Variabilní anuity byly vždy zajímavým hybridem: jedna část pojistného produktu, jedna část investičního vozidla. Po financování svého účtu obdržíte řadu plateb za celý život, stejně jako pevná anuita. Ale spíše než odstoupit od mírné míry návratnosti, můžete si vybrat řadu podúčtů typu podílového fondu, které nabízejí potenciál vyrovnat vaše vyváženost. (Pro důkladnější zázemí viz Získání celého příběhu o proměnlivých anuitách ).

Přesto existuje cena, kterou můžete zaplatit za to, že se vaše anuita stává na trzích s akciemi a dluhopisy: Možnost, že váš účet může časem ztrácet hodnotu. Řada emitentů se snažila tyto obavy potlačit tím, že nabídla jezdcům s garantovaným přínosem. Budou vás to stát navíc, ale přinejmenším máte jistotu, že vaše pozdější výplaty se nebudou zhoršovat kvůli ekonomickému poklesu.

Zaručená celoživotní dávka

Jednou z možností pro kupující anuity je garantovaná celoživotní dávka (GLWB). Jak vyplývá z jeho jména, jezdec vám umožní z vašeho účtu odebrat minimální roční částku po zbytek vašeho života; skutečná částka závisí na tom, kdy začnete čerpat prostředky. 60 let starý může být schopen vyhradit 4% základní částky každý rok, zatímco někdo, kdo čeká až do věku 80 let, by mohl dostat domů 6% nebo 7%.

To, co činí tito jezdci jedinečnými, je, že rozlišují mezi hodnotou vašich investic - tj. Zůstatek na vašem účtu - a vaším "benefit basis". "I když hodnota vašeho účtu teoreticky může klesnout kvůli tržním podmínkám, zůstává základní částka, na níž jsou vypočteny minimální výběry, zaručena.

Některá ustanovení směrnice GLWB umožňují, abyste k dnešnímu datu navázali výběry na nejvyšší hodnotu účtu, a to i v případě, že je od té doby propuštěn. Řekněme, že váš účet měl hodnotu 100 000 000 dolarů, když jste vybrali jezdce, ale o dva roky později dosáhl výše 120 000 dolarů kvůli zisku na akciovém trhu. Nyní je to až na 90 000 dolarů. Pokud máte nárok na čerpání ve výši 4% každý rok, stále můžete vydělat 4, 800 dolarů. Je to proto, že emitent vypočítává dávku na základě maximální hodnoty účtu (120, 000 x 0 04), nikoliv jeho aktuální hodnotu.

Obrázek 1. Proměnné anuity se zaručenou celoživotní výhodou při odchodu z účtu někdy umožňují uzamknout nejvyšší hodnotu vašeho účtu, a to i v případě, že by k němu došlo později. Částka, kterou můžete vybrat bez peněz, je založena na této špičkové hodnotě.

Zdroj: Vanguard Group

Garantovaný minimální příjem

Dalším běžným typem jezera je Garantovaný minimální příjem (GMIB), který dokládá " je konvertovat vaši investici do toku plateb).Typický nástroj GMIB kredity účtuje s nastavenou úrokovou sazbou - asi 4% nebo 5% - a to i v případě, že podkladové portfolia na vašem účtu ztratí hodnotu. Tak může vaše základna prospěchu stoupat, i když zůstatek na účtu klesá.

GMIB obvykle vyžadují dobu držení 7-10 let. Některé plány však umožňují mezitím provést výběr z vašeho účtu. Jen se nemusíte bát, že tím se snižuje celoživotní platba, jakmile začne fáze anuitifikace.

Populární jezdec společnosti MetLife GMIB Plus například uděluje vaši dávku základu (ve složení) každoročně o 4,5%. Můžete si vzít až 4,5% ročního výběru, v takovém případě se vyplatíte úvěru. Nebo pokud přijmete 2% stažení, pojistitel vám připočítá 2,5% rozdíl (4,5% - 2% = 2,5%). Proto čím déle trváte na čerpání stažení, tím větší budou vaše výplaty příjmů.

Obrázek 2. Anuity se zaručeným minimálním příjmem Benefit jezdec zpravidla umožňuje provádět výběry během 7-10 let čekání. To však brání růstu vaší "dávkové základny".

Zdroj: MetLife

Stejně jako u GLWBs, můžete mít možnost zvýšit vaši výhodu, pokud se vaše investice daří dobře. Takže pokud vaše investice ve výši 100 000 dolarů vystačí až na 130 000 dolarů, řekněme, někteří jezdci vám umožňují zablokovat vyšší hodnotu.

Použití této funkce však může znamenat kompromis. V některých případech zrychlení vaší základny prospěchu restartuje čekací dobu, než začnete přijímat pevné platby. Proto jít dolů tato cesta není pro všechny vhodná.

Dobrý obchod?

Zatímco zaručené přínosné jezdce poskytují příjemnou záchrannou síť, přicházejí za ni. Poplatek je obvykle v rozmezí od 0,5% do 1,25% ročně, v závislosti na poskytovateli.

Problém je v tom, že tato cena se přidává k již strmé ceně, která zdobí většinu proměnlivých anuit. Celkové roční náklady jsou často vyšší než 2%. Vložte volitelného jezdce a vaše poplatky mohou snadno dosáhnout 3%. To je obrovský skus z vaší vajíčka.

Dosud jsme ještě nehovořili o poplatcích. Pokud vyčerpáte peníze předem, některé smlouvy vás budou potrestat až 7% nebo 8% vaší jistiny (procento se postupně snižuje během prvních několika let).

Naštěstí poskytovatelé s nízkou cenou, jako je Vanguard, učinili věci trochu chutnější. Společnost účtuje v průměru 1,76% pro variabilní anuitu se zaručenou výpovědní dávkou, kterou přebírá společnost Transamerica Premier Life Insurance Company. Je to poměrně efektivní produkt: Zákazníci si mohou vybrat ze tří portfolií, z nichž každý má vlastní mix akcií a dluhopisů. Ale za zhruba polovinu nákladů na některé další pojišťovny - nemluvě o tom, že je možné uzamknout nejvyšší hodnotu vašeho účtu - to může být docela pádnou volbou.

Další podrobnosti naleznete v části Variabilní anuity se životními výhodami: stojí za poplatky?

Bottom Line

I poměrně levný produkt jako Vanguard's není pro každého vhodný.Pokud se nemusíte starat o to, že byste své úspory překonali, vložení svých peněz do přímých investic, jako jsou podíly bez poplatků, je stále mnohem levnější cestou. A obecně není dobré umístit anuity do plánu IRA nebo 401 (k), který již nabízí růst odložený zdaněním.

Ale pokud jste vyčerpali své příspěvky k těmto daňovým zvýhodněným plánům a myšlenka na medvědí trh vás udržuje v noci, variabilní anuita s ochranou příjmů může být jen něco, co byste měli zvážit. Zvláště pokud se vám líbí nízká odměna.