Pokud hledáte ztráty akcií, které by mohly v krátkodobém výhledu přetrvávat, ale nabízejí fenomenální dlouhodobé investiční příležitosti, nehledejte nadále Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Shake Shack Inc (SHAK SHAKShake Shack Inc36. 6 ).

Krátký zájem o tyto akcie je astronomický u 85,17% a 67,06% u FIT a SHAK. A to navzdory skutečnosti, že obě společnosti neustále dodávají horní a dolní růst a sportovní bilance zdravé. Problém byl návod, ale to je typické pro mladé růstové společnosti. Pokud se podíváte zpět na největší dlouhodobé vítěze po celou historii, žádný z nich nevyrůstal v přímce. Vždy existovaly výzvy, které je třeba splnit, což závisí na schopnostech řízení. A v těchto dvou případech, kromě pokynů pro výrobu sandbagů (zejména Fitbit), vedení se zdá být víc než schopné.

To neznamená, že odměny budou realizovány v krátkém pořadí.

Všechny čísla níže k 9. březnu 2016.

Fitbit Situace & Potenciál

FIT obchoduje pouze za devítinásobek výnosů vpřed, ale investoři jsou nervózní kvůli zvýšené konkurenci a některé z těchto soutěží pocházejí z velkých hráči s velkým množstvím kapitálu. Avšak na základě současného ocenění společnosti Fitbit, který je současně lídrem na trhu s trhem spotřebitelů, nelze vyloučit možnost akvizice. To znamená, že byste nikdy neměli sázet na akvizici, což znamená, že společnost by měla být schopna sama o sobě růst. Fitbit také uvedl na svém 10-K, že bude zvažovat anorganický růst. Ve skutečnosti již společnost FitStar získala v březnu.

Naštěstí pro společnost Fitbit se nemusí spoléhat na akvizice pro růst. Má spoustu organického růstu. Zatímco část tohoto růstu vychází z nových inovací produktů, většina z nich pochází z mezinárodní expanze. V roce 2015 26% z prodeje pocházelo z USA. Potenciální rizika zde souvisejí s vyššími náklady, konkurencí, právy duševního vlastnictví, logistikou distribuce a zákony o dodržování cizích práv. Ale je tomu tak u jakékoli společnosti se spotřebiteli, která se pohybuje na nových trzích.

Společnost Fitbit se chce také více rozvinout do firemních wellness programů, které v současné době představují méně než 10% příjmů. Tento trh nabízí obrovský potenciál, protože firmy chtějí udržet své zaměstnance zdravé z důvodů výroby a zdravotního pojištění.

Pokud jde o konkurenci, Fitbit má spoustu, ale je stále lídrem na trhu s proprietárními technologiemi. To by mohlo být přínosem pro potenciální nápadníky.

Pokud ignorujete veškerý hluk o vedení, krátkém zájmu a konkurenci a stačí se podívat na Zařízení prodávaná a aktivní uživatelé, je zřejmé, že společnost se netráží:

2013

2014	2015 < Zařízení prodávaná	4, 476
10, 904	21, 355	Aktivní uživatelé	2, 570
6, 700	výše, FIT by mohl bojovat na vysoce volatilním trhu a je možné, že šortky vyhrají v blízké budoucnosti, ale pokud hledáte dlouhodobou investici s vysokým potenciálem, která bude zaměřena na růst spotřebitele, pak by bylo těžké najít lepší volbu než FIT.	Situace a potenciál Shake Shack	Jedná se o velmi odlišnou situaci, protože SHAK obchoduje na 78násobek výnosů vpřed, což znamená, že navzdory nedávnému selloffu je akcie stále drahá. Shake Shack se také necílí na spotřebitele, který si uvědomuje, že je zdraví. Ve skutečnosti jde proti tomuto současnému trendu. Na druhou stranu všude, kde se dnes v restauračním průmyslu díváte, je nový sendvičový nebo kuřecí řetězec. Kde jsou burgerské restaurace?

Shake Shack se pohybuje na relativně tichém trhu s jedinečným přístupem; je to chladný a upscale silniční hamburger spoj. Myslete na to tak, pokud chcete rychlou hamburger a hledáte kvalitu, čistotu a výjimečný zákaznický servis, vyberete si McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84%

Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

) nebo Shake Shack? Co když … 25 let od té doby byla Shake Shack nová McDonaldova? Je to pravděpodobné? Ne. Je to možné? Ano. A to, moji přátelé, je dost důvodem pro leták. Shake Shack nedávno narazil na horní a dolní řádek a očekává, že 2016 comps se dostane mezi 2,5% a 3,0%. Při poslední zprávě o výnosech se objevily dva problémy, které byly znovu potvrzeny (oproti rozšířeným pokynů) a očekávaným ziskům v nových obchodech alespoň o 22%. Zajímavá je poslední věc, ale všimněte si slova "alespoň. "

Celkový příjem společnosti Shake Shack se v roce 2015 meziročně zvýšil o 60,8%. Ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla zisku 1 USD. 2 miliony proti ztrátě $ 1. 4 miliony v předcházejícím čtvrtletí. Společnost otevře lokality v několika high-end oblastech, které by měly udržet peníze nalévat. Klíčem bude zkušenost zákazníků, která bude mít potenciál vést k pozitivním slovem-of-úst a on-line recenze, které pak vede k novým zákazníci, kteří se mohou stát opakovanými zákazníky. Pokud máte Google Shake Shack Yelp, najdete převážně pozitivní recenze, některé oblasti působí na zákazníky víc než ostatní. Například zákazníci, jako jsou Las Vegas a New York City, mají více místa než Chicago. To se pravděpodobně týká řízení. Shake Shack se také rozšiřuje na mezinárodní úrovni.

Přemýšlíme zde logicky. Myslíte si, že Shake Shack se náhle rozpadne na tváři a začne uzavírat obchody a ztrácí peníze? Jak přesně se to stane?To se nezdá být pravděpodobným scénářem. Je to rostoucí značka, že spotřebitelé najdou vzrušující a osvěžující zboží. McDonald's a Yum! Značky, Inc. (YUM

YUMYum Brands Inc79. 87 + 1. 22%

vytvořené společností Highstock 4. 2. 6

) nebyly úspěchy přes noc. Museli čelit mnoha bojům a museli bojovat s mnoha pochybovači. Pokud máte šanci, podívejte se na max grafy pro MCD a YUM. Trvalo několik let - ne měsíce -, aby tyto akcie skutečně šly. SHAK nebude úspěchem přes noc, zejména obchodování na tak vysokém ocenění na tomto trhu. Ve skutečnosti mohou dlouho trvat další bít, ale není to ztráta, dokud neprodáváte, a ti, kteří po desetiletí trvají, mají potenciál být významně odměněni.

Bottom line FIT a SHAK by neměly být považovány za obchodní příležitosti. Na základě nedávných zpráv a širších podmínek hospodářského a akciového trhu mají šortky v blízké budoucnosti výhodu. Nicméně, FIT a SHAK mají potenciál být velkým vítězem po dlouhou trať. Důvěrný investor by mohl mít v každém z nich malou pozici, protože věděl, že alespoň jedna z nich by měla být domácím útěkem (možná i za hranicemi), což by vyrovnalo ztráty druhého. To konečně závisí na vás a na vaší vlastní due diligence.

Dan Moskowitz je dlouhý FIT. V současné době nemá v SHAK žádné pozice.