Investoři mohou velmi těžit z pokory. Zatímco věříme, že investice jsou velmi užitečné, investoři si také musí uvědomit, když se mýlí. Vzpomněl si na starou poezii, že "já vím jen to, že nevím nic", se může ukázat jako poměrně užitečná, protože může zabránit tomu, aby si investor udělal předpoklady o příležitosti a všechno ztratil. Pokud se investoři chytají v tom, co vědí, nebo co si myslí, že vědí, mohou utrpět velké ztráty.

Nejistota je konstanta

Nejistota je všudypřítomná, protože existují vždy známé neznámá a neznámá neznámá. Proměnné by mohly pomoci vytvořit nepředvídané a potenciálně nežádoucí výsledky.

Zatímco tento nedostatek jistoty může způsobit nepříjemné pocity, mohou investoři využít k efektivnějšímu řízení rizik. Jednotlivé společnosti mají například omezenou transparentnost, a to i v případě, že jsou veřejně obchodovány, a proto musí zveřejňovat své finanční výsledky veřejnosti. Problémy by mohly být v rámci jedné z těchto firem a akcionář možná nebude vědět, dokud nebudou média odhalovat problémy.

Historicky se akcie těšily vyšší průměrné roční výnosnosti než jakákoli jiná třída aktiv. Investoři mohou snížit nejistotu spojenou s jednotlivými akciemi tím, že diverzifikují širokou škálu akcií.

Další nejistota, kterou by investoři měli přijmout, je nepravidelnost globálních trhů s aktivy. Zatímco mohou předpovídat, nikdo přesně neví, kde přesně tyto trhy půjdou. Nicméně investoři mohou tuto nejistotu vyčíslit zprostředkováním dolarových nákladů, což vyžaduje pravidelné investice za použití stejného dolaru.

Bill Ackman

Jeden profesionální investor, který zpracoval hodnotu pokory, je správce hedžových fondů Bill Ackman, zakladatel společnosti Pershing Square Capital. Ackman je známý vysokou mírou důvěry a ochotou značně investovat do firem.

Zatímco jeho sázka ve výši 1 miliardy dolarů proti Herbalife Ltd. (NYSE: HLF

HLFHerbalife Ltd66, 28-0,48% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 Společnost Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc. 14. 00 + 16.28% vytvořila společnost Highstock 4. 2. 6 ) způsobila značné ztráty. Ackman koupil akcie ve společnosti Valeant, když obchodovali za 200 dolarů, což zpočátku přineslo přesvědčivé zisky, když překročily 260 dolarů. Nicméně akcie změnily směr, pokud jde o cenovou tvorbu drog, která vedla ke zviditelnění, a VRX klesla na zhruba 75 dolarů na akcii, což je více než 70% pokles z jeho roční výše. Pershing Square Capital trpěl nejhorším ročním výkonem v historii v roce 2015 a Ackman se ve svém výročním dopise investorům vyslovil k hodnotě skromnosti."Často jsem konstatoval, že pokud chcete být velkým investorem, musíte mít nejprve důvěru investovat bez dokonalých informací v době, kdy jsou ostatní vysoce skeptickí ohledně příležitosti, kterou sledujete," napsal. musí být pečlivě vyvážen pokorou rozpoznat, když se mýlíte. "

Keep It Simple

Investoři, kteří si uvědomují, že nic neví, si mohou udržet své investiční strategie jednoduše namísto toho, aby věci příliš komplikovali. Jedním z hlavních obhájců přímých investičních strategií je Warren Buffett.

Buffett v minulosti uvedl, že investice nevyžaduje, aby někdo byl raketovým vědcem. "Investování není hra, kdy chlap s 160 IQ porazí chlap se 130 IQ," řekl. Dokonalý příklad investiční strategie, kterou může někdo použít bez ohledu na inteligenci, kupuje to, co víte; jednoduché pravidlo, které Buffett převzal. Pokud investor nerozumí podnikání společnosti, neměl by si koupit své akcie.

Shrnutí

Investoři mohou velmi těžit z toho, že zůstanou pokorní. Tím, že jsem si uvědomil, že "vím jen to, že nic nevím", mohou se vyhnout převzetí příliš velkého množství potenciálních investičních příležitostí. Schopnost přiznat chyby je také zásadní, neboť může zabránit tomu, aby se investor opakovaně dopustil stejné chyby.