Většina technických obchodníků na devizovém trhu, ať už se jedná o nováčky nebo zkušené profesionály, se setkala s koncepcí analýzy více časových rámců ve svých tržních vzdělávacích programech. Avšak tento dobře založený nástroj pro čtení tabulek a rozvojových strategií je často první úrovní analýzy, kterou je třeba zapomenout, když se obchodník snaží překonat trh.
Při specializaci jako obchodník na denní dny, obchodník s dynamikou, obchodník s výbuchy nebo obchodník s rizikovými událostmi, mezi jinými styly, mnoho účastníků trhu ztratilo zřetel na větší trend, chybělo jasné úrovně podpory a odolnosti a přehlédlo vysoké úrovně pravděpodobnosti vstupu a zastávky. V tomto článku budeme popisovat, jaká je analýza vícenásobného časového rámce a jak si vybrat různé období a jak je dát dohromady. (Pro související čtení viz více časových rámců může množit návrat .)

Co je analýza více časových rámců?
Vícenásobná analýza časového rámce zahrnuje sledování stejné měnové páry na různých frekvencích (nebo časových kompresích). Zatímco neexistuje žádný skutečný limit pro to, kolik frekvencí lze sledovat, nebo které konkrétní osoby si zvolí, existují obecné pokyny, které většina praktikujících bude následovat.

Používání tří různých časových úseků typicky dává dostatečně širokou četnost na trhu - méně než to může mít za následek značné ztráty dat, zatímco typicky poskytuje redundantní analýzu. Při výběru tří časových frekvencí může být jednoduchá strategie následovat "pravidlo čtyř". To znamená, že nejprve je třeba stanovit střednědobé období a mělo by představovat standard, jak dlouho trvá průměrný obchod. Odtud by měl být zvolen časový rámec s kratší dobou a mělo by být alespoň čtvrtina přechodného období (například 15minutová tabulka pro krátkodobý časový rámec a 60minutový graf pro střední nebo střední čas rám). Stejným výpočtem by měl být dlouhodobý časový rámec alespoň čtyřikrát vyšší než mezitímní (takže v souladu s předchozím příkladem, 240minutová nebo čtyřhodinová grafka by zaokrouhlela na tři časové frekvence) .

Při výběru rozsahu tří období je nezbytné zvolit správný časový rámec. Je zřejmé, že dlouhodobý obchodník, který drží pozice po dobu několika měsíců, má málo využití pro kombinace 15 minut, 60 minut a 240 minut. Současně denní obchodník, který drží pozice několik hodin a zřídkakdy déle než jeden den, by našel malou výhodu v denním, týdenním a měsíčním uspořádání. To neznamená, že dlouhodobému obchodníkovi by nebylo prospěšné sledovat 240minutovou tabulku nebo krátkodobý obchodník v tom, aby si v repertoáru udržoval denní graf, ale tyto by se měly dostat do extrémů spíše než zakotvit celý rozsah.

Dlouhodobý časový rámec
Je vybaven základy pro popis analýzy vícenásobného časového rámce, nyní je čas na jeho uplatnění na forexovém trhu. S touto metodou studia grafů je obecně nejlepší politika začít s dlouhodobým časovým rámcem a pracovat až na granulárnější frekvence. Při pohledu na dlouhodobý časový rámec je stanoven dominantní trend. Nejlepší je zapamatovat si nejčastěji používanou reklamu pro tuto frekvenci - "Trend je váš přítel." (Pro více informací o tomto tématu, přečtěte si Trend nebo rozsah obchodování )
Pozice by neměly být prováděny v tomto širokém šikmém grafu, ale obchody, které jsou odebírány, by měly být ve stejném směru, míří. To neznamená, že obchody nemohou být brány proti většímu trendu, ale ty, které budou pravděpodobně mít nižší pravděpodobnost úspěchu a cíl zisku, by měly být menší, než kdyby směřovaly směrem k celkovému trendu.

Na měnových trzích, kdy má dlouhodobý časový rámec denní, týdenní nebo měsíční periodicitu, má zásadní vliv zásadní vliv na směr. Proto by obchodník měl sledovat hlavní ekonomické trendy při sledování obecného trendu v tomto časovém rámci. Zda je primárním hospodářským problémem deficity běžného účtu, spotřebitelské výdaje, podnikové investice nebo jakýkoli jiný počet vlivů, měl by být tento vývoj sledován, aby lépe pochopil směr v cenové akci. Současně se tato dynamika mění jen zřídka, stejně jako vývoj cen v tomto časovém rámci, takže je třeba jen občas kontrolovat. (Pro související čtení viz Základní analýza pro obchodníky .)

Dalším důvodem pro vyšší časový rámec v tomto rozsahu je úroková sazba. Částečně odrazem zdraví ekonomiky je úroková sazba základním prvkem při stanovování směnných kurzů. Ve většině případů dojde k toku kapitálu směrem k měně s vyšším kurzem v páru, protože to znamená vyšší návratnost investic.

Střednědobý časový rámec
Zvětšuje se zrnitost stejného grafu na střední časový rámec, objevují se menší pohyby v rámci širšího trendu. Jedná se o nejuniverzálnější ze tří frekvencí, protože z této úrovně lze získat smysl jak krátkodobých, tak dlouhodobějších časových rámců. Jak jsme uvedli výše, očekávaná doba držení pro průměrný obchod by měla definovat tuto kotvu pro časový rámec. Ve skutečnosti by tato úroveň měla být nejčastěji sledovaná schémata při plánování obchodu, zatímco obchod je na, a jak se blíží pozice buď jeho cíl zisku nebo zastavit ztrátu. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na Vytvoření střednědobého systému obchodování s obchodem .)

