Jednotlivci a subjekty se mohou nacházet v hotovosti z mnoha důvodů: obecné úspory, konkrétní úspory na plánované výdaje, prodej aktiv a další. Většina lidí by souhlasila s tím, že by chtěla maximalizovat své peněžní prostředky, ale mnoho lidí předpokládá, že spořící účet v bance je jediný způsob, jak jít. Jak uvidíte, existují i ​​jiné způsoby, jak maximalizovat své peněžní aktiva v krátkodobém horizontu. Pokud jste nezávislým investorem, přečtěte si dva velmi atraktivní možnosti k dosažení tohoto cíle: účet zprostředkování prémií a účet přímého podílových fondů.

Předpoklady Existují dvě předpoklady, které by měly být jasné, pokud jde o tuto diskusi. Za prvé, krátkodobá povaha hotovosti vyžaduje velmi nízkou míru rizika nebo jiným způsobem uvedenou vysokou míru cenové jistoty. Konkrétně tento článek nepodporuje srovnání fondů kontrolních účtů s dlouhodobějšími nástroji, jako jsou akciové podílové fondy, protože hodnota akcií podílových listů se často může měnit denně. To není vhodné srovnání, protože investor, který se snaží dosáhnout každodenní transakce (tj. Kupovat potraviny), musí být jistý, že jeho krátkodobá peněžní hotovost nebyla snížena včerejším prodejem akciového trhu.

Za druhé, peněžní prostředky by měly být přístupné v přiměřeném časovém rámci bez penalizace. Vkladové certifikáty (CD) a podobně tak v tomto ohledu nejsou životaschopnou volbou. I když jsou CD obvykle považovány za krátkodobé investice, nemohou být přeměněny na transakční peníze, aniž by emitent posuzoval pokutu, která ničí návratnost investora. (Chcete-li se dozvědět více o discích CD, podívejte se na Zvyšte svůj příjem pomocí reteze CD a Jsou certifikáty o vkladu nějaký druh dluhopisu? )

Co je vyhoštění? Před zkoumáním skutečných nástrojů je důležité pochopit rozdíly mezi finančním zprostředkováním a zprostředkováním.

Kdokoli s check / demand depozitem nebo spořícím účtem využívá služby finančního zprostředkovatele (banky). Banka, jednající jako "prostředník", kombinuje malé vklady mnoha a jde na primární a / nebo sekundární bezpečnostní trhy pro nákup větších denominovaných krátkodobých úročených nástrojů (tj státní pokladniční poukázky). Banka pak slíbí, že zaplatí vkladateli stanovenou úrokovou sazbu pro fondy, s výhradou pravidelného přizpůsobení a vybírá rozdíl.

Zprostředkování zprostředkování na straně druhé nastává, když vkladatel jede přímo na primární nebo sekundární trh, aby koupil krátkodobé úročené nástroje. Skutečnost, že vkladatel využívá uspořádání podílových fondů k tomu, nezmění skutečnost, že se jedná o investiční metodu přímou .V rámci dohody o podílových fondech akcionáři shromažďují tržní úrokovou sazbu minus poplatek za správu vyplácený správci podílových fondů.

Existují dva významné rozdíly mezi používáním banky a přímou metodou. Prvním rozdílem je existence pojištění účtu sponzorované vládou; banky jsou součástí systému pojištění vkladů Federálního pojišťovny pojištění vkladů (FDIC), zatímco přímá metoda podléhá mnoha tržním rizikům a není pojištěna. Pokud však vznikne přímý účet prostřednictvím makléřské společnosti, může se na tento účet vztahovat Investiční korporace pro ochranu cenných papírů (Securities Investor Protection Corporation - SIPC), která poskytuje omezenou ochranu proti investičním ztrátám v důsledku určitých činností spojených s obchodem s finančními nástroji. regulované podle zákona o investičních společnostech z roku 1940 a jsou prodávány pouze prostřednictvím prospektu. (Chcete-li si přečíst více, viz Jsou pojištěné vaše bankovní vklady? )

