Jako finanční poradce je vaší fiduciární odpovědností sledovat investice vašich klientů a hledat investice, které by mohly selhat. V tomto článku vám poskytneme několik tipů, které vám pomohou zjistit, zda je společnost na pokraji bankrotu, nebo se obrátily na vážné finanční potíže.

Výuka: Jak analyzovat výdělky

Pokles cash nebo montážní ztráty Firmy, které za čtvrtletí ztrácejí peníze, projíždějí svou hotovost rychle. Podívejte se na rozvahu společnosti a zjistěte, jaké jsou její držby v hotovosti oproti tomu, co byly v loňském roce. Možná se společnost může vykopat z díry vydáním více akcií nebo dluhů. Nezapomínejte, že jen zvyšuje tlak na silnici. (Více varovných znamení, že společnost má problémy, viz Jsou vaše akcie odsouzeny? )

Výplata úroků v otázce Výkaz zisku a ztráty společnosti ukáže, co zaplatí za plnění svého dluhu. Může společnost ztrácet peníze a podat zprávu o prodejích, které vykazuje, a přesto má dostatek prostředků na vyplacení úroků? Typicky chcete vidět polštář. Chcete, aby firmy měly na konci dne více zbývajících peněz, aby si své věřitele udrželi. Ale v podnicích, které selhávají nebo se chystají, tento polštář postupně klesá a oni jsou jen stěží schopni učinit své účty. (Pokračujte ve čtení o finančních trzích společnosti, viz Pochopení výkazu zisku a ztráty , Rozložení rozvahy a Co potřebujete vědět o účetní závěrce >

Aktuální poměr (nebo peněžní poměr) je výpočet, který pomáhá při určování schopnosti společnosti platit krátkodobé dluhové závazky. Vypočítá se tak, že se oběma oběžnými položkami rozdělí běžný majetek. Poměr vyšší než jeden znamená, že společnost bude mít vysokou šanci, že bude schopna splácet svůj dluh, zatímco ukazatele pod jedním ukazují, že společnost nebude schopna splácet svůj dluh. Může se také použít poměr kyseliny a testu, přičemž rozdíl je vyloučením zásob a předplacených účtů z oběžných aktiv.

Ustanovení o změně auditorů nebo ustanovení týkající se budoucího zájmu

Všechny veřejné společnosti musí mít své knihy auditovány externí účetní firmou. I když není běžné, že by firmy čas od času vyměňovaly firmy, náhlá odvolání auditora nebo účetní firmy bez jakéhokoli zřejmého důvodu by měla vyvolat červené vlajky. Obvykle je to známkou toho, že existuje nějaký nesouhlas ohledně toho, jak vydělat příjmy nebo konflikt s členy řídícího týmu. Ani není dobré znamení. Další věc, kterou byste měli hledat, je dopis auditora. Jako součást proxy prohlášení (společnosti také někdy obsahují tyto informace v 10-Ks a výročních zprávách), auditoři napsat dopis, ve kterém uvedou, že se domnívají, že informace o příjmech, peněžních tocích nebo rozvaze byly prezentovány spravedlivě a přesně popisují, finanční situaci, přinejmenším podle svých nejlepších znalostí.Pokud se ovšem auditor dotazuje, zda má společnost schopnost pokračovat v "pokračování v činnosti", nebo zaznamená nějaký jiný nesrovnalost v účetních postupech, konkrétně způsob, jakým eviduje výnosy, měla by také sloužit jako vážná varovná značka.

Výplata dividend

Společnosti, které snižují nebo vylučují platby dividend akcionářům, nemusí být nutně na pokraji bankrotu. Nicméně, když společnosti procházejí těžkými časy, dividendy jsou obvykle jedním z prvních položek, které mají jít. Z tohoto důvodu můžete vidět škrty nebo vyloučení dividendy jako možného znamení, že některé těžké časy mohou být před námi. Je důležité zvážit další podpůrné důkazy při určování, zda dividendový výnos signalizuje tmavé časy pro společnost. Konkrétně sledovat pokles nebo proměnlivou ziskovost, vysoký výnos z dividend ve srovnání s jinými společnostmi ve stejném odvětví a negativní volné peněžní toky. (Chcete-li si přečíst více o tomto tématu, podívejte se na

Je vaše dividenda v ohrožení? ) Nejčastější chyby v řízení

Viděli jste někdy film "Titanic?" Pamatuješ, kdy se loď potápí, a tam byla scéna, která ukázala, že všechny krysy na spodních palubách míří na vyšší pozemek? Zatímco to nemusí být nejvíce politicky správná analogie, ukazuje to, co se obvykle děje, když společnost potopí. Pamatujte, že tito lidé, stejně jako vy i já, chtějí nebo potřebují pracovat. Takže, když věci směřují vážně do kopce, začnete vidět starší členy vedení vedení kauce a přijmout práci v jiné společnosti. Mezitím budou stávající zaměstnanci s nižší prioritou převezmout místa vedoucích pracovníků. Big Insider nebo institucionální prodej

Inteligentní investoři, což jsou institucionální a výkonní držitelé akcií, typicky snižují své akcie před podáním konkurzu nebo opravdu těžkým obdobím. To se odehrává v analogii potápěčské lodi. Buďte v dohledu na velké prodeje těchto inteligentních peněz lidí, protože mohou být předzvěstí. Jedna věc však: Během běžné obchodní činnosti mohou někteří z těchto hráčů inteligentních peněz čas od času prodávat akcie. Ve skutečnosti je to naprosto normální. V podstatě byste měli věnovat pozornost neobyčejně velkým nebo častým transakcím, zejména transakcím, ke kterým dochází v době, kdy se uvolňují negativní zprávy.

Prodáváte stěžejní produkty, zařízení nebo majetek

Pokud jste procházeli těžkými časy, pravděpodobně byste využili vaše úspory. A když jste to prošli, pravděpodobně byste zvážili prodej některých svých aktiv, abyste získali peníze. Ale ty bys neprodával své osobní spomienky, ledaže bys musel, že jo? Totéž platí pro společnost. Takže pokud uvidíte společnost, která prodává své ústředí, jeden z jejích velkých produktů nebo sofistikované zařízení, které vám umožní získat peníze, dávejte si pozor! Big Perk Cuts

Obvykle před zahájením velkých problémů se společnosti budou snažit hluboce snížit své přínosy pro zdraví, důchodové plány nebo jiné výhody. Hluboké a náhlé škody, zvláště když se uskutečňují ve spojení s některým z výše uvedených problémů, znamenají, že potíže mohou ležet.Sledujte, zda jsou tyto položky v tiskové zprávě nebo v ročním prospektu. (Naučte se číst ) Bottom Line Není to běžné, že by společnosti měly narazit na silnici a musely si popruhy utažit trochu. Nicméně, pokud společnost tuto pásku nadměrně utahuje, nebo pokud se vyskytne více než jeden z výše uvedených scénářů, dejte si pozor.