Vanguard Small-Cap Index Investor Shares (NAESX) a SPDR S & P 600 Small-Cap Growth (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. > Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), tyto dva fondy sdílejí zaměření s malou čepicí, ale pohled pod kapucí ukazuje, že nejsou stejné. Člověk musí být pečlivý při zkoumání faktorů, jako jsou složky portfolia, způsob řízení a výdaje, aby určil, který z obou fondů může být vhodnější pro konkrétní situaci investora.

Složení portfolia

Obě tyto fondy jsou srovnávány s indexy s malou kapitalizací, ale každý z nich přistupuje k vybranému benchmarku odlišně. Hodnota indexu SPDR ETF je srovnávána s růstovým indexem Standard & Poors (S & P) Small-Cap 600, zatímco ukazatel Vanguard je srovnáván s ukazatelem Středního výzkumu cen bezpečnosti (CRSP). Může se to zdát jako malý rozdíl, ale je to potenciálně významné. Růstový index S & P Small-Cap 600 se zaměřuje na růstově orientované akcie a toto zaměření má tendenci způsobit, že index je trochu volatilnější. Index CRSP USA Small-Cap zahrnuje růstové a cenové zásoby, což činí méně agresivní. Jedním z velkých rozdílů mezi těmito dvěma fondy je vesmír s malými čepičkami, na který se soustředí.

Složení sektoru je také rozdíl mezi těmito dvěma fondy. Obě fondy mají finanční prostředky jako největší sektorové podniky, ale kromě toho existují některé značné rozdíly. SPDR ETF má ke dni 11. března 2016 20% svého portfolia ve zdravotnictví. To je dvojnásobek alokace podílových fondů Vanguard. Platforma ETF je také silněji zatížena technologií než fond Vanguard. ETF má v podílovém fondu 18% aktiv v technologii oproti 12%. Naopak, fond Vanguard investuje mnohem více do spotřebitelského sektoru, s 21% rozdělením aktiv, než ETF SPDR, přičemž 15% je věnováno spotřebitelským společnostem.

Fond Vanguard Small-Cap Index má ve svém portfoliu 1, 499 cenných papírů ve srovnání s 345 holdingy v ETF S & P 600 S & P 600 Small Cap.

Výdaje

Výdaje fondu jsou důležitým faktorem, jelikož pocházejí přímo z kapes investorů. Vysoké poměry nákladů mohou mít za následek, že fond bude v průběhu času výrazně zaostávat. Mnoho indexových fondů dokáže omezit výdaje, které jsou účtovány, protože nevyžadují náklady spojené s aktivním řízením fondu.

Vanguard i State Street Global Advisors (SSGA) jsou dobře známé díky svým nízkým finančním prostředkům. Vanguard Small-Cap Index Fund a SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF mají oba hromadné náklady. Fond Vanguard účtuje 0.20% a ETF SPDR hodnotí 0,15%.

Výnosy

Pokud jde o dividendové výnosy, nemusí být zásoby s malým limitem tak rychle považovány za velké, ale obě tyto portfolia poskytují investorům smysluplné, ne-li vysoké dividendové výnosy. Fond Vanguard Small-Cap Index má dividendový výnos ve výši 1,6% ve srovnání s výnosem 1,9% výnosu SPDR S & P 600 Small-Cap Growth.

Závěr

Vanguard Small-Cap Index Fund a SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF mohou značně korelovat kvůli jejich expozici malým čepicím, ale existují znaky pro každého, kdo je odlišuje od sebe. Různá přidělení v odvětví spolu se zaměřením na růst versus hodnotu poskytují rozdíly mezi těmito dvěma podle svých investičních preferencí.

ETF také přicházejí s dodatečnou pružností obchodování uvnitř obchodu, které vzájemné fondy obecně nemají. Poplatky Komise se mohou vztahovat na transakci s ETF, zatímco mnoho vzájemných fondů lze zakoupit a prodávat bez nákladů na prodej.