Nové pravidlo ministerstva práce, které vymezuje, kdo je svěřencem podle zákona o zabezpečení důchodového zabezpečení zaměstnance z roku 1974 (ERISA) a vnitřního daňového zákoníku z roku 1986, může mít obrovský dopad na vás a na to, jak s výjimkou odchodu do důchodu. V podstatě toto pravidlo vyžaduje, aby prakticky všichni finanční poradci, kteří vám poskytnou investiční poradenství o odchodu do důchodu, jednat pouze ve vašem nejlepším zájmu. (Další informace naleznete v části První pohled na pravidlo finalizovaného fiduciáře .

Dříve se mnozí poradci museli držet standardu vhodnosti, což znamená, že investice by měla být "vhodná" pro někoho, kdo je ve vaší situaci, ale ne nutně ten, který má nejméně, nejnižší poplatky. Toto zanechalo spoustu místa pro poradce, kteří doporučují finanční prostředky, které jim vyplácejí zdravé provize a stojí vám víc, než jste zaplatili.

Pravidlem je připomínka, že byste se měli podívat na své současné portfolio odchodu do důchodu, abyste zjistili, zda máte nějaké investice, které vypadají dobře jednou, ale nyní by se nemusely hromadit, zvláště pokud jste odešli do důchodu. Pokud máte investice, na které jste již zaplatili poplatky předem a jejichž opakované poplatky jsou rozumné, pravděpodobně nebudete muset provádět žádné změny. Nicméně můžete mít nějaké investice, které pravidelně účtují drahé poplatky, zejména ty s vysokým rizikem, které mohou přinést velkou odměnu. Posaďte se se svým poradcem a diskutujte, zda byste měli zůstat v těchto fondech nebo hledat jiné, bezpečnější, abyste se lépe ochránili při odchodu do důchodu.

Oblast působnosti

Celkový počet 21 milionů penzijních plánů a IRA, které představují 60% domácností v USA, by mohly být ovlivněny. Tyto plány mají ohromné ​​prostředky ve výši 14 bilionů dolarů. V souladu s novými pravidly bude 800 finančních firem povinno v prvním roce distribuovat 86 milionů písemných zveřejnění a oznámení. Zpravodajská část samotná bude stát 69 milionů dolarů.

Zrušení pravidla

Nové pravidlo se vztahuje na investice do 401 (k) plánů, IRA a dalších účtů odložených na zdanění, jako je účet zdravotního spoření (HSA). Pokud obdržíte jiné typy finančního poradenství, je na vás, abyste se ujistili, že tato rada dodržuje fiduciární standard. To znamená, že osoba, která poskytuje poradenství, musí jednat pouze ve vašem nejlepším zájmu, včetně obezřetných doporučení, účtování přiměřených poplatků a neposkytnutí nepravdivých informací ohledně vašeho doporučení.

Navíc váš poradce nesmí přijímat platby nebo provize, které vytvářejí střet zájmů. V rámci pravidla DOL existují výjimky a pokud váš poradce splňuje podmínky výjimek, existuje určitá flexibilita. Konečně musí váš poradce říci, že jedná jako důvěrník a je tímto pravidlem vázán.(Další informace viz Výběr finančního poradce: vhodnost vs. standardy fiduciářů .)

Časová osa

Datum vydání nového pravidla je 7. června 2016, ale nebude platné do 10. dubna 2017. Skutečné konečné pravidlo, včetně úplné implementace všech výjimek, nebude účinné až do 1. ledna 2018. To umožní finančním firmám čas se přizpůsobit pravidlu (a výjimkám). Zatímco to může způsobit určitý zmatek pro investory, ministerstvo práce rozhodlo o tomto "zavedeném" přístupu po velkém množství příspěvků od odvětví finančních služeb.

Mluvíte s finančním poradcem

Pokud váš finanční poradce již dodržuje fiduciární standard - například jako poradce registrovaný v SEC, může být malý nebo nemusitelný nic změnit váš plán odchodu do důchodu. Dostáváte radu, která je ve vašem nejlepším zájmu. Pokud se váš současný poradce dříve nepožadoval, aby dodržoval tento standard - nebo nevíte - to je místo, kde se věci mohou stát komplikovanými.

