Vanguard 500 Index Fund Investor Shares ("VFINX") byl první indexový fond pro individuální investory vytvořený dne 31. srpna 1976. Vyžaduje minimální investice ve výši 3 000 USD, nízký čistý čistý nákladový poměr 0,16%, což je o 83% méně než průměrný poměr nákladů k fondům s vysokou kapitalizací. Při zvažování podílových fondů by se investoři měli zaměřit na cíle, hlavní investiční strategie a statistiky rizik fondu. Použitá statistika běžných rizik a moderní teorie portfolia (MPT) představuje poměr beta, alfa, Treynor, volatilita, Sharpeův poměr a poměr zachycení a sestupu.

- <->

Přehled fondů

Vanguard 500 Index Fund Investors Shares je pasivně spravovaný fond, jehož cílem je poskytnout investiční výsledky odpovídající indexu S & P 500, který je referenčním indexem. Fond provádí replikační strategii investující všechny nebo značnou část svých celkových čistých aktiv do běžných akcií uvedených v indexu. Navíc fond drží každý cenný papír s přibližně stejnou váhovou hodnotou jako index. Ke dni 29. února 2016 měl fond 505 akcií a poměr obratu činil 3,4%. Celková čistá aktiva fondu činila 211 USD. 9 miliard a třída investorů měla celkovou čistou aktiva ve výši 24 USD. 7 miliard.

Statistika teorií moderního portfolia

Jedna z nejpoužívanějších statistik MPT je beta bezpečnostní. Beta měří míru volatility, kterou má bezpečnost ve vztahu k velkému indexu trhu. Vzhledem k tomu, že indexový index Vanguard 500 Index Fund je indexem S & P 500, jedním z hlavních barometrů měření výkonnosti cenných papírů v USA, je beta-hodnota fondu vypočítána vzhledem k referenčnímu indexu. K 29. únoru 2016, na základě posledních tříletých údajů, měl fond beta hodnotu 1, což naznačuje, že má teoreticky stejný stupeň volatility jako index S & P 500. Beta fondu udržuje tuto hodnotu v pěti-, 10- a 15letých obdobích.

Alpha udává, jak dobře funguje jistota vůči indexu srovnávacího ukazatele na základě rizikově upraveného základu. Vzhledem k tomu, že indexový fond Vanguard 500 je pasivně řízený a plně replikační indexový fond, zaznamenal mírně negativní alfa. K 29. únoru 2016, založené na posledních pětiletých datech, měla alfa o -0. 15, měřeno proti indexu S & P 500. Jeho koncová 15letá alfa byla -0. 12. Teoreticky by fond měl mít hodnotu alfa 0. Avšak jeho náklady táhnou výkon o malou marži, což způsobuje negativní alfa.

Poměr Treynor je statistika MPT, která měří rizikové výnosy cenných papírů. Poměr se vypočítá odečtením průměrné míry bezrizikové návratnosti od průměrného výnosu portfolia a následným rozdělením výsledku o beta verzi portfolia během stanoveného období.K 29. únoru 2016 má fond na základě tříletých údajů v minulosti poměr Treynor 9 91. Jeho poměr Treynor za posledních 15 let činil 3. 47. V průměru proto produkoval více jednotek návratnosti ve vztahu k jednotkám rizika.

Historická volatilita

Volatilita, nebo směrodatná odchylka, je statistika, která měří bezpečnostní rozptýlení výnosů. Proto je čím vyšší volatilita cenového papíru, tím větší odchylka od průměrné výnosnosti. Opačný údaj platí pro bezpečnost s nízkou volatilitou. Ke dni 29. února 2016 na základě posledních tříletých údajů měl Vanguard 500 Indexový fond průměrnou roční směrodatnou odchylku 10,95%. Na základě posledních desetiletých údajů, které zahrnovaly výnosy v prostředí s vysokou volatilitou během finanční krize 2007-2008, byla průměrná roční směrodatná odchylka fondu 15,15%.

poměr upíry a dolní hranice

Poměr vzestupnosti a dolní hranice ukazuje celkovou výkonnost portfolia společnosti na trzích a trzích. Pokud má portfólio poměr zachycení na trhu vyšší než 100%, poměr indikuje, že portfólio překonalo index benchmarku během up-marketů. Naopak, pokud portfolio má poměr zachycení na trhu nižší než 100%, poměr indikuje, že portfoliové portfolio překonalo benchmark v průběhu tržních trhů.

Vanguard 500 Indexový fond má díky své plně replikující strategii poměr zachycení a tržní tržby za téměř 100%. Ke dni 29. února 2016 má fond na základě posledních pětiletých údajů poměr zachycení na trhu 99,14 USD a poměr snížení tržního podílu ve výši 100,44, a to jak v porovnání s referenčním ukazatelem. Na základě posledních 15letých údajů měla poměr snížení hodnoty 100. 21 a poměr vzestupného zachycení 99. 64. Mírná nedostatečná výkonnost na rozvinutých trzích a tržních trzích může být přičítána nákladovému poměru fondu.