Zkouška Series 79 je lehčí verze zkoušky Series 7, ale nenechte se oklamat , zkouška je klamavě obtížná.
Výuka: Pokročilá analýza finančních výkazů
Zkouška řady 79 je určena pro ty, kteří chtějí pracovat v oblasti investičního bankovnictví. Před rokem 2009 se požadovala, aby byla obecnějším zprostředkovatelem nejoblíbenější zkouška (Series 7), ale někteří zástupci zjistili, že provádějí pouze investiční bankovní činnosti, což je jen malá část zkoušky Series 7. Maloobchodní cenné papíry poskytují jiný soubor funkcí a služeb než investiční bankéři, takže testovací materiál řady 7 pokrýval témata nad rámec povinností většiny investičních bankéřů. Kvůli těmto obavám byla provedena analýza práce a výbor investičních bankéřů se dohodl na hlavních povinnostech, funkcích a úkolech spojených s tímto investičním bankovnictvím. V roce 2009 Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) schválila soustředěnější zkoušku kvalifikací zástupce pro investiční bankovnictví (řada 79). Tato zkouška je také označována jako zkouška Investiční bankéři "omezeného zástupce", protože byla navržena pro vstupní investiční bankéře.
Kdo potřebuje sérii 79
Co je investiční bankovnictví a jak víte, že potřebujete licenci řady 79? Kromě toho, že je váš zaměstnavatel informován, existují konkrétní oblasti financování, kde pravděpodobně budete potřebovat tuto licenci. Pravidlo NASD 1032 definuje různé typy reprezentativních kategorií a část (i) Omezený zástupce - Investiční bankovnictví poskytuje více než důkladné vysvětlení oblastí.
Předpoklady
Série 79 splňuje předpoklady Series 24 jako reprezentativní zkoušku. Ale vzhledem k tomu, že Series 79 se zaměřuje na investiční bankovnictví, bude ředitel General Series Securities 24 omezený na povinnosti dohledu v oblasti investičního bankovnictví, pokud budou mít pouze Series 79. Série 7 je obecnější a není náhradou za Series 79. Takže ty kteří chtějí přejít do dohledu nad investičními bankéři, budou potřebovat řadu 79 i v případě, že již mají sérii 7. Jedná se o jeden z případů, kdy může být Serie 79 použita jako předpoklad, namísto řady 7. (Vědět, jak primární a práce na sekundárních trzích je klíčem k pochopení obchodování s akciemi, Podívejte se na primární a sekundární trhy .
Obecně platí, že pokud jednáte v jedné z těchto dvou hlavních oblastí činností, ať už jako pracovník nebo dozorce, možná budete potřebovat sérii 79.
1. Dluhové nebo akciové nabídky prostřednictvím veřejného nebo soukromého umístění.
Další aktivity, které by mohly vyžadovat sérii 79:
- Ceny cenných papírů v dluhových a akciových aktivech
- Počátek, který se zabývá akciovými kapitálovými trhy a dluhovým kapitálovým trhem
- Upisování
- Marketing
- Strukturování
- Syndikace
- Řízení přidělování a stabilizace nabídek
nebo
2.Fúze, akvizice a finanční restrukturalizace
Některé povinnosti, na které se série 79 bude trénovat, nebo by se mohla požadovat.
- Nabídka nabídek
- Prodejní aktivum
- Korporátní reorganizace nebo odprodeje
- Transakce zahrnující podnikové kombinace, které mohou zahrnovat poskytnutí názorů na solventnost a spravedlivé názory
Existují výjimky
investičních bankovních aktivit nemusí mít sérii 79, pokud je expozice velmi omezená. Také v některých místech, kde se noví přidružení zaměstnanci střídají mezi různými obchodními oblastmi a odděleními za účelem výcviku, existuje určitá volnost. Tito pracovníci dostanou šestiměsíční období od okamžiku, kdy začnou pracovat v investičním bankovnictví. Za normálních okolností by práce v těchto oblastech vyvolala potřebu registrace jako zástupce investičního bankovnictví, avšak tato výjimka umožňuje firmám školit zaměstnance. Pro úplný průvodce výjimkami se podívejte na Pravidlo 1032 (i) NASD.
