Fond Vanguard Target Retirement 2045 ("VTIVX") je fond zaměřený na cíl, který má pomoci mladým investorům ušetřit na odchod do důchodu. Využívá kombinaci jiných poboček Vanguard k vytvoření diverzifikovaného portfolia, které je silně vážené vůči akciem, a poté použije klouzavou cestu, která postupně změní portfólii konzervativnějším způsobem, jak se blíží cílové datum odchodu do důchodu. Fond má alokaci 54% domácích akcií, 36% mezinárodních akcií, 7% domácích dluhopisů a 3% mezinárodních dluhopisů.

Fond Target Retirement 2045 je jedním z deseti maloobchodních cílových fondů nabízených společností Vanguard, která pokrývá potenciální datum odchodu do důchodu v pětiletých intervalech. Prostředky s cílovými daty se stále častěji stávají populárními jako investiční volba typu all-in-one, která se riziko-přizpůsobuje v průběhu času. Investoři mohou být více investováni do akcií, zatímco jsou mladší, aby se zaměřili na dlouhodobý růst kapitálu. Jak se blíží odchod do důchodu, zachování majetku se stává primárním cílem. Fond automaticky zohledňuje tyto cíle, takže od investora vyžaduje malý ruční zásah. Navíc se zintenzivnila hospodářská soutěž v prostorách s cílovými daty, čímž se snížily poplatky za správu ve prospěch investorů.

Během pětiletého období končiaceho 31. prosince 2015 získalo akciové portfolio akcií průměrný roční výnos 8,1%. Pod čísly návratů na vysoké úrovni je několik trendů, které se objevují.

Duben provedl nejlepší

Duben byl pro tento fond mimořádně silný. Během pěti let od roku 2011 do roku 2015 dosáhl v dubnu průměrný výnos 1,4%. Během desetiletého období od roku 2006 do roku 2015 se fond vrátil v průměru o 2,8%.

Nejen, že duben byl pro tento fond s cílovými datemi nejlepším měsícem, byl také neuvěřitelně konzistentní. Fond za posledních 10 let zaznamenal pozitivní výnosy za celý měsíc. Duben byl v roce 2012 pouze ztrátovým měsícem a ztráta byla skromná 0,8%.

Slabý rok

Obnovení kalendáře bylo pro tento fond typicky slabší. Během pětiletého období od roku 2011 do roku 2015 dosáhl tento fond v prosinci průměrnou ztrátu vyšší než 2%. Leden má tendenci být velmi hit-nebo-miss. Zatímco celkový výkon v lednu byl vyrovnaný, čtyři z posledních pěti let zaznamenaly v tomto měsíci pohyby o více než 3%.

Fond za posledních 10 let dosáhl v prosinci průměru 1% ztráty. Leden se v průměru snížil o 5%, přičemž fond zaznamenal ztráty za šest z posledních devíti let.

Časné měsíce překonaly

Měsíce únor, březen a duben byly období roku, kdy fond historicky zaznamenal většinu svých výnosů.V průběhu posledních desetiletého období zaznamenal fond v únoru průměrný zisk 0,7%, v březnu 2% av dubnu 2,8%.

Únor má šest po sobě jdoucích roků zisku před tím, než v roce 2016 dosáhl ztráty o 0,8%. V březnu zaznamenaly zisky za sedm z posledních osmi let. Duben přinesl zisky za devět z posledních 10 let.

Významná měsíční volatilita

Fondy investované především do akcií mají tendenci vykazovat volatilitu a Fond Target Retirement 2045 nebyl výjimkou. Během 60 měsíčních období od roku 2011 do roku 2015 zaznamenal fond ve 14 měsících pohyby o více než 4%. Fond proto činí významnou cenu akcií téměř 25% času. Ze 14 pozorování se 10 měsíců ukázalo, že se pohybuje vzhůru. Během pětiletého období před tím, který zahrnoval finanční krizi 2008-2009, fond poskytl 4% měsíční kroky v 18 z 60 měsíců. Osm z těchto měsíců zaznamenalo ztráty, zatímco zbývajících 10 zisků.