Většina obchodníků chtěla co nejrychlejší výnosy, což vede k 3x využívání ETF - mnoho ETF s pákovým efektem, nezapomeňte, že je třeba zdvojnásobit nebo ztrojnásobit denní výnos indexu. Nicméně tato investiční strategie je nebezpečná hra, kterou většina drobných investorů nehraje kvůli nedostatku zkušeností s řízením peněz. 3x ETF jsou obzvláště riskantní kvůli vyššímu využívanému pákovému efektu. Podléhají také extrémním účinkům složení a volatility; mají také velké poměry nákladů. Pokud není řízení peněz vaše silou, pak byste měli důkladně zvážit, jak se podívat na 1 ETF.

Ať už chcete jít dlouhý nebo krátký na trh, 1x ETF nabízí několik výhod oproti 3x ETF. Nejprve se nemusíte starat o úpadek, jako jste udělali s 3x využitím ETF. Dva z nich nabízejí měkkým investorům způsob, jak zkrátit trh bez nutnosti krátkých jednotlivých akcií. To je důležité, protože pokud jste zkrátili jednotlivé akcie, vždy se musíte obávat o nečekaných pozitivních zprávách - řekněme, že společnost získala nebo její akcie jsou aktualizovány. To může zcela vyřadit vás z hry. Třetí výhodou pro 1x ETF je mnohem nižší volatilita než 3x pákové ETF. Nižší volatilita pomůže zabránit emočním rozhodnutím, která často končí špatnými rozhodnutími.

V podstatě pokud jste dlouhodobý investor, který chce jít dlouho nebo krátce, aniž byste se obávali ztráty, i když byste měli vyhrát, pak byste se možná chtěli podívat na 1x ETF. Níže uvádíme několik příkladů. (Pro související čtení viz: Proč 3x ETFs jsou riskantnější, než si myslíte. )

Všechny čísla níže od 25. ledna 2016.

Dlouhé S & P 500

Nenaleznete jakýkoliv ETF s více likviditou než SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 16% vytvořený s Highstock 4. 2. 6 ). index S & P 500. SPY není využito. Jeho průměrný denní objem obchodování činí 135 milionů. Dodává se také s velmi nízkým nákladovým poměrem 0,9% a v současné době dosahuje 2,66%. Od svého založení v roce 1993 má SPY zhodnocení 327. 13%. Za posledních pět let také ocenila 43,10%. V uplynulém roce však klesla o 7,4%, což je pravděpodobně kvůli změně trendu způsobené makroekonomickými podmínkami a vyblednutím dopadu stimulace centrální banky. Z hlediska obchodování se SPY v posledních třech měsících snížil o 9. 35% a za poslední měsíc o 8,5%. Mějte na paměti tato čísla, když se podíváte na nejfrekventovanější 3x pákový ETF pro S & P 500.

ProShares UltraPro S & P500 (UPRO

UPROPSh po S & P500126. 79 + 0 .40% Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 ) sleduje 3x výkonnost S & P 500. Jeho průměrný denní objem obchodování činí 3,9 milionu. Dodává se s poměrem výtěžnosti 0,95%, a od počátku svého založení v roce 2009 dosáhl 596,5%. Je zřídka vidět, že 3x pákový ETF poskytuje v tomto období tak působivý výkon. To bylo primárně vyvoláno stimulením Federálních rezerv, které umožnilo nižší úrokové sazby, což následně vedlo k nadměrnému čerpání výnosů z růstu a zpětného odkupu; toto následně vedlo k nadhodnoceným cenám aktiv. Tento trend může být odvíjení; všem shromážděním by se mělo setkat se skepticismem. Společnost UPRO za poslední rok snížila o 65%. Na straně obchodů se za poslední tři měsíce podařilo 26. 35% a za poslední měsíc 24% 46%. UPRO dosahuje 0,34%, ale to je nefactor. Krátký S & P 500

