Podílové fondy Ultrashort bond investují pouze do cenných papírů s pevným výnosem s velmi krátkou dobou splatnosti. Tyto podílové fondy slouží jako investiční nástroje, které jsou fondy shromážděné od investorů, pro krátkodobý trh s pevnými výnosy. Portfolia z velmi krátkých podílových fondů jsou strukturována a řízena příslušnými investičními poradci tak, aby poskytovaly investiční výsledky odpovídající investičním cílům uvedeným ve svých prospektech. Tento typ podílových fondů obecně investuje do dluhových cenných papírů se zbývajícími splatnostmi přibližně jeden rok.

Dlouhodobé dluhopisové podílové fondy poskytují investorům přístup k profesionálně spravovaným portfoliím dobře diverzifikovaných nástrojů a dluhopisů peněžního trhu. Tyto vzájemné fondy mají obecně minimální investiční požadavky, které nemusí být vhodné pro malé investory, kteří hledají dobře diverzifikované portfolia s investicemi do různých tříd aktiv.

Dlouhodobé dluhopisové podílové fondy mají tendenci nabízet vyšší výnosy než nástroje peněžního trhu a obecně vykazují nízké stupně volatility. Vzhledem k tomu, že velmi krátké investiční fondy mají nízkou efektivní dobu, mohou sloužit jako alternativní zajištění proti úrokovému riziku pro střednědobé a dlouhodobé dluhopisy nebo fondy.

Vanguard Ultra-krátkodobý dluhopisový fond Investor

Vanguard Ultra-krátkodobý dluhopisový fond Investorový podílový fond (NASDAQ: VUBFX) byl vydán 24. února 2015 společností The Vanguard Group, Inc. Skupina Vanguard Fixed Income Group spravuje celkovou čistou aktiva společnosti VUBFX ve výši 332 USD. 90 milionů a účtuje poměr nákladů 0,2%. K 31. červenci 2015 má fond 599 dluhopisů s průměrnou efektivní splatností jeden rok a průměrnou dobou trvání jednoho roku. Od 3. září 2015 fond nabízí 30denní výnos SEC ve výši 0,64%.

Společnost VUBFX se snaží poskytovat příjmy při minimalizaci cenové volatility. K dosažení svého investičního cíle investuje do diverzifikovaného portfolia střednědobých a vysoce kvalitních cenných papírů s pevným výnosem. VUBFX má silnou váhu vůči krátkodobým rezervám zajištěným aktivy a cenným papíry a agenturám, které dohromady tvoří 72,6% svého portfolia.

VUBFX je nejvhodnější pro investory, kteří hledají nízkorozpočtové vystavení cenným papírem s krátkodobými investicemi s nízkou cenou a krátkodobým cenným papírem s pevným výnosem, přičemž dostávají měsíční příjem. Vzhledem k tomu, že fond poskytuje specializovanou expozici v krátkodobých investičních cenných papírech, může VUBFX sloužit jako zajištění proti rostoucímu úrokovému riziku.

AMF Ultra Short Hypotéka

Společnost AMF Ultra Short Hypotéka (NASDAQ: ASARX) byla vydána dne 18. září 1991 Fondem Asset Management. Společnost Shay Assets Management, Inc. radí a spravuje ASARX a účtuje vysoký poměr výdajů 0.83%. K 30. červnu 2015 společnost ASARX od jejího vzniku vytvořila roční výnosy ve výši 2,8%. Má 30denní průměrný výtěžek 1,26% a 30denní výtěžnost SEC 0,47%.

Fond usiluje o zajištění vysoké úrovně příjmu při zachování kapitálu a udržení likvidity. Pro dosažení tohoto investičního cíle společnost ASARX investuje do vládních a vládních agenturních cenných papírů s dobou trvání, která je podobná jednorázové pokladniční poukázce Spojeného království a nejvýše dvoutýdenní pokladniční poukázky Spojeného království. Společnost ASARX má efektivní dobu trvání 1,17 let a je silně vyvážená vůči londýnské nabídce InterBank Offered Rate nebo LIBOR s nastavitelnou sazbou hypotéky.

Na základě posledních desetiletých údajů zaznamenala společnost ASARX průměrnou anualizovanou směrodatnou odchylku 3,31% a generovala roční výnosnost 0,25%. ASARX měl poměr Sharpe -0. 30 během tohoto období, což naznačuje, že neposkytuje dostatečné výnosy na základě rizikově upraveného základu. Pokud jde o teorii moderního portfolia nebo MPT, ASARX je nejvhodnější pro krátkodobé investory s krátkodobým, s pevným příjmem, středně vysokými až vysokými riziky, kteří hledají profesionálně řízené expozice na trhu s hypotečními dluhopisy a zároveň vytvářejí výnosy s nízkým stupněm úrokové sazby rizikového a úvěrového rizika.

