Futures na ropu vstoupily na trh strmých medvědů v roce 2014, po víceletém obchodním rozmezí, který byl zaveden po ekonomickém kolapsu v roce 2008. Zatímco futures a akcie kupující ztratili bohatství, které se snaží vyzdvihnout dno, mnoho obchodníků s měnami prosperovalo, využívalo úzkého vztahu mezi futures na energii a forexovými páry, které reagují na vysokou volatilitu tohoto sektoru. Pojďme identifikovat tyto korelace a způsob, jakým obchodují, s důrazným důrazem na uplatňování těchto poznatků na gyrách na trhu s ropou.

Vzhledem k akcím v příštích cenách v letech 2014 a 2015 je pravděpodobné, že energetický sektor vytvoří v nejbližších dvou až třech letech minimální výkyvy a vícetýdenní trendy a nabídne forexovým hráčům četné příležitosti k zisku. Zaměřujeme se na nejoblíbenější a vysoce likvidní páry, s těsnými nabídkami / poptávkami a snadným přístupem pro měnové obchodníky v USA. Mnoho nástrojů, které jsou obchodovány v malém měřítku, může fungovat také, ale mají tendenci přenášet vyšší náklady. Většina těchto křížení se nachází v zemích střední a jižní Ameriky, které jsou velmi závislé na ceně ropy. Mezi ně patří Brazílie, Kolumbie, Venezuela a Mexiko.

Kanadský dolar

Není divu, že kanadské forexové kříže vykazují těsnou korelaci s smlouvami o ropě. Země náročné na zdroje má masivní zásoby energie, které silně ovlivňují bilanci hrubého domácího produktu (HDP) a zahraničního obchodu. (Další informace naleznete v článku o 5 největších kanadských ropných společnostech.) Vzhledem k tomu, že ropa je vypočtena v amerických dolarech, dvojice USD / CAD funguje jako téměř dokonalá náhrada za ropné gyrace - jak vyšší, tak nižší.

Tato dvojice vytváří inverzní korelaci, protože kanadský dolar představuje jmenovatele v kříži, radí obchodníkům, aby hledali dvojici, aby se shromáždili, když se ropa vyprodává a naopak. Korelace má tendenci ulehčit, když drahé a průmyslové kovy se pohybují silněji než ropa, protože těžba produkuje další velký zdroj přírodního bohatství.

Americký ropný fond (USO

USOUS Oil Fund Partnership Units11, 51 + 2, 95% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ropná smlouva a forexový pár USD / CAD vykazují silnou inverzní cenovou akci mezi medvědem na trzích v letech 2008 až 2009 a třetím čtvrtletím roku 2015. Kříž skončil v roce 2009, když ropa vybuchla dolů a vstoupila do dvouletého uptrend . Na druhou stranu, USD / CAD se změnil dolů v perfektně inverzním dvouletém poklesu. V roce 2011 se nástroje opětovně změnily, přičemž ropa zaznamenala oživení vysokou, před tříletým rozsahem obchodů. Korelace mezi ublížením roku 2011 a odtrhovacími trendy v roce 2014 ustoupila.USD / CAD vstoupilo během tohoto přechodného období do uptrend, zatímco ropa na zemi bokem, testovala horní a dolní hranice. Relativní oddělení poukazuje na společnou, ale špatně pochopenou charakteristiku korelace - má tendenci se rozšiřovat v obdobích rostoucí volatility a kontraktu, když volatilita zmizí.

Trend vzestupu USD / CAD eskaluje v červnu 2014, kdy ropa vstoupí do nového klesajícího trendu, přeruší víceletou podporu a vyvrcholí zkouškou nízké úrovně zaznamenané v předcházejícím desetiletí. Kanadský kříž reaguje na rally na 11 let. Během tohoto období má tendenci vést futures kontrakt, a jedná se jako přední indikátor pro gyraci v energetických jámách.

Austrálský dolar

Australský dolar překračující dolar USA, který obchoduje jako AUD / USD, vykazuje vysokou korelaci s ropou. To se na první pohled zdá být neobvyklé, protože Austrálie drží jen 0,3% světových zásob ropy. Země má však masivní měď, zlato, železnou ránu a niklové rezervy, které dominují jeho HDP, což zdůrazňuje vzájemnou korelaci mezi komoditními třídami, zejména v posledních letech. Elektronické obchodování a nové deriváty tyto vztahy zpřísnily, protože k nákupu nebo prodeji širokých komoditních košů lze v reakci na posun sentimentů na kapitálových trzích a na dluhopisových trzích nakupovat nebo prodávat jako rizikové či rizikové zajištění.

Ropa a AUD / USD se v roce 2009 podařilo oddálit a vstoupily do podobného vzestupu, který se rozšiřuje na historické maximum v roce 2011, které v posledních letech nedošlo k porušení. Zatímco korelace mezi lety 2011 a 2014 klesá, nástroje se řídí podobnými trajektoriemi, přičemž relativní výkyvy a minima se vyskytují současně.

V polovině roku 2014 se nástroje v silném poklesu rozpadají. V tomto období se ropa sníží na polovinu, zatímco AUD / USD klesne přibližně o 25%. Relativní výkyvy a minima zesilují korelační měření s téměř identickou cenovou akcí do druhé poloviny roku 2015. Toto chování záměny by se mělo ulehčit, když ropa zahájí nevyhnutelný proces dolování a snižuje úroveň volatility.

Rozdíl v procentuálních změnách ukazuje, jak korelace ovlivňuje směr trendů a cenovou strukturu v rámci nástrojů, ale nepředvídá velikost zisků nebo ztrát. To platí zejména při práci s měnami, protože vykazují chování cenových pásem, které se rozpínají po mnoho desetiletí, zatímco jiné nástroje mohou teoreticky přinejmenším stoupat do nekonečna nebo klesnout na nulu.

Bottom Line

U. Dolarové křížení dolarů s kanadskými a australskými dolary nabízejí snadný přístup k ropným gyrámám, protože oba kříže vykazují velmi těsnou korelaci s energetickými trhy. Tato korelace se v posledních letech zvýšila, protože ropa nyní pracuje na nestálém poklesu.