Tržní prostředí v roce 2016 se doposud ukázalo jako velmi volatilní. Investoři stále více znepokojují globální ekonomiku a efektivitu akumulačních měnových politik centrálních bank. Vzhledem k nedávné globální ekonomické nejistotě není příliš překvapující, že defenzivní odvětví, jako jsou veřejné služby a spotřební zboží, se tak dobře daří. Tyto sektory jsou považovány za defensivní, protože nabízejí investorům nízké beta-akcie s trvalým vysokým výnosem z dividend v průmyslových odvětvích s předvídatelnými peněžními toky. Na rozdíl od ostatních sektorů, kde se agregátní poptávka může divoce přemístit v závislosti na důvěře spotřebitelů, poskytují veřejné služby nezbytnou službu, kterou většina lidí dává přednost tomu, aby se nedostala.

Kromě toho byl sektoru veřejných služeb podpořen nárůstem počátku utečenců v USA, které dosáhly nejvyšší úrovně během pěti měsíců během února. Zvýšení průzkumu o 5% o 2% znamená, že bude více než jeden milion nových domů, které budou moci poskytovatelé služeb obsluhovat. Tyto faktory přispěly k tomu, že odvětví energetických služeb překonala trh o více než 10%. Rokový rok (YTD), sektor Utility S & P 500 získal 12,2%, zatímco S & P 500 jako celek se zvýšil pouze o 1,7%.

Nejlepší způsob, jak se průměrný investor dostat do expozice sektoru veřejných služeb, aniž by vznikl idiosynkrační riziko, je prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF). Nicméně všechny ETF nejsou vytvořeny stejné. Stejně jako všechny investice musí investoři uvažovat o struktuře poplatků a likviditě spolu s dalšími faktory jednotlivých ETF při zvažování toho, zda investovat.

Nejvýkonnější nástroje ETF pro rok 2016

Nástroj Proshares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts50. 90-1. 01% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ETF, která se snaží sledovat návrat indexu Dow Jones US Utilities. Nabízí 1,92% dividendový výnos a čistý nákladový poměr 0,95%, což je docela neatraktivní ve srovnání s ostatními ETF. Kromě toho má UPW také velmi nízký průměrný denní objem obchodů ve výši 3 190, což pro investory představuje poměrně velké riziko likvidity. Nicméně vzhledem k povzbuzující povaze tohoto produktu společnost UPW dosáhla v uplynulém roce všech ostatních nástrojů ETF, které vzrostly o 27,2% YTD.

Pro investory, kteří hledají méně volatilitu a větší likviditu, společnost First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27. 15-0.6% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a nabídka SPDR Fund (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% vytvořená s Highstock 4. 2. 6 ) nabízí nejlepší možnosti. Společně oba ocenili tento rok více než 14%, přičemž FXU nepatrně překonala hodnotu XLU o méně než 0%.5%.

Výkonnost FXU může být způsobena vlastní investiční strategií indexu nástrojů StrataQuant, kterou FXU sleduje. Index Utility StrataQuant používá několik faktorů růstu a hodnoty, jako je prodej za cenu, růst tržeb za 1 rok, účetní hodnotu ceny a návratnost aktiv k zařazení zásob zásob z indexu Russell 1000. Do indexu nástrojů StrataQuant Utilities Index se přidávají nejvyšší podíly na úrovni 25% a nejvyšší pozice v indexu 75%. Kvůli této komplexní investiční strategii má FXU poměr 0,66%, což je mírně vyšší než průměr.

Pokud jsou výdaje vaším hlavním problémem, pak nehledejte nic jiného než XLU. S poměrem nečistot a levných výdajů ve výši 0,14% chce společnost XLU poskytnout návratnost, která úzce koreluje s ukazatelem výkonnosti indexu nástrojů S & P 500. Nicméně, XLU má mírně nižší dividendový výnos ve výši 3 43%, ve srovnání s výnosem FXU 3,66%. Ať tak či onak, investoři, kteří se snaží dostat se do sektoru veřejných služeb, budou v jedné z těchto ETF dobře.

Nejhorší výkonné nástroje ETF za rok 2016

Zatímco U. Utility společnosti překonaly trh Spojených států, jejich voliči v zámoří neměli stejný úspěch. S neustále se zlepšujícím domácím hospodářstvím a silným dolarem zaznamenaly finanční trhy ve Spojených státech navýšení čistých investic cizinců. Není překvapením, že kvůli ekonomickým faktorům a měnovým politikám, jako jsou záporné úrokové sazby, mnoho zahraničních investorů upřednostňuje trh USA nad jejich vlastními. Proto ETF, které investují výhradně na mezinárodní trhy, jako například SPDR S & P International Utilities Sector ETF (NYSEARCA: IPU) a WisdomTree Global ex-US Utilities Fund (NYSEARCA: DBU).

Nejdůležitějšími třemi přidělenými zdroji IPU jsou Spojené království, Japonsko a Španělsko, zatímco DBU investuje hlavně do Spojeného království, Kanady a Itálie. Mají přiměřené poměrné náklady 0,4% a 0,58% a výnosy dividend 3,64% a 3,6%. Ačkoli oba se v letošním roce dostali nevýrazné výnosy pod 2%, nabízejí investorům velkou expozici mezinárodním společnostem. Na druhé straně mají IPU i DBU velmi nízké objemy obchodování a investoři by si měli všimnout rizika likvidity těchto nástrojů, pokud se rozhodnou investovat.

Spodní linie

Odvětví veřejných služeb by mělo být i nadále dobrou investicí, pokud tato volatilita trhu bude pokračovat. Efekty ETF nabízejí investorům velkou alternativu k investování do společností s jedním podnikem, ale i oni mají rizika. Výdaje a likvidita jsou dva velmi důležité faktory, které by měly být vždy brány v úvahu při investování, a mnoho výše uvedených nástrojů ETF má nízké objemy obchodů.