Coppockova křivka (CC) byla představena ekonomem Edwinem Coppockem v Barronově, říjen 1962. I když je užitečný, indikátor není běžně projednáván mezi obchodníky a investory. Tradičně používané k zaznamenání dlouhodobých změn trendů v hlavních akciových indexech, obchodníci mohou indikátor kdykoli a na jakémkoli trhu použít k oddělení potenciálních změn trendů a vytváření obchodních signálů. (Podklad pro tento a další oscilátory viz "Úvod do oscilátorů")

Coppock Curve

Coppock původně vytvořil indikátor pro dlouhodobé měsíční grafy; to bude apelovat na dlouhodobé investory, protože signály jsou v tomto časovém rámci poměrně neobvyklé. Poklepejte na týdenní, denní nebo hodinový čas a signály se postupně hojněji vyskytují.

Ukazatel je odvozen pomocí váženého klouzavého průměru indexu tržního indexu jako je S & P 500 nebo obchodního ekvivalentu, např. S ​​& P 500 SPDR ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 45 + 0. 33% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Jednoduše řečeno, jedná se o indikátor hybnosti, který osciluje nad a pod nulou.

V rámci ukazatele jsou tři proměnné: krátká doba ROC a dlouhá ROC období jsou obecně nastavena na 11 a 14; WMA (vážený klouzavý průměr) je obvykle nastaven na 10. Období udává, kolik cenových pruhů se používá při výpočtu indikátoru. Coppock preferoval měsíční cenové pruhy, ale obchodníci mohou využívat libovolné cenové barety, včetně 1-minutové, hodinové, denní a tak dále.

Coppock přišel s 11 a 14 obdobími pro ROC část výpočtu poté, co biskupové biskupů řekli, že průměrná doba smutku je 11 až 14 měsíců. Coppock odvodil, že pokles je jako smutné období, a proto použil tyto údaje.

Křivka Coppock se vypočítá jako 10měsíční vážený klouzavý průměr součtu 14měsíční směnné sazby a 11měsíční směnné časy indexu.

Pro ty matematicky nakloněné vzorec je:

Coppock Curve = 10-period WMA 14-období ROC + 11-perod ROC

Kde je ROC:

ROC = [ před časovým obdobím) / (Zavřít n období před časem)] * 100

A kde "n" je počet období použitých při výpočtu - v tomto případě 11 a 14 (dva samostatné výpočty ROC).

Strategie Coppock Curve

Nulová čára Coppockovy křivky funguje jako obchodní spoušť; koupit, když CC se pohybuje nad nulou a prodávat, když CC se pohybuje pod nulou. Investoři mohou použít prodejní signál k ukončení svých dlouhých pozic a následné opětovné iniciování dlouhých pozic, když CC přechází zpět nad nulu. Obchodníci, kteří chtějí být více aktivní, mohou uzavřít dlouhé a napodobovat krátké obchody, když CC překročí nulu.

Obrázek 1 ukazuje základní strategii aplikovanou na měsíční tabulku indexu S & P 500. Kupní signál byl vytvořen v roce 1991 následovaný signálem o prodeji v roce 2001. To by umožnilo investorovi, aby se vyhnul velkému poklesu ve zbytku roku 2001 a 2002. Koupit signál byl generován v roce 2003 se signálem pro prodej v roce 2008. indikátor by opět ušetřil investora od zbytku poklesu v roce 2008 a na začátku roku 2009. Další signál nákupu byl vytvořen počátkem roku 2010 a tato pozice zůstává otevřená, dokud se CC nepohybuje pod nulu.

Obrázek 1. Měsíční schéma S & P 500 s Coppockovou křivkou

Zdroj: Freestockcharts. com

Na obr. 2 je strategie aplikována na denní graf S & P 500. Je generováno mnohem více signálů, které přitahují aktivnější obchodníky, kteří chtějí vstoupit a opustit každou cenu vlny.

