Vedoucí představitelé Federálního rezervního systému se setkávají v prosinci roku 2015, aby se poprvé za sedm let diskutovali o potenciálním zvýšení cílových úrokových sazeb. Trhy čekají na měsíční zvýšení úrokových sazeb a existuje možnost, že v případě vyšších úrokových sazeb by mohly být přehlíženy ve prospěch velkých kapitalizačních fondů (ETF) a podílových fondů.

Následujících pět ETF by mohlo být dobře postaveno pro měnící se trh v roce 2016. Každá možnost přináší něco trochu odlišného od stolu a někteří očekávají lepší nebo horší trhy než jiné. Společným jmenovatelem je dobré řízení vzhledem k normalizaci úrokových sazeb. Údaje o výkonech za celý rok (YTD) jsou mezi lednem a listopadem 2015.

Dividend WisdomTree MidCap ETF

Emitent: WisdomTree

Správa aktiv (AUM): $ 1. 52 miliard

2015 YTD výkon: 0. 18%

Poměr výdajů: 0. 38%

Mohlo by se zdát neopatrné prodloužit růstový a příjmový fond, když úrokové sazby se v roce 2016 zvýší. Dividend WisdomTree MidCap ETF (NYSEARCA: DON DONWT USA MidCap101. 31 + 0. 31% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) je správným průmyslovým fondem téměř šest po sobě jdoucích let. S téměř 1 000 podílů a výnosem více než dvojnásobek průměru v průměru, je DON platnou volbou pro investory všech věkových kategorií, kteří v roce 2016 směřují do nejistého globálního trhu.

Existuje jedna hlavní upozornění: DON účtuje 38 bazických bodů (bps), což je téměř pětinásobek jejích konkurentů. Pasivní investoři by pravděpodobně měli hledat účinnější alternativu, jako je ETF Schwab U. S. Mid-Cap.

Tři ze čtyř nejvýznamnějších sektorů v portfoliu DON jsou finanční, cyklické a průmyslové, které historicky dobře korelují s rostoucími úrokovými sazbami. Čtvrtý, nástroje, je standard pro všechny ETF zaměřené na příjem a neměl by vážit fond.

Vanguard Mid-Cap ETF

Emitent: Vanguard

AUM: $ 12. 9 miliard

2015 Výkon YTD: 0. 38%

Poměr výdajů: 0. 09%

Druhý nejlevnější fond v segmentu za ETF Schwab US Mid-Cap ETF : VO VOVanguard MidCap149. 59 + 0. 45% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) je velmi účinný a kapalný. Sleduje index CRSP USA, který obsahuje diverzifikovanou kombinaci společností ve Spojených státech s tržní kapitalizací v rozmezí 3 až 30 miliard dolarů. Od listopadu 2015 byla vážená průměrná tržní kapitalizace pro podíly VO 12 USD. 01 miliard. Portfolio VO je také k dispozici jako podílový fond prostřednictvím společnosti Vanguard.

Čtyři odvětví mají významnou roli: spotřebitelské cykly, finance, průmysl a technologie.Je to široká expozice středně velkému prostoru v levém balíčku, což je dobrá volba pro investory s pasivní preferencí a spousty let, aby fond mohl růst. Cena / výdělky (P / E) je značně nadprůměrná, takže existuje určitá obava nad nadhodnocením do nového roku.

Bez ohledu na to, že VO je nejúčinnější z ETF mega mid-cap směsi a zůstává konkurenční mezi mořem konkurentů BlackRock. Existují alternativy pro Vanguard Mid-Cap Growth a Vanguard Mid-Cap Value pro investory s konkrétnějšími preferencími stylů.

SPDR S & P MidCap 400 Růst ETF

Emitent: State Street Global Advisors

AUM: 322 USD. 42 miliónů

2015 YTD výkon: 3. 4%

Poměr výdajů: 0. 15%

SPDR S & P 400 MidCap 400 Růst ETF (NYSEARCA: MDYG MDYGSPDR S & P400 MCG153. % vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) se ukázalo být trvale konkurenčním umělcem během jeho 10 a více let. Sleduje růstový index S & P 400 MidCap 400 a s více než 225 podnicemi je velmi dobře diverzifikován. MDYG zdůrazňuje společnosti s vysokým oceněním a velkým růstem tržeb - jasnou hybnou silou - ale ve skutečnosti drží několik akcií dokonce i když přecházejí do základního stavu.

