a:

Objem provozního kapitálu, který malý podnik potřebuje hladce fungovat, do značné míry závisí na druhu podnikání, jeho provozním cyklu a cílech podnikatelů na budoucí růst. Zatímco velmi velké podniky se mohou dostat s negativním pracovním kapitálem kvůli své schopnosti rychle získávat finanční prostředky, měly by malé podniky udržet pozitivní údaje o provozním kapitálu.

Co je to pracovní kapitál?

Pracovní kapitál se vztahuje k rozdílu mezi oběžnými aktivy společnosti a jejími krátkodobými závazky. Krátkodobý majetek je věc, kterou podnik vlastní, který může být přeměněn v hotovost v příštích 12 měsících, zatímco krátkodobé závazky jsou náklady a výdaje, které podnik v daném období přinese. Mezi běžné oběžné aktiva patří kontrolní a spořicí účty; obchodovatelnými cennými papíry, jako jsou akcie a dluhopisy; inventář; a pohledávek. Současné závazky zahrnují náklady na materiál a dodávky, které je třeba koupit za účelem výroby zboží k prodeji, platby za krátkodobé dluhy, nájemné, služby, úroky a daňové platby.

Pracovní kapitál společnosti je odrazem její provozní efektivity a řízení rozpočtu. Pokud má podnik více krátkodobých závazků než aktiv, je její provozní kapitál záporný, což znamená, že může mít potíže s plnění svých finančních závazků. Společnost s velmi vysokým počtem pracovních kapitálu je naopak schopna zaplatit veškeré své výdaje za dostatek finančních prostředků. To, zda daný podnik vyžaduje vysoký pracovní kapitál, je určeno třemi klíčovými faktory: druhem podnikání, provozním cyklem a cíli správy.

Typ podnikání

Některé typy podniků vyžadují vyšší pracovní kapitál než jiné. Podniky, které mají fyzickou inventuru, například často vyžadují, aby se hladké provozování pohybovalo velkým množstvím pracovního kapitálu. To může zahrnovat jak maloobchodní, tak velkoobchodní podniky, stejně jako výrobce. Výrobci musí neustále nakupovat suroviny k výrobě inventáře v podniku, zatímco maloobchodníci a velkoobchodníci musí nakupovat předem připravený inventář k prodeji distributorům nebo spotřebitelům.

Kromě toho má mnoho podniků sezónní povahu, což znamená, že vyžadují extrémně vysoký pracovní kapitál v určitých částech roku, kdy se rozrostou na hlavní sezónu. Pokud jde například o zimní prázdniny, maloobchodní podniky, jako jsou například obchodní domy a potravinářské obchody, musí zvýšit zásoby a personální obsazení tak, aby vyhovovaly očekávanému přílivu zákazníků.

Podniky, které poskytují nehmotné produkty nebo služby, jako jsou poradci nebo poskytovatelé online softwaru, obecně vyžadují mnohem nižší pracovní kapitál. Podniky, které dospěly a již se nehledají rychle růst, rovněž snížily potřebu pracovního kapitálu.

Provozní cyklus

V ideálním případě je podnik schopen uhradit krátkodobé dluhy výnosy z prodeje. Nicméně délka provozního cyklu společnosti to může znemožnit. Společnosti, které trvají dlouhou dobu při vytváření a prodeji produktu, potřebují více pracovního kapitálu k zajištění finančních závazků vzniklých v mezidobí. Stejně tak společnosti, které účtují zákazníkům za již poskytnuté zboží nebo služby, než aby vyžadovaly splácení, potřebují vyšší pracovní kapitál v případě, že inkaso na pohledávkách nemůže být provedeno včas.

Cíle řízení

Zvláštní cíle majitelů firem jsou dalším důležitým faktorem, který určuje výši pracovního kapitálu požadovaného malým podnikem. Pokud je malý podnik relativně nový a chce se rozšířit, je zapotřebí vyššího pracovního kapitálu ve srovnání s potřebou malého podniku, který chce zůstat malý. To platí zejména pro firmy, které chtějí rozšířit produktové řady, aby se angažovaly na nových trzích, protože náklady na výzkum a vývoj, design a výzkum trhu mohou být značné.