Investiční strategie zhora-dolů je založena na určení zdraví ekonomiky (a zda chcete v této době dokonce investovat) v různých sektorech a vybírání nejsilnějších zásob v těchto sektorech s cílem maximalizovat návratnost. V tomto článku se zaměříme na sílu ekonomiky, celkový trh a několik taktiků, které lze použít k určení tohoto stavu. Pro účely tohoto článku budeme předpokládat, že investor chce udržet investice dlouhodobě.

Začněte na Top

Investiční strategie je založena na určení síly celkového trhu. To nám pomůže určit, na které straně trhu chceme být: dlouhé, krátké nebo nikoliv na akciovém trhu vůbec. K určení tohoto postupu můžeme použít následující metody:

Dochází peníze z akcií nebo do nich? Pokud hotovost opouští akcie, signalizuje, že ceny pravděpodobně budou nadále nižší, nebo brzy začnou klesat dolů. Peníze plynoucí z akcií povede k růstu cen. Vezměte v průměru měsíční údaje zveřejněné Institutem investiční společnosti (ICI), abyste zjistili, zda peněžní toky vstupují do nebo ze vzájemných fondů. Vytvořte graf těchto údajů, abyste zjistili, jaké trendy se vyskytují v datech. Nejedná se o signál nákupu či prodeje sám o sobě, ale měl by být použit ve spojení s jinými ukazateli.

Jsou penězi, kteří přicházejí do země a zůstanou v ní, nebo odchází? Zvýšení peněžních prostředků do ekonomiky je pro akcie vzestupné. Pokud odjíždí, je pravděpodobné, že trhy budou nižší, protože zahraniční investoři i nadále vybírají peníze z naší ekonomiky a akcií. Tyto informace lze nalézt v Asociaci průmyslu cenných papírů a finančních trhů (SIFMA) nebo v Úřadu pro hospodářskou analýzu (BEA).

Po pohledu na údaje o penězích, které se pohybují do ekonomiky nebo v zásobách, přidejte následující krok.

Na základě desetileté tabulky indexu S & P 500 se ceny v současné době pohybují nahoru nebo dolů za poslední rok nebo tak? Jinými slovy je graf zobrazující progresivně vyšší minima a vrcholy (uptrend), nebo zobrazuje postupně nižší dolní a horní hodnoty (downtrend)? Současným trendem je místo, kde chcete získat své pozice.

Můžete také zvolit použití jednoduchých indikátorů, jako je například 200denní klouzavý průměr. Podívejte se na kříž nad 200denním klouzavým průměrem. Kříž se ověřuje, pokud peněžní toky do ekonomiky a akciového trhu (prostřednictvím vzájemných fondů) rostou. Toto potvrzení sníží počet přestávek nad 200denní průměr, což jsou falešné.

U dlouhých pozic chceme, aby se ceny posunuly výše, zatímco peněžní toky plynou na akciový trh a ekonomiku.Pokud dojde k penězům, ale trh se nepohybuje výše, měli bychom počkat, až budou všechna kritéria společně jednat. ( Pro více informací. Přidat cyklus

Analýza Zatímco není požadováno , můžeme přidat další prvek: cykly. Cykly nám mohou pomoci při využití ostatních informací a rozhodování, zda se blížíme k trhu. Zatímco výkyvy mohou nastat a různé výzkumy ukazují různé délky cyklů, jsou stále užitečné.

Podívejte se na graf S & P 500 a vyberte místo, kde se ceny staly horní. Počítejte roky (nebo měsíce, pro menší časové obchody) mezi vrcholy a porovnávejte tato čísla s místem, kde v současnosti žijeme. Například pokud jsou průměrné hodnoty

, vrcholy jsou tři až čtyři roky od sebe a to jsou dva roky od posledního trhu, cykly by naznačovaly, že máme nejméně jeden rok (možná dva bit delší, na průměr ), než uděláme další. Je-li náš časový rámec delší, můžeme jednoduše hledat dlouhodobější cykly, které se v naší analýze použijí. Můžeme se také podívat na dobu mezi jedním dnem a druhým trhem. Vzory v čase mají tendenci opakovat, a proto mohou být velmi užitečné při určování, kdy je trh pravděpodobně vrcholný nebo spodní. Žádná rally není přesně stejná jako předchozí, ale při pohledu na průměry můžeme dát šanci načasování více v naší prospěch.

Společně

Jakmile budeme mít představu o cyklech a kde jsme uvnitř, chceme hledat příležitosti, kde se všechny naše signály vyrovnají. Chcete-li koupit investice, chceme, aby trh dosáhl dna, zůstal alespoň o rok nebo déle v pohybu směrem vzhůru (na základě cyklu), S & P 500 bude růst a peníze se budou pohybovat do země, a také do akcií.

To by mělo dát jasnou představu o tom, kam trh směřuje v příštích několika letech. To neznamená, že trh půjde ve směru, který očekáváme hned; mohlo by to trvat dlouho a existuje možnost, že se všechny ukazatele mohou obrátit. Trhy jsou dynamické a mohou velmi rychle změnit směr. Takže tato metoda není bezpečné, protože naše analýza nebude vždy zcela přesná. Je také důležité si uvědomit, že právě proto, že některé trendy začaly, není zárukou, že budou pokračovat (což vede ke ztrátám, nikoliv ke ziskům).

Závěr

Dobrá analýza trhu nemusí trvat hodně času. Jednoduše se chceme ujistit, že se vyrovnají určité faktory, což nám dává největší šanci umístit se na pravou stranu trhu. A pomocí uvedených faktorů tyto šance velmi zvyšujeme. (Alternativně se dozvíte o investování "zdola nahoru" a jak tyto dva styly mohou být použity společně v

Kde Top Down splňuje dno .