Premium Brokerage Account Většina makléřů nabízí několik "úrovní" makléřských účtů. Prakticky každý účet zprostředkovatele je vložen do účtu podílových fondů peněžního trhu. Tyto prostředky jsou investovány do krátkodobých cenných papírů s pevným výnosem prostřednictvím akcií podílových fondů. Základní nástroje používané bankami a přímými účastníky jsou často totožné; rozdíl je v tom, že přímá metoda napájí veškerý zájem těchto podkladových cenných papírů na akcionáře podílových fondů, snížený o správní poplatek (přibližně 50 bazických bodů). Může to být výnos několika set základních bodů ve srovnání s tím, co banky mohou nabízet na podobných účtech. Faktory ovlivňující realizovaný rozdíl v úrokových sazbách zahrnují touhu banky přilákat finanční prostředky a převládající tržní prostředí. (Chcete-li se dozvědět více o makléřských účtech, přečtěte si Vybírání prvního makléře , 10 věcí, které je třeba zvážit před výběrem online makléře a > Pravidelné i prémiové účty mají schopnost držet obchodovatelné cenné papíry a akcie podílových fondů peněžního trhu, avšak účty zprostředkování prémií se odlišují od běžných účtů zprostředkování, a to především z hlediska přístupu k finančním prostředkům a dalších funkcí. Prémiové účty mohou nabízet možnosti kontroly zápisu a přístup k platebním kartám do fondů, což umožňuje nepřetržitý přístup k finančním prostředkům podle potřeby. To maximalizuje úroky získané, pokud nejsou potřebné finanční prostředky. Dále je možné, že dohoda o pojistném účtu by mohla zjednodušit rutinní měsíční výkaz investora prostřednictvím vyloučení a konsolidace účtů. Účet přímého podílového fondu

Druhou možností pro maximalizaci zájmu je použití účtu podílových fondů fondu-přímý. Většina společností podílových fondů nabízí a spravuje podílový fond peněžního trhu. Opět je to přímá investice do nástrojů peněžního trhu prostřednictvím akcií podílových fondů. Občas přijatá úroková sazba a správní poplatek účtovaný na těchto fondech bude přibližně stejný jako úroky získané na účtu pojistného stanoveného v obchodním domě.

Klíčovým rozdílem mezi těmito dvěma možnostmi je dostupnost finančních prostředků a mechanismus pohybu finančních prostředků. Prostředky fondu-přímého fondu podílových fondů nejsou k dispozici na požádání, ale jsou k dispozici finanční prostředky k prodeji a převodu v pracovních dnech, které nejsou prázdné, po celý rok. Obecně platí, že akcie podílových fondů vyžadují vypořádání jednoho pracovního dne. Po vypořádání mohou být prostředky rozděleny prostřednictvím fyzické kontroly nebo automatizovaného depozitáře (ACH) přímo do kontrolního nebo spořícího účtu. To je stále velmi atraktivní možnost vzhledem k dosažené úrokové sazbě a očekávání, že v několika dnech budou k dispozici likvidní prostředky. Další úvahy

Mezi nabídky výše uvedených produktů existují odlivy konkurenčních společností. S ohledem na to by měl být investor připraven k tomu, aby kriticky zhodnotil výhody a nevýhody jakékoli nabídky jedné firmy, pokud jde o účet zprostředkování prémií. Investoři by měli také věnovat pozornost výnosu z fondů peněžního trhu (mohou být k dispozici i bezúročné úrokové fondy); konkrétně čistý očekávaný výkon musí přesáhnout hodnotu vaší další nejlepší varianty. Investor by měl analyzovat svou očekávanou úroveň zůstatku ve vztahu k úsporám a půjčkám (S & L), komunitním bankám, družstevním záložnám, on-line bankám a nově zakotveným bankám. Některé z těchto institucí mohou být ve vašem okolí.

Poplatky je třeba prověřit. Roční poplatky by mohly činit až 200 dolarů ročně, bez obchodních nákladů. Jiné méně patrné poplatky zahrnují poplatky za ATM a další explicitní nebo implicitní poplatky. (Zjistěte více o bankovních službách Ztráty bankovních poplatků

, Evolution of Banking a Vyberte banku .) aby se zabránilo výčitce kupujícího, měl by investor zkontrolovat další funkce účtu. Položky, jako je například kompatibilita se stávajícím softwarem pro osobní finanční řízení, online schopnostmi apod., By měly být také prověřovány před provedením přepínání. Závěr

Investice do hotovosti by neměly být finančním záměrem. Schopnost investora zachytit dodatečný zájem může znamenat významný rozdíl v rizikovém výnosu portfolia, zejména u konzervativního investora.