Obchodování je výměna zboží nebo služeb mezi dvěma nebo více stranami. Takže pokud potřebujete benzín pro vaše auto, vyměníte dolary za benzin. Ve starých dnech a ještě v některých společnostech se obchodování uskutečňovalo výměnou, kde byla jedna komodita vyměněna za jinou. Obchod může vypadat takto: Osoba A opraví rozbité okno osoby B výměnou za koš jablek ze stromu osoby B. Jedná se o praktický a snadno spravovatelský každodenní příklad obchodování s poměrně snadným řízením rizika. Aby se snížilo riziko, může osoba A požádat osobu B, aby ukázala své jablka, aby se ujistila, že jsou dobré jíst, před tím, než napraví okno. Takhle obchodování probíhalo po tisíciletí: praktický, přemýšlivý lidský proces.

Toto je nyní
Nyní vstoupíte do světa a veškeré náhlé riziko se může úplně vymknout kontrole, částečně kvůli rychlosti, s jakou se transakce může uskutečnit. Ve skutečnosti může rychlost transakce, okamžité uspokojení a adrenalinový spěch dosahovat zisku za méně než 60 sekund často způsobit hazardní instinkt, který může podléhat mnoha obchodníkům. Mohli by se tedy obrátit na on-line obchodování jako na formu hazardních her spíše než na obchodování jako na profesionální podnikání, které vyžaduje správné spekulativní návyky. (Další informace Investujete nebo hrajete? )

Spekulování jako obchodník není hazardní hry. Rozdíl mezi hazardními hrami a spekulováním je řízení rizik. Jinými slovy, při spekulaci máte určitou kontrolu nad svým rizikem, zatímco s hazardními hrami nemáte. Dokonce i karetní hra, jako je Poker, může být hrána buď s myšlenkou hráče, nebo s myšlením spekulanta, obvykle s naprosto odlišnými výsledky.

Strategie sázení Existují tři základní způsoby sázky: Martingale, antimartingale nebo spekulativní. Spekulace pochází z latinského slova "speculari", což znamená skrýt nebo se těšit.

V strategii Martingale byste svou sázku zdvojnásobili pokaždé, když ztratíte, a doufáte, že nakonec ztratí pruh skončí a uděláte příznivou sázku, čímž získáte všechny ztráty a dokonce i což činí malý zisk.

Použitím strategie proti Martingale byste sázky snížili na polovinu pokaždé, když jste ztratili, ale zdvojnásobili sázky pokaždé, když jste vyhrál. Tato teorie předpokládá, že můžete vydělávat na vítězném proudu a odpovídajícím způsobem profitovat. Je zřejmé, že pro online obchodníky je to lepší ze dvou strategií, které je třeba přijmout. Je vždy méně riskantní, abyste své ztráty rychle vydělali a při výhře vydělali nebo zvyšovali velikost obchodu.

Nicméně, žádný obchod by neměl být podniknut bez prvního stohování šancí ve vaší prospěch, a pokud to není jasně možné, pak žádný obchod by měl být vůbec přijata.(Více o metodě Martingale, čtěte FX Trading Martingale Way .)

Zjistěte kurzy
Takže prvním pravidlem v řízení rizik je vypočítat pravděpodobnost, že váš obchod bude úspěšný. K tomu je třeba pochopit jak základní, tak technickou analýzu. Budete muset pochopit dynamiku trhu, v němž obchodujete, a také vědět, kde jsou pravděpodobné psychologické body spouštěcí ceny, které vám pomohou rozhodnout o cenovém grafu.

Jakmile je rozhodnuto podniknout obchod, pak další nejdůležitějším faktorem je, jak řídíte nebo řídíte riziko. Nezapomeňte, že pokud můžete měřit riziko, můžete ji většinou zvládnout.

