Proč kasina poskytují vítězům i poraženým zbožím nebo službám? Protože oba budou nadále hrát více než průměrná osoba.

Navzdory skutečnosti, že kursy upřednostňují dům, poražení, kteří se zoufale snaží zotavit své ztráty, se pokusí vyrazit svou smůlu tím, že si prohrají. Vítězové, kteří jsou přesvědčeni, že jsou uprostřed nezastavitelného proudu, se budou pokoušet jezdit až na vrchol a vždycky dávají mnoho nebo všechny své výhry zpět do kasina.

Profesionální obchodování není nic jako hazard, ale mnozí amatérští obchodníci se chovají tak, jako by to byli, a obchodovali nadměrně ze stejných důvodů jako běžní hráči. Každý aktivní obchodník by se měl naučit obchodovat, místo hazardovat. Zde se podíváme na tendenci obchodníků nadměrně obchodovat a zkoumá, jak toto chování může ovlivnit portfolio.

Vývoj obchodníka
Jak obchodníci rozvíjejí dovednosti, každý cestuje prakticky stejnou cestou: zpočátku jako diskrétní obchodník, pak jako technik a nakonec jako strategista nebo systematický obchodník. Obchodník nejprve analyzuje směr a trend trhu a poté stanoví cíle pro očekávaný pohyb. Správné čtení nebo předpovídání trhu se pak stává nejvyšší prioritou, takže se obchodník naučí co nejvíce nových indikátorů, protože se domnívá, že jsou jako dopravní signály. Toto hledání kouzelné kombinace ukazatelů vede k nevyhnutelné realizaci, že existuje několik scénářů. Zaměření obchodníka se pak posune k pravděpodobnosti každého výsledku a poměru rizika k odměňování.

Povýšení na úspěšné profesionální pozice není dosaženo, dokud není kladen důraz na strategii. Nadměrné obchodování nebo nadměrné nákupy a prodeje akcií mohou být také označovány jako nadměrné obchodování. Objevuje se v každém kroku a jeho oprava často umožňuje, aby obchodník pokročil na další úroveň. Tři nejčastější formy překračování jsou obchodování s vlajkovou loďou, obchodování s vlasy a obchodování s brokovnicemi. Každá se projevuje odlišně a v různé míře, v závislosti na tom, zda je styl obchodníka diskreční nebo technický.

Discretionary Overtrader
Volitelný obchodník používá k určení vstupních a výstupních bodů nekvantifikovatelná data - např. Poradenství od brokera nebo vnímaného odborníka, zprávy, osobní preference, pozorování a intuice. Velikost poloh a pákový efekt jsou flexibilní. Ačkoli taková flexibilita může mít své výhody, častěji se to neprokazuje jako pád obchodníka. Diskreční obchodníci často považují za nečinnost nejtěžší část obchodování; v důsledku toho jsou připraveni přijmout jakýkoli vývoj, který umožní další obchod. Toto impulzivní chování ve skutečnosti vůbec neobchoduje - je to hazard, podobný tomu, který byl popsán výše. Stejně jako v kasinu, šance nejsou ve prospěch přetěžce.

Technické překročení
Obchodníci noví k technickým ukazatelům je často používají jako opodstatnění pro předem stanovený obchod. Oni již rozhodli, jakou pozici mají, a pak hledají ukazatele, které podpoří jejich rozhodnutí, což jim umožní cítit se pohodlněji. Poté rozvíjejí pravidla, naučí se více ukazatelů a navrhují systém. Pokud je to pravda častěji než ne, věří, že konečně porazily šance a mohou se domnívat, že pokud bude úspěšná 60% svých obchodů, zvýší jejich ziskovost díky zvýšenému obchodování. Bohužel je to další příklad překonávání obchodů a může mít vážné důsledky pro návrat těchto obchodníků.
Obchodování s vlasy
Obchodování s vlasy je vylepšeno elektronickým obchodováním, které umožňuje otevřít nebo zavřít pozici během několika vteřin od vytváření nápadů v mysli obchodníka. Pokud se obchod lehce pohybuje proti obchodníkovi, okamžitě se prodá. pokud trénink trhu vykřikuje špičku, může být pozice před zahájením přestávky reklamy otevřena. Obchodování s vlasy se snadno identifikuje. Má obchodník mnoho malých ztrát a několik vítězství? Při pohledu zpět na obchodní protokoly obchodník nadhodnocoval své výhry a pohodlně propustil své ztráty? Byly obchody vypovězeny téměř okamžitě po jejich vstupu? Jsou některé pozice průběžně otevřeny a zavřeny? Jedná se o klasické, snadno identifikovatelné znaky obchodování s vlasy.

Oprava je ale také snadná: zadávejte pouze to, co "znáte", bude to dobrý obchod (tj. Obchod s vysokou pravděpodobností podle vašeho výzkumu a analýzy splňující všechna vaše předem definovaná obchodní kritéria). Pokud existují pochybnosti, nedělejte obchod. Ztráty jsou mnohem horší než nečinnost a ztráty zbytků jsou zničující.

