Fond s využitím pákových burz nebo ETF je zdaněn na základě své oficiální struktury, povahy podkladových investic, způsobu, jakým investor využívá, a výnosů nebo ztrát, které zažily během kurzu roku. Tato úroveň odrůdy může být někdy matoucí, ale pro všechny zdanitelné produkty obchodované na burze platí stejné základní pravidla.

I když se ETF často obávají možných daňových výhod, kompozice portfolií s pákovým efektem způsobuje, že je to obtížné pro ETF s pákovým efektem. Chcete-li porozumět tomu, jak je zdaněno vaše ETF s využitím pákového efektu nebo jakýmkoli ETF, začněte s faktory, které řídí zdanění ETF pro IRS.

Základní daňové předpisy pro ETF

Stále více amerických investorů se seznámí s ETF. I když existuje mnohem větší všeobecné znalosti o prostoru ETF, pravidla pro zdanění ETF jsou pro investory stále špatně pochopena a matoucí. Existuje tisíce ETF, ze kterých si můžete vybrat, a je pravděpodobné, že většina z nich má odlišnou zdanitelnou expozici.

Každá třída aktiv fondu může být klasifikována jako jedna z pěti kategorií IRS: akcie, fixní výnosy, komodity, měny nebo alternativy. Například ETF s využitím paliva bude pravděpodobné, že bude zařazena do kategorie komodit. ETF může být strukturována jako otevřený fond; podílový investiční fond nebo UIT; poskytovatel důvěry; komanditní společnost; nebo burzovní směnkou nebo ETN.

Komoditní a měnové ETF nebo ETN, které drží futures kontrakty, mají zvláštní pravidla od Commodity Futures Trading Commission nebo CFTC. IRS se však domnívá, že se jedná o komanditní společnosti. Například ProShares UltraShort Yen Fund (NYSEArca: YCS YCSPrShrs Trust II76. 06-0. 53% je vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) je měnová ETF pákový efekt, pohyby jenu; IRS to považuje za partnerství s omezenou měnou.

Hlavní determinant skutečných zdanitelných částek je založen na podkladových podílech ETF. To znamená, že akcie ETF a alternativy ETF mohou mít velmi rozdílné daně, i když mají stejnou daňovou strukturu.

Zvláštní důvody pro ETF s pákovým efektem

Porovnejte rozvahu tradičního ETF a ETF s pákovým efektem a pravděpodobně si všimnete dvou hlavních rozdílů. Prvním z nich je ETF využívající swapové dohody a futures kontrakty, které zdůrazňují expozici. Druhým je ETF s využitím pákového efektu také drží v průměru mnohem více hotovosti. Tyto rozdíly zvyšují kompenzaci ETF na daňové účely.

Některé ETF s využitím pákového efektu mohou být sporné kvůli počtu daňových rozdělení, které zaznamenávají. V některých případech může rozdělení kapitálových zisků přesáhnout 60 až 70% celkové čisté hodnoty aktiv nebo čisté hodnoty aktiv.Pravidelné ETF nikdy nedosahují této úrovně distribuce.

Není těžké pochopit, proč tomu tak je; věcné odkupy pro akcie ETF s využitím pákového efektu znamená okamžitou a často nepatrnou likvidaci podkladových opcí, swapů nebo futures. Všichni zbývající akcionáři jsou nuceni absorbovat zdanitelnou ztrátu nebo zisk. To znamená, že mnozí akcionáři, kteří využívají pákový efekt, jsou moudří o oznámených datech distribuce a snaží se prodat fond, pokud se očekává velký závazek.

Další daňové faktory

Od roku 2013 jsou dlouhodobé kapitálové zisky zpravidla zdaněny na úrovni 15%, nebo ve skutečnosti 0% pro osoby ve spodním daňovém pásmu a 20% pro osoby v horní daňové skupině a krátkodobé kapitálové zisky jsou zdaněny jako běžný příjem. To je stejné pro ETF.

IRS zohledňuje pouze čisté kapitálové zisky. Vaše kapitálové zisky mohou být kompenzovány nedávnými kapitálovými ztrátami. Dokonce i tady, některé ETF s pákovým efektem mají různá pravidla. Vzhledem k tomu, že se může použít mnoho různých možných pravidel týkajících se distribuce, prodeje a daňového hlášení, měl by váš poskytovatel finančních prostředků zaslat informace o možných daňových důsledcích vašich zadlužených ETF holdingů.