Očekává se, že prezident-vyvolený Donald Trump sníží předpisy v celém finančním sektoru, včetně nových fiduciárních pravidel ministerstva práce. Zatímco to zanechalo finanční poradce a zprostředkovatele prodeje ve fantazii, firmy fintech pokračují v zavádění řešení navržených tak, aby splňovaly fiduciární pravidla, protože trend směřující k nejlepším zájmům klientů - a poradci, kteří se snaží lépe dodržovat pravidla - neodchází.

V tomto článku se podíváme na některé z těchto nových technologických řešení a důležité úvahy pro finanční poradce. (Pro související čtení viz: Jak mohou poradci plánovat změnu fiduciárních pravidel. )

Je fiduciární pravidlo ohroženo?

Ministerstvo práce zavedlo dne 6. dubna 2016 pravidla, která rozšířila definici fiduciární investiční poradenství podle zákona o zajištění důchodového zabezpečení zaměstnance z roku 1974 (ERISA). Podle nových pravidel musí finanční poradci jednat v nejlepším zájmu klientů, když nabízejí pokyny k plány 401 (k), individuálním důchodovým účtům nebo jiným kvalifikovaným důchodovým spořením - nebo je nechte podepsat osvobození od zákazníků s nejlepším zájmem (BICE).

S novými pravidly, která vstoupí v platnost dne 10. dubna 2017, se finanční poradci snažili dosáhnout souladu s novými technologickými řešeními. Mnoho poradců se potýká s rozhodnutím o přechodu na obchodní model založený na poplatcích, který je více kompatibilní s novými pravidly, nadále využívat produkty založené na provizi s rizikem odhalení konfliktů nebo úplným ukončením podnikání a zaměřením na nedestruktivní účty .

Trump slíbil vrátit finanční nařízení, což vyvolalo rally ve finančních trzích od jeho překvapivých voleb. Zatímco předpisy Dodd-Frank jsou primárními pravidly pro sekací blok, mohou být podobně vráceny i fiduciární pravidla DoL. Příznivci nových pravidel DoL tvrdí, že společnost Trump nikdy výslovně neuvedla, že se postaví proti fiduciářským pravidlům a nedodala žádné sliby kampaně, aby tyto předpisy odvolala. (Pro související čtení viz:

Mobilní bankovnictví: jak velké banky inovují s Fintech. ) Fintech má jiný názor

Průmysl finančních technologií se rozhodl pokračovat ve vývoji technologií podporovat nová fiduciární pravidla i přes nejistotu. Mnoho dodavatelů softwaru se domnívá, že poptávka po průhlednosti se bude časem zvyšovat i v případě, že se budou vráceny fiduciární pravidla. Přechod z aktivních na pasivní fondy obchodované na burze (ETF) a podílových fondů naznačuje, že drobní investoři se časem stávají stále více vědomi poplatků.

Existuje mnoho různých technologií, které jsou vyvíjeny s cílem zvýšit transparentnost a splnit nová pravidla.FeeComp společnosti RiXtrema například umožňuje poradcům porovnávat své poplatky s ostatními na základě geografie nebo aktiv pod řízením, zatímco AssetMark's Assessment Tool umožňuje poradcům určit jejich připravenost na nová pravidla. Nové technologie a inovace stávajících řešení se oznamují každý týden, aby vyhovovaly těmto novým pravidlům.

Tyto nové technologie mohou usnadnit dodržování nových zákonů, ale poradci musí stále pochopit, jak funguje technologie a zda jsou vypočítávány koncové výsledky. Poradci musí změnit svoji mentalitu - pokud se tak nestalo - aby pracovali v nejlepším zájmu klientů, než aby se optimalizovali pro zisky. Kromě toho musí být připraveni prokázat, že jejich rozhodnutí byla učiněna v nejlepším zájmu klientů, aby plně dodrželi nová pravidla.

Spodní linie

Trumpova překvapivá volba učinila budoucnost nových důvěrných pravidel DoL neurčitá. S plány na zrušení finančních předpisů se Trump rozhodl odložit nebo odstranit tato nová pravidla v rámci úsilí o snížení byrokracie. Poradci mohou čekat na nějaké pokyny, ale fintech průmyslu pokračuje v rozvoji nových technologií pro zlepšení transparentnosti s novými pravidly nebo bez nich. Poradci by měli tyto technologie zvažovat, aby se připravovali na nadcházející fiduciární pravidla, a aby se zabývali obavami klientů ohledně poplatků a střetů zájmů. I když je pravidlo zpožděno nebo zrušeno, většina poradců by mohla mít prospěch ze zvýšení transparentnosti. (Pro související čtení viz:

Technologie, která pomáhá automatizovat poradce. )