Růstové tržní cenné papíry obvykle vykazují lepší růst zisků na akcii v porovnání s jejich protějšky hodnot. Tato výhoda však přináší vyšší volatilitu, protože investoři mají pro tyto společnosti velké očekávání. Pokud skutečný růst nesplňuje odhady analytiků, růstové zásoby s malým stropem mohou velmi rychle ztrácet svou hodnotu a hodnotu, a tím vytvářejí velkou volatilitu výnosů.

V roce 2015 indexy s malou kapitalizací výrazně podhodnotily všeobecný trh, což je ztělesněno indexem S & P 500. Malé společnosti mají obvykle tendenci být obecněji rizikovější než jejich velké protějšky, protože jsou k dispozici menší finanční prostředky na expanzi a vyšší náklady na kapitál. Rovněž v průběhu času čelí malým společnostem hrozbě nových účastníků, které mohou být lákaly vyhlídky růstu v určité oblasti podnikání. Jak se trajektorie růstu vyrovnává, prudké úpravy cen akcií jsou nevyhnutelné pro růst akcií s malým limitem.

Pokud historicky společnost s malou kapitalizací horizontu obecně převážně překonala široký trh v dlouhodobém horizontu, měli by investoři mít na paměti, že v nepříznivých časech mají akcie s nízkou kapitalizací tendenci klesat více než ve srovnání s velkými tržními trhy, zásob. Zájemci o investice mají široké spektrum fondů obchodovaných na burze (ETF), které se specializují na sledování konkrétního růstového indexu za rozumnou cenu.

SPDR S & P 600 Small Cap Growth ETF

-

Správa aktiv (AUM): 634 milionů dolarů

2010-2015 Průměrná roční návratnost aktiv: 14 96%

Čistý náklad: 0,15%

600 Small Growth Cap ETF (NYSEARCA: SLYG

SLYGSPDR S & P600 SCG227. 95-0. 09% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) usiluje o poskytnutí investičních výsledků, které před odečtením poplatků a výdajů růstového indexu S & P Small Cap 600. Fond se obvykle zaměřuje na mladé společnosti v rostoucích odvětvích, které se obvykle nacházejí v počátečních fázích růstu. Většina podílových listů fondu je soustředěna v odvětví technologií se 17% příděly, sektor zdravotnictví s přidělením 15%, průmyslový sektor s přidělením 15% a sektor cyklického spotřeby spotřebitelů s přidělením 15%. Společnost SLYG vlastní více než 350 různých akcií, přičemž žádná společnost nepředstavuje více než 1,5% majetku fondu. Vzhledem k investičnímu účelu se fondu podařilo prokázat vysokou výkonnost s přiměřenou volatilitou. Od prosince 2015 vykazuje SLYG průměrný průměrný výnos 14,96% a standardní odchylku 14,74%, což má za následek Sharpeův poměr 1. 02. Společnost SLYG získala celkové hodnocení pěti hvězdiček od společnosti Morningstar .

Guggenheim S & P SmallCap 600 čistý růst ETF

AUM: $ 259.5 milionů

2010-2015 Průměrná roční návratnost investic (NAV): 13. 98%

Čistý náklad: 0. 35%

GFGGGgenheim S8- 0. 16%

vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) sleduje výsledky investice S & P SmallCap 600 Pure Growth Index Total Return. Fond má asi 124 akcií různých společností s malou kapitalizací. RZG typicky přiděluje přibližně 23% svých aktiv do finančních společností, 22% do zdravotnických společností a 16% do společností informačních technologií. Na rozdíl od svých vrstevníků může RZG přidělit více než 2% svých aktiv do svých podílů, přičemž pět nejlepších akcií tvoří 10% celkového portfolia RZG. Od roku 2010 do roku 2015 ETF prokázala průměrnou roční směrodatnou odchylku 15,42%, což vedlo k Sharpeovu poměru 0,92. Tento fond generoval vyšší výnosy ve srovnání se svými vrstevníky; má však ve srovnání s ostatními ETF mírně vyšší poměr nákladů. Fond získal od Morningstar celkem pět hvězdiček. Vanguardový index růstu malých kapitálových fondů Akcie ETF

