Prodává se jako hybridní řešení, které přidává extra oomph do fondů obchodovaných na burze (ETF), jejichž konkurenty prostě sledují indexy, tzv. Inteligentní beta fondy, které překrývají jednoduchou expozici vůči třídám aktiv nebo odvětví, rychle převzaly podíl na trhu.

Podle údajů společnosti Bloomberg inteligentní beta společnost historicky porazila širší trh, i když s většími riziky. Riziko však neodrazilo investory od zvažování nebo přidání inteligentních beta fondů do svých portfolií. Podle průzkumu FTSE Russell se počet investorů, kteří nyní vyhodnocují inteligentní beta verzi, zdvojnásobil za pouhé dva roky. Největší růst, pokud jde o segment investorů, je u těch, kteří mají pod vedením méně než 1 miliardu USD - v roce 2016 se 26% investorů hlásí k vlastní inteligentní verzi beta, ve srovnání s pouze 9% v roce 2014. Ostatní segmenty vykazovaly mírnější růst, mnohem více investorů v těchto skupinách již mělo inteligentní beta ve svých portfoliích.

Strategie Smart Beta

Myšlenka inteligentní verze beta je atraktivní: spočítat výnosy z fondů, které sledují indexy, přidáním hromady dalších obrazovek do seznamu cenných papírů, které by určitý fond mohl koupit. Populární strategie zahrnují rovnocenné vážení aktiv zahrnutých do indexu spíše než použití vážení cen nebo kapitalizace, stejně vážení tzv. "Rizikových klastrů" podobných společností spíše než jednotlivých akcií nebo kombinace rovnocenné váhy a vážení čepiček. Portfolia mohou být vytvořena za použití jiných ukazatelů, jako je účetní hodnota, výnosy z dividend nebo volatilita, aby bylo dosaženo lepšího výkonu na trhu. (Více viz:

Jaký je rozdíl mezi alfa a beta ?). Smart Beta je určena pro investory, kteří věří, že trhy jsou velmi specifické a že mohou identifikovat faktory s pozitivním výnosem ohodnoceným rizikem. "Ronald Kahn a Michael Lemmon, strategové s BlackRock, Inc. (BLK

BLKBlackRock Inc479, 11 + 0, 88%

, vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Dodali, že "inteligentní beta strategie mohou také apelovat na investory, kteří by obvykle investovali do aktivních strategií, ale jejichž velikost fondu je velmi vysoká ve srovnání s kapacitou nejaktivnějších strategií. "

Popularita Finanční prostředky jsou skutečně velmi oblíbené u institucí, které je využívají pro levné vystavení požadovaným vlastnostem, stejně jako s jednotlivými investory, kteří se snaží ušetřit peníze za poplatky. (Další informace naleznete v části:

Výběr správného indexu ETF pro dosažení cílů

).

Současná inteligentní beta ETF aktiva jsou podle společnosti Mornigstar oceněna ve výši 478 miliard dolarů po celém světě. Odhaduje se, že společnost BlackRock dosáhne 1 bilion dolarů a 2 dolary. 4 biliony do roku 2020 a 2025 do roku 2020. Andrew Ang, vedoucí strategií investování faktorů u společnosti BlackRock řekl společnosti Business Wire, že vzestup inteligentní beta technologie je zrychlen pokročilou technologií a datovou analýzou a investiční řešení je k dispozici pouze jednou velkým institucím, které jsou dostupné všem investorům. Poplatky Jedním z předpokladů strategií smart-beta je, že mohou ovládat vyšší poplatky než přísně pasivní investiční strategie, které kladou ETF na mapu, přičemž stále podhodnocují aktivně spravované fondy. Inteligentní beta ETF může mít poplatky až třikrát vyšší než klasifikovaný ETF na trhu, ale poplatky jsou stále podstatně nižší než poplatky aktivně spravované. (Více viz:

Aktivní ETF: vyšší náklady vs. přidaná hodnota

).

Investoři mohou také čelit vyšším obchodním nákladům než jiné ETF. Důvodem je to, že inteligentní beta je stále relativně nová, může být malá a často se používá jako investice do nákupu a držení, což může znamenat nízké objemy obchodů a širší rozpětí nabídek a poptávek, uvedla zpráva Morningstar. Spodní linie Finanční poradci a klienti musí hodnotit inteligentní beta fondy hodně, jak by hodnotili aktivně obchodované produkty. Namísto toho, aby byly jednoduché sázky na daný index, fondy představují vědomé rozhodnutí zaměřovat se na konkrétní strategie, ať už se soustředí na společnosti, které vyplácejí vysoké dividendy, nebo podniky, které mají tendenci zpětně nakupovat spoustu akcií. Kategorie smart-beta je nyní příliš velká, aby mohla být jedna věc. To je odlišné od sektoru ETF obecně, jehož hlavní myšlenkou bylo, že investoři mohou vybrat fond a prakticky ho zapomenout. Poradci, kteří klienty směřují k těmto produktům, budou muset je sledovat, stejně jako by pozorovali aktivně spravovaný fond zaměřený na konkrétní odvětví nebo třídu aktiv. (Více viz:

Aktivně spravované ETF: rizika a přínosy pro investory

).