BBH Limited Duration N

Společnost BBH Limited Duration N (NASDAQ: BBBMX), vydaná dne 22. prosince 2000 společností Brown Brothers Harriman & Co., usiluje o dosažení maximálního celkového výnosu při zachování kapitálu. BBBMX investuje své celkové čisté aktiva do dobře diverzifikovaného portfolia krátkodobých a vysoce kvalitních cenných papírů s pevným výnosem. Investiční manažer fondu, Brown Brothers Harriman Investment Management, investuje do cenných papírů v mnoha sektorech trhu s pevnými výnosy a od svého založení k 30. červnu 2015 vytvořil roční výnos 4,1%.

BBBMX portfolia je zaměřena na krátkodobé podnikové dluhopisy a cenné papíry zajištěné aktivy a přiděluje 27,7% a 39,6% těmto sektorům. BBBMX má 301 cenných papírů s pevným výnosem a má efektivní dobu trvání 53 let. Na základě posledních desetiletých údajů měla BBBMX nadprůměrnou úroveň volatility spolu s nadprůměrným výnosem ve srovnání s průměrným fondem bez krátkodobých dluhopisů.

Tento fond je nejvhodnější pro investory se středně vysokou tolerancí vůči riziku, které se snaží dostat se do expozice diverzifikovanému portfoliu krátkodobých cenných papírů s pevným výnosem, které se primárně zaměřují na ty, které mají úvěrové ratingy investičního stupně. Vzhledem k této nízké a efektivní délce trvání má BBBMX nízké riziko úvěrového rizika a úrokové riziko. Její specializovaná expozice je nejvhodnější pro investory s dobře diverzifikovanými portfoliem mezi mnoha skupinami aktiv.

Manažeři AMG Krátkodobé trvání Vláda

Krátkodobý vládní fond AMG (NASDAQ: MGSDX) byl vydán dne 31. března 1992 společností AMG Funds, LLC. MGSDX spravuje společnost AMG Funds, LLC. a podadvisal Amundi Smith Breeden. Chcete-li investovat do tohoto fondu, musí investoři provést počáteční investice ve výši 2 000 USD, pokud mají řádné účty, nebo 1 000 USD, pokud mají individuální důchodové účty (IRA).Fond účtuje vysoký roční nákladový poměr ve výši 0,81%. Od 31. srpna 2015 generuje společnost MGSDX od svého založení průměrný anualizovaný výnos 3,6%.

Společnost MGSDX usiluje o to, aby investoři získali úplnou návratnost a dosáhli svého cíle investováním do cenných papírů s obdobím podobným referenčnímu indexu, tj. 6měsíčnímu indexu T-Bill společnosti BofA Merrill Lynch. Za běžných tržních podmínek společnost MGSDX investuje nejméně 80% svých celkových čistých aktiv do dluhových cenných papírů emitovaných vládou Spojených států amerických, americkými vládními agenturami nebo deriváty s podobnými charakteristikami jako dluhové cenné papíry.

Společnost MGSDX usiluje o minimalizaci úvěrového rizika investováním do investičních cenných papírů a omezením svých investic do cenných papírů hodnocených AAA společností Standard & Poor's Ratings Services. Fond obecně provádí zajišťovací strategie ke snížení úrovně úrokového rizika svých podílů. MGSDX se zabývá úrokovými futures, čepice, podlahami, opcemi a swapy.

K 30. červnu 2015 má MGSDX 407 cenných papírů s pevným výnosem a má 373 USD. 30 milionů z celkových čistých aktiv. Vzhledem k nízkému efektivnímu trvání 0,2 roku fond nabízí vysoký 30denní výnos SEC 0,88%. Na základě statistik o moderní portfoliové statistice (MPT) a volatilitě vykazuje MGSDX nízkou míru volatility a může vytvářet vysoký potenciální výnos v porovnání s průměrným fondem bez krátkodobých dluhopisů. MGSDX je nejvhodnější pro investory, kteří usilují o vystavení krátkodobému trhu s cennými papíry s pevným výnosem v USA, při zachování nízkého stupně úrokového rizika a úvěrového rizika a vytváření měsíčních příjmů.