Cena a čas jsou propletené proměnné, které musí být kontrolovány tak, aby získaly zisk předpokládaný v nastavení obchodu, cenovém modelu nebo základním pozorování, které vyvolává expozici na trhu. Zatímco mnozí obchodníci dostanou polovinu této rovnice správně, získání dovedností potřebných k zvládnutí obou prvků může překonat výnosy, což umožňuje dokonalé vstupy, které se promítají do okamžitých zisků. (Viz: Obchodování je načasování ).

Bezpečnost často vytváří perfektní cenu pro otevření pozice, pokud budete čekat dostatečně dlouho. (Další informace: Target Prices: Key to Sound Investing ). Například obchodník chce být vystaven silnému uptrendu, ale rozhodne se počkat, dokud oprava nezapadne na významnou úroveň podpory. To koupit strategii poklesů vyžaduje trpělivost, ale pozice se často zapne desetník po vstupu, pokračovat uptrend, protože to bylo zakoupeno za ideální cenu.

Nyní zvážíte komplexní korekci, při níž se bezpečnostní spirálovitě pohybuje na podpěrnou úroveň a sklouzává po několika týdnech podél jejích hranic a vytváří základový vzor předtím, než se vrátí a míří výš. V tomto scénáři byla perfektní cena rychle udeřena, ale postavení neodměňuje obchodníkovi rychlým ziskem, protože perfektní čas na vstup nepríde, dokud bezpečnost nevyjde ze základny a do odrazu.

Výběr ceny vs. čas

Úspěšná kariéra může být vybudována buď metodologií, ale obě proměnné vyžadují různé psychologické perspektivy. Nákup za perfektní cenu a nedostatek odměn okamžitě může vyvolat pochybnosti a paranoia, které se promítají do bolestí žaludku a předčasných východů. Zatímco nákup v perfektní době přiměje obchodníka k tomu, aby se vydal na cenovou akci, která přitahuje další účastníky, což vyvolává strach z toho, že chybí příležitost. (Další informace naleznete v části 4 psychologické pasti, které zabíjejí vaše portfolio ).

Má smysl vytvářet oba sady dovedností a identifikovat scénáře, které pracují s každou strategií. Ideální cena a čas se málokdy dokonale vyrovnají, nás nutí vybrat cestu a pak pracovat v psychologickém a matematickém větru. Dokonalé načasování vyžaduje zejména neustálé sledování cenových akcí, které často odčerpávají energii, kterou lze využít k práci s jinými příležitostmi. Vydejte se, aby se pes v nevhodném čase vrátil a vy jste se mohl vrátit k vynechanému obchodu!

Tyto dva přístupy vytvářejí rozdílné průměrné výhry vs. profily ztrát. Nákup dokonalé ceny zajišťuje menší ztráty, ale trvá déle, než se potenciál většího zisku může přenést na realizované zisky. Nákup dokonalého času snižuje potenciál zisku a zvyšuje průměrnou ztrátu, ale zisk je rychlejší, což umožňuje obchodníkovi uplatnit kapitál v jiné pozici.Tento přístup také vyžaduje volnější zastávky, které přispívají k vyšším průměrným ztrátám.

Samozřejmě, žádný z těchto přístupů nezaručuje konečný zisk. Záruka, která byla zakoupena za skvělou cenu, může ztratit peníze, protože technici, kteří tuto úroveň zjistí, mohou být rozděleni, což přináší další vysokou vstupní cenu. Zabezpečení, které bylo zakoupeno v dokonalé době, může nakrátko nakrájet do boku, nikam se po vstupu nevrátí, nebo se nepohne. (Na související poznámce přečtěte: Co je tržní účinnost?)

V říjnu vypukla Tesoro (TSO) ze 17měsíčního šálku a vzorku a zvládla se na nejvyšší hodnotu kolem 80. Následné vytržení označilo výlet dokonale vyrovnala, současně se 200denní EMA přesunul na tuto úroveň. (Další informace: Zjistěte, jak funguje řízení obchodu s 200ti denním EMA ).

62% retracement rally vlny, stejně jako oversold 5, 3, 3 Stochastics naznačují, že 65 je ideální cena pro vstup do dlouhé pozice. Odraz se vrátí do červené linie trendu tvořené nižšími vrcholy mimo vrchol rally. (Viz: Analyzujte relativní pevnost ve své obchodní strategii ). Výlet vám nabízí ten správný čas, abyste se dostali na palubu před 15ti rally.

Bottom Line

Obchodování podle ceny snižuje riziko a zvyšuje potenciál zisku, ale vyžaduje větší trpělivost. Obchodování v čase přebírá vyšší riziko v naději na rychlejší, ale menší zisk.