Takže chcete zkrátit trh, ale nevíte, jak to udělat a nechcete, abyste převzali příliš velké riziko. Mnoho klientů peněžních manažerů si přeje nízké riziko / vysokou odměnu. Bohužel to nefunguje takhle. Na druhé straně můžete minimalizovat riziko s použitím ProShares Short S & P500 (SH

SHPrShs Sh S & P50031, 25-0. 16% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), inverzní výkon S & P 500. Dodává se s poměrem výtěžnosti 0,90% a od svého založení v roce 2006 odpisuje 66,8%. V uplynulém roce dosáhl 2,33%. Nedávná minulost byla pozoruhodnější, kdy SH měla tříměsíční a jednoletý zisk ve výši 8, 80% a 9,0%. 66. 89% pokles od počátku je strašný, ale to bylo během jednoho z největších býčích běhů po celé historii. Dokonce i když máte pocit, že se ekonomika zlepšuje, není pochyb o tom, že nejlepším scénářem pro S & P 500 v příštím roce je malý zisk se zvýšenou volatilitou. Proto je velmi nepravděpodobné, že SH bude trvat. A pokud se změníte na místo, které je proti hromadnému nákupu, snížíte riziko. (Pro související čtení viz: PowerShares S & P 500 Nízká Volatilita ETF. ) Obchodníci pravděpodobně skočili do Direxion Daily S & P 500 Bear 3X ETF (SPXS

SPXSDx Dly S & P50033. 39% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ), který sleduje 3x inverzní výkon S & P 500. Dodává se s poměrem výdajů 0,95% a od svého roku 2008 klesl o 99,17% počátek. To pomáhá dělat klíčový bod: Investoři by neměli dabble s 3x ETF! Vaše šance na úspěch, pokud držíte po dlouhou dobu, jsou neuvěřitelně nízké. Nechte 3x ETF pro obchodníky. Co vyzařuje některé maloobchodníky, jsou neuvěřitelné výnosy za krátkou dobu. Například SPXS dosáhl tříměsíčního a měsíčního zisku ve výši 25,6% a 27,6%. To znamená, že existují další 3x pákové ETF, které činí tyto zisky vypadat miniskule ve stejném časovém rámci.

Existuje pouze jedna výjimka, pokud se maloobchodníci zapojí do 3x ETF, což je, pokud ztratili tolik peněz, že potřebují jednorázové, aby se dostali zpět. Někdy je to nezbytné riziko.Nicméně 3x pákové ETF mohou být stále nebezpečné. Pokud se dostanete do této svůdné obchodní arény, nezapomeňte navrhnout jednoduchou, ale efektivní strategii řízení peněz, která se zaměřuje na přidělování malého množství kapitálu při zahájení pozice. Pokud je to malý zisk, skvělý. Pokud tomu tak není, pokračujte přidáním malých částek přiděleného kapitálu na cestě dole, možná po každém poklesu o 10%. Pokud máte disciplínu, abyste mohli zůstat tak konzervativní, mělo by to být jen otázka času, než vytvoříte impozantní roční výnosy. Ale není to pro každého. Pokud nemůžete být před počítačem, který sleduje trh, je nutné, abyste zvolili 1x ETF.

Bottom Line

Ať už jste býčí nebo medvědí, chcete-li mít širokou diverzifikaci, nižší volatilitu a omezené riziko, měli byste se podívat na 1x ETF. Vyhněte se 3-násobnému využití ETF, pokud nemáte obchodní zkušenosti. 3x využívání ETF může v krátké době přinést neuvěřitelné zisky, ale nezapomeňte, že někdo je na druhé straně tohoto obchodu a nechcete, aby to byl vy. Pokud nemůžete vzdorovat 3x pákovým ETF, je nutné, abyste vytvořili strategii správy peněz, abyste se vyhnuli ztrátě košile. Před provedením jakýchkoli investičních rozhodnutí proveďte svůj vlastní výzkum. (Pro související čtení viz:

Nejvýkonnější ETF z roku 2015. ) Dan Moskowitz nemá žádné pozice v SPY, UPRO nebo SPXS. Vlastní SH v dlouhém krátkém portfoliu, který spravuje pro někoho jiného.