AUM: 4 USD. 55 miliard

2010-2015 Průměrná roční návratnost vlastního kapitálu: 12. 66%

Čistý výdajový poměr: 0. 09%

Vanguard Small Growth Index Fond ETF Akcie (NYSEARCA: VBK

VBKVngrd Smll CpGr156. 64-0. 18%

vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ) sleduje výkon indexu CRSP USA Small Cap Growth, který se skládá z různých růstových akcií malých amerických společností. Fond pokrývá přibližně polovinu trhu se sníženou kapitalizací s větším důrazem na akcie finančního sektoru s přidělením více než 22%. Technologické a průmyslové zásoby představují 18%, resp. 16% majetku fondu. Pět nejvýznamnějších podílů fondu tvoří přibližně 5% investice VBK. VBK se vyznačuje mimořádně nízkými poplatky, nízkým obratem, širokou diverzifikací a vysokou likviditou. Od roku 2010 do roku 2015 vykazuje VBK průměrnou roční směrodatnou odchylku 15,88%, což má za následek poněkud nízký Sharpeův poměr 0,83. Fond má celkově pět hvězdiček od společnosti Morningstar. Růst iShares Russell 2000 ETF

AUM: 7 USD. 2 miliardy

2010-2015 Průměrný roční výnos NAV: 13. 4%

Čistý výdajový poměr: 0. 25%

Vývoj zisku iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEARCA: IWO

IWOiSh Rsl 2000 Gr179. -0. 66%

vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ) sleduje investiční výsledky indexu růstu Russell 2000, známého benchmarku, který se skládá z společností s malou kapitalizací, které vykazují charakteristiky s vysokým růstem. ETF se intenzivně zaměřuje na zásoby zdravotní péče při přidělení 27% a informační technologie s přidělením 25%. Ostatní významné zásoby podle odvětví zahrnují spotřebitelské uvážení na 17% a průmyslové odvětví 13%. Podíl fondu je značně rozptýlen, přičemž žádná společnost nepředstavuje více než 0,8% aktiv společnosti IWO, což je v mnoha podnicích vysoce diverzifikováno. Od roku 2010 do roku 2015 generovala společnost IWO průměrnou roční směrodatnou odchylku 16,94%, což vedlo k Sharpeovu poměru 0.83. Tato ETF je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí sledovat indexovou rodinu Russella. Morningstar označil IWO čtyřhodinový rating za celkovou výkonnost fondu. iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF

AUM: $ 119. 8 milionů

2010-2015 Průměrný roční výnos NAV: 12. 95%

Čistý náklad: 0,3%

Nástroj iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSEARCA: JKK) Malý růstový index. Na rozdíl od svých kolegů, JKK silně upřednostňuje zásoby informačních technologií s přidělením cca 30%, zatímco akcie ve zdravotnictví tvoří 22% portfolia fondu. Ostatní sektory společnosti JKK zahrnují finanční služby ve výši 14,6% a spotřebitelské uvážení na úrovni 13,5%. Typicky žádné podílové fondy účtují více než 1% a pět nejlepších akcií má přibližně 5% alokace.

JKK je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí zaměřit své malé portfolio na technologický sektor za přiměřenou cenu. Od roku 2010 do roku 2015 fond prokázal průměrnou roční směrodatnou odchylku 15,69%, což představuje Sharpeův poměr 0,85.

Bottom Line

Zatímco zásoby s malým limitem zůstávají riskantní a volatilní, jejich vyhlídky na růst a celková výkonnost v dlouhodobém horizontu zůstávají pozitivní a nad ukazatelem pro jejich velké a střednědobé protějšky. Investoři by měli provádět důkladný výzkum a zahrnovat ETF s růstem s malým stropem jako součást dobře diverzifikovaného portfolia.