Vnitrostátní objem akcií může být těžké číst, protože účast na trhu je zkreslená ke konci a ke konci obchodního dne, snižující objem přes oběd a pozdní odpoledne. To, co vypadá jako událost s vysokým objemem na začátku relace, může vyprchat, přičemž zachycuje krátkodobé obchodníky, kteří používají tato technická data k tomu, aby spustili signály nákupu a prodeje. (Viz: Jaký trh otevře ).

Odhaduje se, že 70 až 75% veškerého objemu je zaúčtováno v první a poslední hodiny. První hodina ukazuje těžkou účast, protože zachycuje noční sentiment a zpravodajský tok, stejně jako hry, které jednotlivci a instituce používají při analýze konce dne. Poslední hodina přitahuje velký zájem, protože zachycuje vnitrodenní témata při čerpání spekulativního kapitálu, který chce těžit z obchodního toku toho dne.

Množství analytických technik umožňuje obchodníkům měřit úrovně účasti uvnitř dne a odhadovat uzavírací objem, často s překvapivou přesností. Tyto metody vytvářejí praktické údaje, a to ihned po skončení první hodiny, a ponechávají si spoustu času na vybudování strategií, které využívají vysoké emocionální úrovně v hře, když je nastaveno zabezpečení pro tisk dvou, tří nebo čtyřikrát průměrného denního objemu. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si: Výhody datových diagramů v reálném čase ).

Objemová míra Vs. Průměrný denní objem

Jedna z nejefektivnějších technik porovnává vnitrodenní objem v reálném čase s předem zvoleným klouzavým průměrem objemu. Průměrný denní objem je často předem načten v balíčcích grafů, a to buď 50 nebo 60 dní jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Je to jednoduchý výpočet, pokud je vyžadován vlastní vstup, po zvolené časové lhůtě a rozdělení podle součtu objemů rezervovaných během tohoto období.

Například: Hlasitost (den 1 + den 2 + … + den 50) / 50 = 50denní průměrný objem

Technici mohou namísto jednoduchého přesunu použít přesnější exponenciální klouzavý průměr (EMA) průměrné, ale nevyžaduje se, protože výstup se používá k vytvoření obecného odhadu účasti spíše než přesné numerické úrovně. Je to také umění víc než věda, protože průměrný objem se přirozeně mění v průběhu obchodního roku, s vyššími úrovněmi účasti v prvním a čtvrtém čtvrtletí. (Pro související čtení viz: Simple Vs. Exponential Moving Averages ).

Existují dva způsoby, jak porovnat průměrný denní objem s objemem za den, jednou vizuální a druhou analytickou. Nejprve umístit průměrný objem vedle objemu v reálném čase na prospektový list, a to pomocí blízkého porovnání desítek cenných papírů najednou. Za druhé, sestavte běžný součet průměrného denního objemu a vložte jej do histogramů objemu ve spodní části grafu.Tato druhá metoda může být také použita pro analýzu konce dne, stejně jako měření dopadu stoupajícího nebo klesajícího průměru v průběhu času. (Více viz: Strategie denního obchodování pro začátečníky ).

Při použití metody listového listu počkejte až do konce první hodiny a pak vyhledejte cenné papíry, které již obchodovaly s více než jednou třetinou průměrného denního objemu. Tato mezní hodnota využívá 70 až 75% zkreslení, za předpokladu, že zhruba třetina hlasitosti této seance bude zaúčtována v první hodině, další třetina do poslední hodiny a poslední třetí do zavíracího zvonu.

Znovu zkontrolovat čísla na konci druhé hodiny, abyste zjistili, zda rychlost běhu sleduje vaše počáteční pozorování. To je důležité, protože témata přes noc nemusí být plně diskontována, a to s vysokou mírou účasti. To platí zejména tehdy, když americké akciové trhy obchodují v uzavřených etapách s evropskými burzami, které se blíží k obědové hodině v New Yorku. Když běhová rychlost nadále překračuje průměrný denní objem do poledne, předpokládá se, že to bude činit po zbytek relace, a to podporou obchodních signálů založených na objemu.

Bottom line

Změřte tok vnitrodenního objemu, abyste odhadli citovou intenzitu davu a hledali nadprůměrnou účast, aby získali ziskové obchodní příležitosti.