzou a analýzou nákladů a přínosů a proč marginalismus je rozhodujícím pojetím při rozhodování.
Existuje rozdíl mezi analýzou finančního poměru a analýzou účetního poměru?
Pochopit rozdíl mezi analýzou finančního poměru a analýzou účetního poměru. Zjistěte, proč analýza poměru je pro společnost důležitá.
Jaké jsou hlavní rozdíly mezi vyčerpávajícími mezery a mezními rozdíly?
ČEtl o primárních rozdílech mezi dvěma typy cenových rozdílů - odtrhovací a vyčerpávající - a jak obchodníci reagují na každý typ.