Od konce roku 2015 vedoucími sektory v portfoliu byly finanční, průmyslové, cyklické, technologické a zdravotní péče. Energie je extrémně lehká na méně než 1%, což by mohlo opustit fond, pokud by ceny komodit v blízké budoucnosti narostly.

MDYG by v ideálním případě mělo několik set milionů více spravovaných aktiv, aby se eliminovalo riziko uzavření a zvýšení likvidity. V současné době je MDYG v porovnání s některými jejími konkurenty s poměrně širokým rozpětím a středním objemem. Aktivní investoři nebo investoři orientovaný na obchod ETF by mohli chtít zvážit iShares S & P Mid-Cap 400 Growth Fund, který má $ 5. 4 miliardy v AUM a mnohem menší rozpětí a sleduje přesně stejný index. Jedinou nevýhodou pro růstový fond iShares S & P Mid-Cap 400 je jeho cena; poměr nákladů je 25 bps na 15 bps MDYG, což je nákladné pro strategie nákupu a držení.

SOURCE Morningstar Mid-Cap ETF

Emitent: BlackRock iShares

AUM: $ 181. 61 milionů výkonů

2015 YTD: -1. 31%

Poměr nákladů: 0. 3%

Hodnota iShares Morningstar střední hodnoty ETF (NYSEARCA: JKI JKIiSh Mrngs Md-CV153. 2. 6 ) by bylo hodnoceno vyšší, ne-li za zpožděné náklady - 30 bps není drahé pro hodnotu, ale není to levné - a malá aktiva. Jedná se o čistě stylový fond s velmi atraktivním portálem pro investory s agresivní hodnotou. S ohledem na 10 různých faktorů je 200 podílů v portfoliu JKI malá (v průměru méně než 10 miliard dolarů) a silné poměr výnosů. Ve skutečnosti je poměr 19. 5 P / E mezi nejnižší v segmentu a dividendy jsou mnohem silnější než průměr.

PowerShares S & P MidCap Nízká volatilita ETF

Emitent: Invesco PowerShares

AUM: $ 114. 11 milionů

2015 YTD výkon: 6. 41%

Poměr nákladů: 0.25%

PowerShares S & P MidCap Low Volatility ETF (NASDAQ: XMLV

XMLVPwrShr ETF FTII45. 27 + 0. 27% z populárnějšího S & P 500 Low Volatility Fund. Mnohem menší S & P MidCap Low Volatility ETF sleduje index 80 společností v S & P 400 s nejužší směrodatnou odchylkou. Metoda PowerShares s XMLV je jedinečná, protože se nestará o korelaci mezi holdingy, a tak létá tváří v tvář moderním dogmům teorie portfolia. Finanční zásoby tvoří téměř polovinu fondu, přičemž průmyslové podniky jsou vzdáleny jen na 13%. XMLV se zdá být konzervativní vzhledem ke strategii s nízkou volatilitou, ale je ve skutečnosti riskantnější než průměr na mnoha frontách - což není problém pro správného investora. Báze aktiv je znepokojivě malá, a to i pro fond mladší jako XMLV; jeho počáteční datum bylo 15. únor 2013. Jeho objem je nízký a jeho rozpětí je vysoká, takže je obtížné a nákladné vstoupit a opustit v pomalých dnech. Pokud trhy vzlétnou, může XMLV ztratit tradiční portfolia. Například výkonnost pro XMLV byla v letech 2013 a 2014 neústupná, kdy rostla většina ETF akcií. Existuje však důvod, proč byl XMLV v roce 2015 mnohem silnější než jeho současníci, a proč se projevuje dobře v neurčitém roce 2016. Očekává se, že Fed zvýší úrokové sazby v prosinci 2015 nebo počátkem roku 2016 a jako je XMLV, je mnohem více izolován od spadu v burzách.