Forex byl kdysi trh dostupný pouze vládám, centrálním bankám, komerčním a investičním bankám a jiným institucionálním investorům, jako jsou hedgeové fondy. Dnes je však mnoho míst, kde si obchodníci mohou obchodovat s měnami. Jedná se o měnovou futures, opce na termínové obchody, volby v cizí měně uvedené na burze PHLX a na většině neregulovaných forexových burzách na volném trhu. Jakmile forex obchodník rozhodne, které místo (místa) a nástroj (y) bude obchodovat, je na čase vyvinout dobře koncipovanou obchodní strategii předtím, než ohrozí obchodní kapitál. Úspěšní obchodníci musí také předurčovat své strategie odchodu z trhu a další taktiky řízení rizik, které by měly být použity v případě, že obchod by byl proti nim. Zde se podíváme na to, jak vyvinout obchodní strategii pro měnové trhy založenou na směrovém obchodování. (Chcete-li přezkoumat některé z konceptů v tomto článku, podívejte se na Základní koncepty pro forex trh a Časté otázky o obchodování s měnami .)

Výuková příručka: Top 10 Pravidla obchodování s Forexem

Vytvoření obchodní strategie Jedním ze způsobů, jak uspořádat množství potenciálních strategií, je seskupit je do směrových a nesměrových přístupů. Strategie směrového obchodování zaujímají čisté dlouhé nebo krátké pozice na trhu, na rozdíl od strategií zaměřených na nepřehledné (tržně neutrální) strategie. Většina investorů je seznámen s směrovým přístupem; Například miliony lidí se účastní nějaké formy penzijního programu, což je v podstatě dlouhodobé portfolio kapitálových a / nebo dluhových cenných papírů, které dlouhodobě drží investor. Čisté dlouhodobé strategie jsou ziskové na rostoucích trzích, zatímco čisté krátké investory by měly profitovat v klesajících trzích. Směrové strategie mohou být volně seskupeny do následujících podkategorií:

• Strategie pro sledování trendů
• Pohybové systémy s průměrem
• Odrušovací systémy
• Strategie rozpoznávání vzoru

Tento seznam není úplný, protože existuje mnoho dalších přístupů obchodování forex. (Pro více informací, přečtěte si Obchodování s dvojitými vrcholy a dvojitými dno a Identifikace trendových a měnových linek .)

Trend-Follow Strategies aby mohli zahájit pozici poté, co došlo k určitému cenovému pohybu. Tyto systémy jsou založeny na technickém předpokladu, že jakmile je zaveden trend, je spíše pravděpodobné, že bude pokračovat spíše než obráceně. (Přečtěte si více o trendech na devizovém trhu v Trend nebo rozsah obchodování )

Křížový přechod (MA) Křížový obchodní systém klouzavého průměru (MA) je dnes jedním z nejběžnějších směrových systémů. Tento systém používá dvě MA. Kupující signály jsou generovány, když kratší a rychlejší MA překročí delší průměr.To naznačuje, že krátkodobá cenová akce se zrychluje směrem vzhůru.

Tyto systémy jsou náchylné k falešným signálům, nebo "whipsaws". Obchodníci by proto měli před obchodováním experimentovat s různými časovými obdobími a provádět další zpětné testování.

Obrázek 1

Zdroj: forex. obchodní charty. com

Tento křížový systém zveřejnil kupní signál, když v březnu 2008 překročil pět dní na 20 dní na levé straně grafu. Pozice je uzavřena, jakmile dojde k překlopení na straně dolů (jak je uvedeno v květnu na pravé straně grafu), nebo obchod dosáhne předem stanoveného cenového cíle.

Odrušovací systémy
Odrušovací systémy se velmi snadno rozvíjejí. Jedná se v podstatě o soubor předem definovaných obchodních pravidel založených na jednoduchém předpokladu, že cena přechází na novou vysokou nebo nízkou hodnotu, což je známkou pokračujícího trendu. Proto systém spouští akci k otevření pozice ve směru nového vysokého / nízkého.