Při stohování šancí ve vaší prospěch je důležité nakreslit čáru v písku, která bude vaším vystřihováným bodem v případě, že trh projde na tuto úroveň. Rozdíl mezi tímto výřezem a místem, kde vstoupíte na trh, je vaše riziko. Psychologicky musíte toto riziko přijmout před zahájením obchodu. Pokud můžete přijmout potenciální ztrátu a vy jste s ní v pořádku, můžete tento obchod dále zvážit. Pokud ztráta bude příliš vysoká, než vy budete nést, pak nesmíte podnikat, jinak nebudete silně zdůrazňováni a nebudete schopni být objektivní, pokud jde o váš obchod.

Vzhledem k tomu, že riziko je protilehlou stranou mince k odměně, měli byste nakreslit druhou čáru v písku, což je místo, kde se trh obchoduje až do tohoto bodu, přesunete původní výřezy, abyste zajistili vaši pozici . Toto je známé jako posunutí vašich zastávek. Tento druhý řádek je cena, za kterou jste zlomili, a to i tehdy, když vás trh v tomto bodě snižuje. Jakmile budete chráněni narušením, vaše riziko se prakticky sníží na nulu, pokud je trh velmi likvidní a víte, že váš obchod bude proveden za tuto cenu. Ujistěte se, že rozumíte rozdílu mezi objednávkami zastavování, limitními příkazy a tržními příkazy.

Likvidita Dalším rizikovým faktorem pro studium je likvidita. Likvidita znamená, že existuje dostatečný počet kupujících a prodávajících v běžných cenách, abyste mohli snadno a efektivně podnikat. V případě forexových trhů není likvidita, přinejmenším v hlavních měnách, nikdy problémem. Tato likvidita je známá jako tržní likvidita a na spotovém hotovostním trhu s peněžními toky se na objemu obchodů podílí přibližně 2 biliony dolarů na den.

Tato likvidita však není nutně dostupná pro všechny makléře a není stejná ve všech párech měn. Je to skutečně likvidita makléřů, která vás ovlivní jako obchodník. Pokud nebudete obchodovat přímo s velkou bankou zabývající se forexem, pravděpodobně se budete muset spoléhat na online makléře, který bude mít svůj účet a bude podle toho provádět vaše obchody. Otázky týkající se rizika makléřů nespadají do působnosti tohoto článku, ale velcí, dobře známí a dobře kapitalizovaní makléři by měli být vítáni pro většinu maloobchodních on-line obchodníků, přinejmenším pokud jde o dostatečnou likviditu pro efektivní vykonávání vašeho obchodu.

Riziko na obchod Další aspekt rizika je určen podle toho, kolik obchodního kapitálu máte k dispozici.Riziko na obchodování by mělo být vždy malé procento z celkového kapitálu. Dobré počáteční procento by mohlo být 2% z vašeho obchodního kapitálu. Například pokud máte ve svém účtu 5000 dolarů, maximální přípustná ztráta by neměla činit více než 2%. S těmito parametry by vaše maximální ztráta byla 100 USD za obchod. Ztráta 2% na obchod by znamenala, že se můžete mýlit 50krát za sebou, než vymažete svůj účet. Toto je nepravděpodobný scénář, pokud máte správný systém pro vyrovnání kurzů ve vaší prospěch.

Takže jak měříme riziko?

Metoda měření rizika na obchod je pomocí vašeho cenového grafu. To je nejlépe znázorněno na grafu takto:

Obr. 1: Jednorázový časový rámec EUR / USD

Graf podle Netdania. com

Již jsme zjistili, že naše první linie v písku (zastávková ztráta) by měla být nakreslena tam, kde bychom vystřihovali pozici, pokud by se trh obchodoval s touto úrovní. Linka je nastavena na 1. 3534. Abychom na trhu poskytli malý prostor, nastavil bych stop loss na 1. 3530. (Další informace o zastávkách v The Art of Selling a Losing Position. )

Dobré místo pro vstup do pozice by mělo být 1. 3580, což je v tomto příkladu těsně nad horní hranicí hodinového uzavření poté, co pokus o vytvoření trojitého dna selhal. Rozdíl mezi tímto vstupním bodem a výstupním bodem je tedy 50 kapek. Pokud obchodujete s vaším účtem ve výši 5 000 USD, omezili byste svou ztrátu na 2% svého obchodního kapitálu, což je 100 USD.