Obchodování s brokovnicemi
Touží po akci, obchodníci často vyvíjejí přístup "brokovnice", kupují cokoli a všechno, co si myslí, že by mohlo být dobré. Mohli by to ospravedlnit tím, že diverzifikace snižuje riziko. Ale tato logika je chybná. Zaprvé, skutečná rozmanitost je rozložena na několik tříd aktiv. Zadruhé, mnoho špatných obchodů nebude nikdy lepší než jen málo. Pokud obchodník izoloval slibný obchod, soustředění kapitálu na tento obchod má největší smysl. Označujícím znakem obchodování s brokovnicí je souběžné otevření několika malých pozic. Ale ještě pevnější diagnózu lze provést přezkoumáním historie obchodu a pak se ptát, proč se v té době uskutečnil tento konkrétní obchod. Obchodník s brokovnicí se bude snažit poskytnout konkrétní odpověď na tuto otázku.

Pokud jste přitahováni k diverzifikačnímu aspektu investic, je mnohem lepší koupit a držet směs indexů trhu. To dává "domovní šance" ve vaší prospěch. Buďte velmi selektivní při obchodování s jednotlivými pozicemi a obchodujte pouze s nejvyššími pravděpodobnými obchody: úctyhodná úspěšnost obchodování s jednou pozicí najednou může rychle klesnout na méně než 50% úspěšnost s více pozicemi.
Obchodování s pásovým dopravníkem
Obchodování s pásovým vozem je záměrným pokusem diskrečních obchodníků o to, aby se naopak nebo napodobovali ty, které považují za "známé"."Tento problém je zásadně vadný ze dvou důvodů: Za prvé, dokonce i odborníci nemají všechny odpovědi a nemohou předpovědět budoucnost.Jejich zkušenosti a talenty jsou jen dva faktory mezi mnoha. kdy se mnoho obchodníků řídí stejnou cestou - vedenou silným punditorem, předpojatým účastníkem nebo výsledky mnoha techniků, kteří neúmyslně používají stejné ukazatele - počáteční krok může rychle degenerovat.To je základní ekonomický princip: hospodářská soutěž snižuje marže, to se projevuje, když se obchodníci s vlajkovou loďou soutěží o co nejrychlejší ukončení shodných pozic, což často způsobí cenovou stálost nebo zvrat.
Aby se věci zhoršily, začínají obchodníci s nejpravděpodobnějšími obchodními styly a nejpravděpodobněji se předčasně opustí, zhoršují Tento nejsilnější signál obchodování s vlajkovou loďou je dodržování doporučení někoho jiného nebo systému navrženém někým jiným. Existuje závislost na populárních indikátorech se stejným nastavením jak je vyučováno pro začátečníky? Zhoršil "horký" nový systém nebo indikátor svou spolehlivost?

Pokud najdete komfort v davu a shodu, koupte index. Pokud chcete

obchodovat , nejdříve vyvinete svůj vlastní systém, proveďte vlastní výzkum, přizpůsobte si ukazatele a nakonec - ještě před obchodem otestujte, experimentujte a otestujte. Movers a Shakers

Trh není vždy plynulý plachtění. Namísto velkých trendových pohybů se někdy otřásá trhavým, bočním směrem. Mnoho začínajících obchodníků překročí předpokládat, že drobné tržní korekce jsou počátkem dalšího trendu. Budou pak skákat dovnitř a ven, jak očekávané trendy formy a selhání. Mohou dokonce složitou situaci zdvojnásobit své pozice.
To může být nejvíce destruktivní forma překračování. Jisté, že obrat je bezprostřední, obchodník zdvojnásobuje velikost ztráty obchodu s přesvědčením, že on nebo ona průměrně dolů na lepší vstupní cenu, a proto bude větší zisk v pohybu. Nejčastěji to však jen zvyšuje ztráty. Na druhou stranu úspěšní obchodníci někdy zdvojnásobí výherní trhy - nikdy ztráty - a jsou docela spokojeni, aby seděli na trhu a čekají na správné podmínky, za kterých se mohou vrátit. Nekvalifikovaný obchodník se však neustále stáhne zpět.

Bottom Line

Různé formy nadměrného obchodování lze vysvětlit prioritou amatérského pořadí. V první řadě začáteční obchodník chce potvrdit vhodnost svého obchodu tím, že učiní zisk vždy, když je to možné. Za druhé, obchodník s nováčkem chce snížit emocionální nepohodlí tím, že prodá, jakmile se objeví ztráta nebo okamžitě vstoupí na trh po ztrátě nebo období nečinnosti, a doufá, že jej "vyhrát zpět" stejně jako kasino hráč. Nadměrné obchodování dělá jen broker šťastný; skutečné profesionální priority budou vypadat takto:
Vyhněte se ztrátám

1. Minimalizujte riziko
2. Minimalizujte volatilitu
3. Maximalizujte návratnost
4. Dodržujte tyto jednoduché pokyny a budete se moci vyhnout nadměrnému obchodování.