Zde je několik věcí, které je třeba zvážit před zasedáním s finančním poradcem:

• Duální registrace - Mnoho finančních poradců má duální registraci jako zprostředkovatel - podléhá pouze standardu vhodnosti - a také jako svěřenci. Při duální registraci může poradce změnit klobouky v závislosti na roli.
• Průvodce DOL - Příručka DOL pro spotřebitele obsahuje řadu otázek, které se můžete zeptat svého poradce (nebo potenciálního poradce) spolu s návrhy navrženými tak, aby se ujistil, že dodržuje fiduciární standard.
• Nepokládejte se k závěrům - Jen proto, že váš současný poradce nedodržel fiduciární standard v minulosti, neznamená, že obdržená rada byla špatná nebo že váš poradce t jednal ve vašem nejlepším zájmu.
• Zvýšené náklady - Uvědomte si, že nové pravidlo může vést ke zvýšení nákladů, neboť finanční poradci se snaží vykompenzovat ztracené provize nebo platit za náklady na realizaci.
• Nižší poplatky - Požadavek jednat jako svěřenci pravděpodobně tlačí finanční poradce obecně, aby doporučovali fondy s nižším nákladovým indexem, ETF a jiné investice s nižšími poplatky.
• Náhrady - Žádné ustanovení o novém pravidle neumožňuje vrácení poplatků nebo provizí vyplacených v minulosti. Jinými slovy, pravidlo není retroaktivní. Obecně řečeno, váš poradce musí dodržovat fiduciární standard od 10. dubna 2017.
• Wiggle Room - Konečné pravidlo je 58 stran dlouhé a postupně se rozšiřuje. Zahrnuje také výjimky, které se postupně zavádějí. To vede ke komplikacím, které vedou k interpretaci a nevyhnutelnému objevení mezery.

Provedení změn

Váš finanční poradce může navrhnout změny ve vašem účtu, například přechod z aktivně spravovaných fondů (které mají tendenci účtovat vyšší poplatky) do indexových fondů, ETF a dalších typů investic. Mnozí poradci pravděpodobně přijmou proaktivní přístup, kontaktují klienty a začnou proces informování o tom, jak či kdy nové pravidlo změní vztah mezi poradcem a investorem. Pasivní vs. aktivní správa: Který je nejlepší? podrobněji hodnotí některé z těchto problémů.

Pokud tomu tak je u vašeho finančního poradce, skvělé. Měl by zkontrolovat vaše portfolio, upřesnit všechny návrhy změn a vysvětlit, proč jsou tyto změny v nejlepším zájmu. Ale může být na vás, abyste zahájili kontakt a zorganizovali schůzku. Čistý výsledek by měl být stejný: přehled vašeho portfolia, následovaný návrhy na změnu a vysvětlení, proč jsou tyto změny dobrý nápad. (Pro více informací viz Změna plánu odchodu do důchodu .)

Přerušení

Pokud se z jakéhokoli důvodu rozhodnete, že je nyní dobrý čas změnit finanční poradce, je důležité najít další předtím, než budete s vaší aktuální osobou přerušit vazby. Použijte výše uvedený průvodce DOL, abyste se ujistili, že budete pracovat s někým, kdo dodržuje fiduciární standard. Jakmile jste si vybrali, přečtěte si aktuální portfolio s novým poradcem a dostat se do práce budování důchodového bohatství. Časopis Worth se podrobněji zabývá kroky, které je třeba podniknout při změně finančních poradců.

Bottom Line

Zatímco nové fiduciární pravidlo DOL je jasně navrženo tak, aby pomohlo investorům, není to dokonalý nástroj. Období zavedení, které je nezbytné k tomu, aby se zabránilo chaosu v odvětví finančních služeb, vytváří vlastní zmatek a příležitosti pro "fudging" ze strany bezohledných finančních poradců. Potřebujete-li provést jakékoli změny plánu, bude do značné míry záviset na tom, zda se domníváte, že váš současný poradce jednal ve vašem nejlepším zájmu - svěřitel nebo ne.

Nové pravidlo samo o sobě neznamená, že musíte provést změny. Pravidlo znamená, že odtud vy a váš finanční poradce budete sedět na stejné straně stolu, pokud jde o rozhodování o tom, které investice jsou pro vás nejvýhodnější a s největší pravděpodobností budou mít prospěch z vašich dlouhodobých cílů při odchodu do důchodu.