Krátkodobý časový rámec
Nakonec by obchodování mělo být provedeno v krátkodobém časovém rámci. Vzhledem k tomu, že menší výkyvy v cenových činnostech jsou jasnější, je obchodník lépe schopen vybrat atraktivní vstup pro pozici, jejíž směr již byl definován grafem vyšších frekvencí.

Dalším faktorem pro toto období je to, že základy opět mají silný vliv na cenovou akci v těchto grafech, ačkoli v podstatě jiným způsobem, než tomu bylo u vyššího časového rámce. Základní trendy již nejsou rozpoznatelné, pokud jsou grafy pod čtyřhodinovou frekvencí. Namísto toho bude krátkodobý časový rámec reagovat se zvýšenou volatilitou na ty indikátory, které se nazývají pohyb trhu. Čím je tento nižší časový rámec granulárnější, tím větší bude reakce na ekonomické ukazatele. Často tyto ostré pohyby trvají velmi krátkou dobu a jako takové se někdy označují jako šum. Obchodník se však často vyhýbá tomu, aby se s těmito dočasnými nerovnováhami zabývali špatnými obchody, protože sledují vývoj ostatních časových rámců. (Zjistěte více o řešení hluku na trhu, přečtěte si Obchod bez šumu .)
Uveďte vše dohromady
Když jsou všechny tři časové rámce kombinovány, aby se vyhodnotil měnový pár, šance na úspěch pro obchod, bez ohledu na ostatní pravidla použitá pro strategii. Provedení analýzy zhora-dolů podporuje obchodování s větším trendem. To samo o sobě snižuje riziko, protože existuje větší pravděpodobnost, že cenová akce bude nakonec pokračovat v delším trendu. Při použití této teorie by měla být míra spolehlivosti v obchodě měřena podle toho, jak se časové rámce vyrovnají. Pokud je například větší trend směrem vzhůru, ale střednědobé a krátkodobé trendy směřují dolů, měly by být podniknuty opatrné šortky s přiměřenými ziskovými cíli a zastávkami. Alternativně může obchodník čekat, až měkká vlna běží na grafech s nižším kmitočtem a vypadá, že bude dlouhá na dobré úrovni, když se tři časové rámce znovu sestaví. (Další informace naleznete v části Přístup zhora-dolů k investování .)

Dalším jasným přínosem včlenění více časových rámců do analýzy obchodů je schopnost identifikovat podporu a odečtení odporu, úroveň výstupu. Šance na úspěch obchodu se zlepší, když se na krátkodobém diagramu podaří zlepšit, protože obchodník se může vyvarovat špatných vstupních cen, špatných zastávek a / nebo nepřiměřených cílů.

Příklad
Pro uvedení této teorie do činnosti analyzujeme EUR / USD.

Zdroj: StockCharts. com

Obrázek 1: Měsíční frekvence v dlouhodobém (10-letém) časovém rámci.

Na obrázku 1 byla zvolena měsíční frekvence pro dlouhodobý časový rámec. Z tohoto grafu je zřejmé, že EUR / USD se již několik let zhoršuje. Přesněji řečeno, dvojice vytvořila poměrně stálou stoupající trendovou trasu z houpačky nízké na konci roku 2005. Během několika měsíců se místo odtrhlo od této trendové linie.

Zdroj: StockCharts. com

Obrázek 2: Denní četnost ve střednědobém časovém rámci (jeden rok).

Pohybující se dolů do střednědobého časového rámce je obecný vzestupný trend zaznamenaný v měsíčním grafu stále identifikovatelný. Je však zřejmé, že spotová cena v tomto období narušila jinou, avšak pozoruhodnou, stoupající trendovou tendenci a může dojít k korekci zpět k většímu trendu.Vzhledem k tomuto je třeba vymezit obchod. Pro nejlepší šanci na zisku by měla být dlouhá pozice zohledněna pouze tehdy, když se cena v dlouhodobém časovém horizontu vrátí zpět na trendovou linku. Dalším možným obchodem je zkrátit přestávku této střednědobé trendové linie a nastavit cíl zisku nad technickou úroveň měsíčního grafu.

Zdroj: StockCharts. com

Obrázek 3: Krátkodobá frekvence (čtyři hodiny) v kratším časovém rámci (40 dní).

V závislosti na tom, jaký směr vezmeme z horních časových grafů, může nižší časový rámec lépe zařadit vstup za krátkou dobu nebo sledovat pokles směrem k hlavní trendové lince. Na čtyřhodinovém grafu zobrazeném na obrázku 3 nedávno klesla podpůrná úroveň na 1. 4525. Často se bývalá podpora stává novým odporem (a naopak), takže krátkou limitovanou vstupní objednávku lze nastavit těsně pod touto technickou úrovní a zastávka může být umístěna nad 1. 4750, aby se zajistila bezúhonnost obchodu. , krátkodobý klesající trend.

Závěr
Použití více časových rámců může drasticky zlepšit šance na úspěšný obchod. Bohužel mnoho obchodníků ignoruje užitečnost této techniky, jakmile začnou hledat specializované výklenky. Jak jsme ukázali v tomto článku, může být pro mnoho začínajících obchodníků čas, aby tuto metodu znovu navštívili, protože je to jednoduchý způsob, jak zajistit, aby pozice těží ze směru hlavního trendu.