Například systém breakout může uvádět, že obchodník by měl uzavřít všechny šortky a otevřít dlouhou pozici, pokud denní cena za uzavření překročí vysokou cenu za poslední X dny. Druhá část stejného systému breakout uvádí, že obchodník musí zavřít dlouho a otevřít krátkou pozici, pokud je denní doba uzavřena pod nízkým počtem tiskových dnů. Tajemství je určit, jak dlouho byste chtěli obchodovat. Kratší časové období (rychlejší systémy) budou detekovat trendové trhy rychleji než pomalejší systémy. Nevýhodou je, že při rychlejších systémech se vyskytnou víc písků.

Strategie rozpoznávání vzoru
Důkladná diskuse o všech modelech používaných forexovými obchodníky je zjevně mimo rozsah tohoto článku. Jako takový se podíváme na několik populárních vzorců pokračování používaných obchodníky. (Více na vzorech grafů čtěte Vzorky cen - část 1 .)

Trojúhelníky Trojúhelníky mohou signalizovat změnu trendu, ale nejčastěji jsou to pokračování (to znamená, že rozlišení trojúhelníku vést k obnovení předchozího vývoje). Existuje několik různých typů trojúhelníků, z nichž každá má své vlastní jedinečné vlastnosti a dopady prognóz.

Obchodníci by měli otevřít pozice, jakmile se cena vymaže mimo sblížení hranic trojúhelníku. V takovém případě obchodník koupí britskou libru poté, co se cena rozpadne nad horní hranici v blízkosti 1. 99.

Jedním ze způsobů, jak předpovědět rozsah výsledného pohybu, je změřit vzdálenost trojúhelníkové základny a přidat, že vzdálenost od úrovně, kde došlo k výpadu (~ 04 až ~ 05 + 1.99 = 2. 04)

Obrázek 2: Symetrický vzor v polovině býčího pohybu

Zdroj: forex. obchodní charty. com

Vlajky Vlajky jsou kontinuální nebo konsolidační vzory, které obvykle vykazují období zásahu dopředu a dozadu se sklonem proti primárnímu trendu. Fanoušci se ukázali jako velmi spolehliví. Ty téměř vždy konsolidují převládající trend a velmi zřídka znamenají změnu trendu. Stejně jako u trojúhelníků by obchodníci měli otevřít pozice při porušení hranice.Stejně jako ostatní vzory pokračování se vlajky často vyskytují v blízkosti středu primárního pohybu.

Obr. 3: Příbuzenská vlajka učebnice, skloněná proti směru primárního trendu

Zdroj: forex. obchodní charty. com

Tactics managementu rizik Existuje několik způsobů, jak obchodníci mohou snižovat riziko a vyhýbat se katastrofickým ztrátám, které ztratí kapitál obchodování. Obchodníci mohou nastavit libovolné body, při kterých musí ukončit ztrátu pozic. Mohou také umístit příkazy na zastavení. Dalším populárním způsobem, jak obchodovat, je navrhnout systémy mechanického obchodování nebo takzvané systémy black-box, které používají zásadní předem naprogramovanou logiku, aby mohly přijímat všechna obchodní rozhodnutí.

Existuje několik vnímaných výhod pro používání mechanických obchodních systémů. Jedním z nich je, že jádro nebezpečí emoce strachu a chamtivosti jsou odstraněny z velké části vašeho obchodování. Tyto systémy pomáhají obchodníkům předčasně předcházet běžným chybám, jako je nadměrné obchodování a uzavírání pozic. Další výhodou je konzistence. Všechny signály jsou sledovány, protože na trhu jsou zjištěny tržní podmínky potřebné pro spuštění signálu. Mechanické systémy přirozeně donutily obchodníkům, aby řídili ztráty, protože obrácení libovolně vyvolá nový signál, obrátil nebo zavřel otevřenou pozici. (Přečtěte si více o účincích nadměrného obchodování na vaše portfolio v Tipy pro zamezení nadměrného obchodování .)

Mechanické systémy jsou pouze takové, jako vstupní data a zpětné testování prováděné před zahájením obchodní kampaně. Jednoduchá realita je, že neexistuje dokonalý způsob, jak simulovat skutečné tržní podmínky. Nakonec musí obchodník vstoupit na trhy a ohrozit reálné peníze. Můžete obchodovat s papírem a zálohovat vše, co chcete, ale skutečný test je, když se dostanete na živou.

Slova rozdělování Obchodníci musí vždy přezkoumávat a hodnotit účinnost svých strategií. Trhové podmínky se neustále mění a obchodníci musí přizpůsobit své systémy podmínkám, na kterých se nacházejí.