Předpokládejme, že obchodujete s minibusy. Pokud se jeden pip v mini parcelu rovná zhruba 1 dolaru a vaše riziko je 50 bodů, pak pro každou lot, kterou obchodujete, riskujete 50 dolarů. Mohli byste obchodovat s jednou nebo dvěma losy a udržet si riziko mezi 50 a 100 dolary. V tomto příkladu byste neměli obchodovat s více než třemi mini zásilkami, pokud nechcete porušovat pravidlo 2%.

Leverage Dalším velkým rizikovým lupou je pákový efekt. Pákou je využívání peněz banky nebo makléře spíše než přísné použití vaše vlastní. Spotový devizový trh je velice zadluženým trhem, v němž byste mohli dát kauci ve výši pouhé 1 000 000 dolarů, aby skutečně obchodovali s částkou 100 000 dolarů. Jedná se o pákový faktor 100: 1. Ztrátová ztráta v pákovém poměru 100: 1 se rovná 10 USD. Takže pokud máte v obchodě 10 mini zásilek a vy jste ztratili 50 jader, vaše ztráta by byla 500 dolarů, ne 50 dolarů.

Nicméně jedním z velkých výhod obchodování na forexových trzích je dostupnost vysokého pákového efektu. Tento vysoký pákový efekt je k dispozici, protože trh je tak likvidní, že je velmi snadné vyřadit se z pozice velmi rychle, a proto je snazší ve srovnání s většinou ostatních trhů řídit pozice s pákovým efektem. Pákový efekt samozřejmě snižuje dvě možnosti. Pokud jste získali zisk a vyděláváte, vaše výnosy jsou zvětšeny velmi rychle, ale naopak, ztráty ztratí váš účet stejně rychle. (Viz Leverage's "Double-Edged Sword" nemusí být hluboké pro více.)

Ale ze všech rizik spojených s obchodem, nejtěžší riziko zvládnutí a zdaleka nejčastějším rizikem pro ztrátu obchodníka, je to zlé zvyk vzorů obchodníka sám.

Všichni obchodníci musí převzít odpovědnost za vlastní rozhodnutí. Při obchodování jsou ztráty součástí normy, takže se obchodník musí naučit přijímat ztráty jako součást procesu. Ztráty nejsou poruchami. Nicméně rychlé ztráty není selháním správného obchodního řízení. Obvykle obchodník, když se jeho postavení dostane do ztráty, zase uhodne jeho systém a počká na ztrátu, aby se otočila a aby se pozice stala zisková. To je dobré pro ty příležitosti, kdy se trh otočí, ale může to být katastrofa, když se ztráta zhorší. (Naučte se překonat tuto velkou překážku v Master Your Trading Mindtraps. )

Řešením rizika obchodníka je pracovat na vašich vlastních zvycích a být upřímně uznán, kdy se vaše ego dostane do způsob, jak činit správná rozhodnutí nebo když prostě nemůžete zvládnout instinktivní tah špatného zvyku.

Nejlepší způsob, jak objektivizovat své obchodování, je udržování časopisu o každém obchodu, zaznamenávání důvodů vstupu a výstupu a udržení skóre toho, jak účinný je váš systém. Jinými slovy, jak jste přesvědčeni, že váš systém poskytuje spolehlivou metodu při vyrovnávání šancí ve vaší prospěch, a tím vám poskytne výnosnější obchodní příležitosti než potenciální ztráty.

Závěr
Riziko je neodmyslitelné v každém obchodu, který podniknete, ale pokud můžete měřit riziko, můžete to zvládnout. Nepřehlédněte skutečnost, že riziko může být zvětšeno příliš velkou pákou v souvislosti s vaším obchodním kapitálem, stejně jako zvýšením nedostatku likvidity na trhu. S disciplinovaným přístupem a dobrými obchodními zvyklostmi je převzetí určitého rizika jediným způsobem, jak získat dobré odměny.

Pro související čtení se podívejte na Techniky řízení rizik pro aktivní obchodníky .