Obrázek 2. Denní schéma S & P 500 se signály křivky Coppock

Zdroj: Freestockcharts. com

Úprava nastavení

Zatímco typické nastavení indikátorů funguje dobře na měsíčních grafech, nemusejí fungovat ani v týdenních nebo kratších časových intervalech. Například na obr. 2 se vstupy a výstupy vyskytují trochu pozdě v pohybu, aby se zisk z cenových vln vyčerpal a způsobil by ztráty na řadě obchodů.

Snížením měnových veličin se zvýší rychlost kolísání v CC a zvýší se počet obchodních signálů. Zvýšením proměnné rychlosti změny zpomalí kolísání a vytvoří méně signálů.

Chcete-li obdržet dřívější vstupní a výstupní signály, snižte WMA. Počet obchodních signálů se může při této úpravě také zvýšit. Chcete-li čekat na další potvrzení a přijmout pozdější vstup a ukončíte signály, zvětšete WMA; může to také snížit počet obchodních signálů.

Snížením WMA na 6 (namísto 10) se záznamy objevují o něco dříve v horních pohybech a výstupy (a potenciální krátké obchody) se vyskytují o něco dříve v dolních tahách. Na obr. 3 jsou vertikální čáry na cenové části grafu odrazeny celistvostí a východů na základě typických nastavení (14, 11, 10), zatímco vertikální čáry na části Coppock Curve grafu odrážejí vstupy a výstupy na základě upravených nastavení (14, 11, 6). Upravené nastavení posunuje vstupy a výstupy mírně doleva; takové úpravy mohou mít velký dopad na ziskovost nebo ztráty.

Upravené nastavení také vytvořilo nový signál nákupu a prodeje v dubnu 2014, který není na grafu vyznačen.

Obrázek 3. Denní schéma S & P 500 s nastavenou křivkou Coppock

Zdroj: Freestockcharts. com

Filtrační obchody

Aktivní obchodníci si mohou přát, aby převzali obchodní signály ve stejném směru jako dominantní trend, protože tam je většina zisků. V dlouhodobějším grafu bere na vědomí směr trendu. Při obchodování v denním časovém horizontu by byl dlouhodobější graf týdenní. Je-li Coppockova křivka nad týdenní nulou nad nulou, v denním grafu trvá pouze dlouhé obchody. Prodáváme, když se vyskytne prodejní signál, ale neprovádějte krátké obchody, protože by to bylo proti dominantnímu trendu.

Pokud je dominantní trend spuštěn, podnikněte pouze krátké obchody v kratším časovém rámci. Ukončete krátké pozice, když se vyskytnou signály nákupu, ale nezakládejte dlouhou pozici, protože by to bylo proti dominantnímu poklesu.

Upravte nastavení indikátoru v obou časových intervalech tak, abyste vytvořili počet obchodních signálů, které vám vyhovují.

Úvahy

Pokud se cena pohybuje tržně, zejména v menších časových intervalech, může být generováno několik signálů, které vedou k mnoha velmi krátkodobým a potenciálně neziskovým obchodům. Indikátor se nejlépe aplikuje na trendové trhy, což je důvodem, proč by zavedení dominantního trendu na delší časový rámec mohlo pomoci při filtrování některých potenciálně špatných obchodů v nižších časových rámcích.

Strategie nezahrnuje zastávku, která by omezila riziko pro každý obchod, ale obchodníci jsou povzbuzováni, aby realizovali vlastní stop loss, aby se zabránilo nadměrnému riziku. Při zahájení dlouhé pozice může být zastávka umístěna pod nedávnou nízkou cenou a při zahájení krátké pozice může být umístěna zastávka nad nedávnou vysokou cenou.

Bottom Line

Coppock Curve je hybnostní oscilátor původně navržený tak, aby zdůraznil posuny v dlouhodobém trendu akciových indexů. Snaží se dobře upozornit na tyto trendové změny v měsíční tabulce. Krátkodobější obchodníci mohou také použít indikátor a v těchto kratších časových rámcích může být zapotřebí určitá úprava nastavení. Obchodníci se vyzývají, aby před implementací strategie na živém trhu vyzkoušeli strategii na svých trzích a časových rámcích a prověřovali vhodná nastavení.