Když hledáte přidání fondu zaměřeného na výměnu akcií (ETF) do portfolia, obvykle si musíte zvolit jednu ze dvou velkých kategorií: růst a hodnotu. Hodnota ETF hodlá investovat především do akcií společností, které jsou považovány za podhodnocené s použitím ukazatelů, jako je poměr ceny k zisku (P / E) ve srovnání s jejich vrstevníky nebo obecnějším trhem obecně. Růst ETF se naopak zaměřuje na investování do volatilnějších, rychle rostoucích společností v naději na dosažení nadprůměrných výnosů.

Obě tyto strategie mohou přinést výnosy z bitu. Vaše individuální tolerance rizika, investiční cíle a současné složení portfolia jsou nejdůležitějšími faktory při rozhodování o tom, zda přidat do portfolia růst nebo hodnotu ETF.

Zamyslete se nad osobními preferencemi a cíli rizika

Obecně platí, že jak hodnotové, tak růstové ETF v portfoliu poskytuje cenné výhody diverzifikace snižující riziko, ale vaše individuální tolerance rizika určují správnou kombinaci.

Pokud máte potíže s pravidelnými výkyvy na trhu, držte se s konzervativnější hodnotou ETF. Pokud se chcete pokusit dosáhnout nadprůměrného výnosu, můžete upřednostňovat vyšší přidělení růstových ETF.

Časový horizont by měl být také primárním hlediskem. Většinou riskujete, pokud vaše peníze zůstanou investovány déle. Dlouhodobější časové horizonty vám umožňují lépe vyloučit krátkodobou volatilitu trhu. Mladší investoři, kteří přidávají do individuálního účtu pro odchod do důchodu (IRA), například mají deset let zůstat investováni a mohou mít určité další riziko, aby mohli dosáhnout vyšší návratnosti.

Kdy zvolit hodnotu ETF

Velkým faktorem při výběru mezi růstem a hodnotou je aktuální portfolio. Pokud začínáte poprvé, budujte portfolio kolem jádra ETF s vysokou hodností. Tyto fondy se obvykle skládají ze společností, které vyrábějí výrobky, které každý den používá téměř každý. Mezi příklady tradičně hodnotných akcií patří AT & T, Procter & Gamble, General Electric a Coca-Cola.

Tyto společnosti se snaží poskytovat konzervativní dlouhodobý růst s relativně nižší volatilitou. Další výhodou přidání hodnoty ETF do portfolia je jejich výnosy z dividend. Tyto společnosti mají tendenci být větší generátory peněžních toků a tyto peněžní toky jsou často vypláceny ve formě dividend. Dividendy vám poskytují předvídatelný tok příjmů, který se může stát významným procentním podílem celkové hodnoty výnosů akcionářů ETF.

Kdy zvolit růst ETF

Růst ETF obecně doplňuje základní portfolio. Populární názvy růstu, jako jsou Facebook, Amazon a Abeceda, mohou přinést nadprůměrné výnosy, přesto však přicházejí s velkou volatilitou a mohou se potýkat zejména v době ekonomické slabosti.Portfolio, které se skládá především z ETF růstu, vás může vystavit nadměrnému riziku, ale když je vyváženo hodnotou ETF, může vytvořit atraktivní profil rizika / výnosu.

Pokud hledáte pravidelný příjem z rostoucího ETF, pravděpodobně budete zklamáni. Mnoho společností orientovaných na růst reinvestuje hotovost zpět do růstu podnikání, místo aby přímo akcionářům vyplácela zisk. Mnoho z těchto společností neplatí v pravidelných výdajích vůbec nic.

Co hledat v každém ETF

Výběr mezi hodnotou a růstem ETF je jen součástí rozhodovacího procesu. Výběr správného ETF je stejně důležitý.

Zjistěte, jakým způsobem fond obvykle investuje a jak je spravuje. Fond s manažerem, který stojí na kormidle již několik let, poskytuje historii historického výkonu a smysl pro to, jakým způsobem je fond spravován. Některé fondy jsou například kategorizovány jako hodnotové fondy, ale přenášejí velké alokace do rizikovějších sektorů, jako je například technologie. Ujistěte se, že víte, co kupujete.

Zvažte také poměr výdajů fondu. Náklady na fond se snižují přímo na výnosy; vyhnout se prostředkům s nadprůměrným poměrem nákladů.