Index Standard and Poor's 500 (index S & P 500) je indexem 500 společností a vedoucím ukazatelem výkonnosti akcií ve Velké Americe. Index slouží jako měřítko, podle něhož mnoho investičních profesionálů měří úspěch svých strategií. S & P 500 také slouží jako barometr zdraví ekonomiky Spojených států.

Vzájemné fondy a fondy obchodované na burze (ETF) vytvořily mnoho produktů, které korelují s výkonem S & P 500. Většina těchto fondů je ideální pro dlouhodobé investory, kteří chtějí sledovat výkonnost indexu. Některé z těchto produktů, které jsou známy jako ETF s využitím pákového efektu, jsou však vhodnější pro krátkodobé obchodníky. ETF využívající devizové deriváty využívají deriváty a dluhy ke zvýšení návratnosti svých investic. Některé fondy s využitím pákového efektu jsou navíc inversní ETF a hledají výsledky, které sledují inverzní výsledky indexu. Následuje srovnání dvou inverzních ETF založených na S & P 500 a také klíčových informací pro investory, kteří by mohli tyto ETF atraktivní.

ProShares UltraShort S & P500 ETF

ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044 12-0 .9% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 >) začal obchodovat dne 11. července 2006 jako člen skupiny obchodujících inversních akcií rodiny fondů ProShares. Od 19. dubna 2016 měl fond 2 dolary. 04 miliardy aktiv spravovaných (AUM) a roční nákladový poměr 0,89%. Cílem fondu je dosáhnout denních výkonnostních výsledků před výdaji, které se rovnají dvojnásobku inverzní denní výkonnosti S & P 500.

Fond generoval záporné výnosy za více časových rámců. K datu 19. dubna 2016 se fond ve výši 26 týdnů vrací na -12. 11% a návrat YTD -8. 93% bylo podprůměrné vůči své partnerské skupině, zatímco její jednoroční výnosy -12. 02% bylo průměrné pro fondy v kategorii pákového efektu. Během delšího časového rámce fungovala SDS špatně. Fond má tříletý a pětiletý výnos -59. 85% a -78. 93% je v porovnání se svými vrstevníky hodnoceno pod průměrem.

Fond vykazoval nižší volatilitu než většina ostatních fondů v kategorii pákových akcií, což je pravděpodobné, že S & P 500 má nižší volatilitu než většina ostatních akciových indexů. K dubnu 2016 byla 50-denní volatilita fondu 27,43% a její 200denní volatilita byla 34,2%.

ProShares UltraPro Short S & P500

ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: SPXU

SPXUPrShs UlPr Sh12. -inverzní akciová kategorie rodiny fondů ProShares a začala obchodovat 23. června 2009.Od 19. dubna 2016 měl fond $ 785. 2 miliony v AUM a roční nákladový poměr 0,92%. Cílem fondu je dosáhnout denních výkonnostních výsledků před výdaji, které odpovídají 300% inverzní denní výkonnosti S & P 500. Společnost SPXU investuje do derivátů, které pomáhají dosáhnout svých výkonnostních cílů.

Jako SDS, SPXU generoval špatné výnosy za více časových rámců. K datu 19. dubna 2016 se fond ve výši 26 týdnů vrací na -19. 34% a návrat YTD -14. 51% bylo podprůměrné ve srovnání se svými vrstevníky. Během přechodného časového rámce se akcie fondu také zhoršily, a to jak v absolutních hodnotách, tak ve vztahu ke své skupině peerů. SPXU má jednoroční výnosy -20. 68%, tříleté výnosy -76. 36% a pětileté výnosy -91. 86%. Porovnání ProShares UltraShort S & P500 ETF a ProShares UltraPro Short S & P500 jsou vhodné finanční prostředky pro obchodníky, kteří hledají krátkodobé pohyby na trhu. Obě tyto fondy zesilují denní výnosy indexu S & P 500, a nikoli roční výnosy. Navíc se oba fondy snaží profitovat, když index klesne. Tyto vlastnosti činí tyto fondy vysoce spekulativními nástroji. ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) je využíván k produkci výnosů, které jsou třikrát vyšší než inverzní denní výnosy S & P 500, zatímco ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) je využíván k produkci výnosů, které jsou dvojnásobkem inverzních denních výnosů S & P 500. Proto by investor měl očekávat větší denní volatilitu a větší denní cenový rozsah pro SPXU než pro SDS. Investoři, kteří hledají větší denní výnos a kteří jsou ochotni absorbovat větší denní riziko, by měli upřednostňovat SPXU.