Zkouška řady 79
Zkouška se skládá ze 175 otázek s více volbami, které se skládají ze čtyř možných odpovědí, ale přidávají se 10 dodatečných otázek, které se nezapočítávají do vašeho skóre. To přináší celkové otázky na 185. Dalších 10 otázek jsou potenciálními otázkami zkoušky a výbor prozkoumá, aby zjistili, jaké jsou obtíže. Kandidáti dostanou pět hodin k dokončení zkoušky, která jim dává 1 minutu a 37 sekund za každou otázku. Toto se provádí na počítači, takže výsledky jsou dány okamžitě po zkoušce jako průchod nebo neúspěch, stejně jako rozdělení výkonu v každé sekci.
Části
1. Sběr, analýza a vyhodnocení údajů (43%)
Tato sekce je největší se 75 otázkami a zahrnuje vyhledávání příslušných dat a pochopení, kde budete muset hledat. Například, vědět, co bude v proxy prohlášení Form 14A nebo formulář 4 pro skutečné vlastnictví ředitelů. Tato část se také věnuje komunikaci s různými odděleními a klienty. Pomocí metrik a poměrů a trendy vyhodnotit, co jste našli ve firemních a sektorových datech. Konečně se tato část zachycuje s porozuměním o činnosti due diligence, jako je znalost kupní a prodejní báze due diligence a regulačních požadavků. (Některé transakce odhalují mnoho o akciích. Jdeme na to, co je třeba uvažovat a kde je najít, přečtěte si 2. Zachovejte pozornost činnosti insiderů a institucí
2. Upisování / nové financování, druhy nabídek a registrace cenných papírů (25%)
Tento oddíl má 43 otázek a zabývá se předpisy o podávání a evidenci cenných papírů. Patří sem formy (např. Prospekt), pravidla a požadovaná účetní závěrka. Tato část také pokrývá distribuci marketingových materiálů a mnoho souvisejících pravidel.
3. Fúze a akvizice, nabídková řízení a finanční restrukturalizační transakce (19%)
Tato sekce obsahuje 34 otázek a jde do kupní strany a prodává vedlejší transakce, stanovisko spravedlnosti a samozřejmě pravidla a nařízení SEC.Tato část také spadá do nařízení o nabídkovém řízení a finanční restrukturalizaci. (Další informace naleznete v části Koupit stranu proti. Prodáváme analytiky .)
4. Obecné předpisy o cenných papírech (13%)
Tato sekce obsahuje 23 otázek, které se zabývají řádným obchodním chováním, včetně registrace jednotlivců, průběžného vzdělávání a vyřizování stížností zákazníků.
Požadavky a absolvování
Kandidáti musí být sponzorováni členem FINRA, než mohou dokonce absolvovat zkoušku. Požadavky na způsobilost zahrnují provedení příslušné kvalifikační zkoušky. To je popsáno v pravidle NASD 1032 (i).
Uchazeči musí odpovědět na určitý počet otázek správně, ale skutečné číslo není známo. Také skóre úspěšnosti se může změnit z jednoho roku na druhý. Někteří se domnívají, že míra úspěšnosti je kolem 73%, což je asi 128 správných odpovědí, ale to nezahrnuje deset dalších otázek, které jsou hodnoceny, a je pouze odhadem.
Před rokem 2009, ať už pracujete jako zástupce s drobnými klienty nebo jen činíte investiční bankovnictví, budete potřebovat sérii 7. Nyní, pokud jste se rozhodli zaměřit se na investiční bankovnictví jako kariéru může mít řadu 79, aby se stala omezeným zástupcem. Později, pokud se chcete přestěhovat do retailové společnosti s cennými papíry, můžete podniknout řadu 7. Ale tuto zkoušku nepoužívejte lehce; to je více zaměřené, ale nesmírně náročné.