Řízení rizik je zásadní, ale často přehlíženým předpokladem úspěšného aktivního obchodování. Koneckonců, obchodník, který během svého života získal značné zisky, může ztratit vše v jednom nebo dvou špatných obchodech, pokud není správně řízeno řízení rizik. Tento článek bude diskutovat některé jednoduché strategie, které mohou být použity k ochraně vašich obchodních zisků.

Plánování vašich obchodů

Jak čínský vojenský generál Sun Tzu slavně řekl: "Každá bitva je vyhřátá předtím, než je bojována." Fráze znamená, že plánování a strategie - ne bitev - vyhrají války. Podobně úspěšní obchodníci obvykle uvádějí frázi: "Naplánujte obchod a obchodujte s plánem." Stejně jako ve válce může plánování vpřed často znamenat rozdíl mezi úspěchem a neúspěchem.

Body Stop-loss (S / L) a take-profit (T / P) představují dva klíčové způsoby, jak obchodníci plánují při obchodování. Úspěšní obchodníci vědí, jakou cenu jsou ochotni platit a za jakou cenu jsou ochotni prodat, a měří výsledné výnosy proti pravděpodobnosti, že akcie zasáhnou své cíle. Je-li upravený výnos dostatečně vysoký, pak provedou obchod.

Naopak neúspěšní obchodníci často vstupují do obchodu, aniž by věděli o bodech, za jakými budou prodávat se ziskem nebo ztrátou. Stejně jako hráči na šťastném nebo nešťastném pruhu začnou emocí převzít a diktovat své obchody. Ztráty často přimějí lidi k tomu, aby se drželi a doufají, že jim peníze vrátí, zatímco zisky často lákají obchodníky, aby neochvějně udrželi ještě větší zisky.

Zastavení ztráty a ziskové body

Bod zastavení ztráty je cena, za kterou obchodník prodá akcii a utrpí ztrátu z obchodu. Často se to stane, když se obchod nevyrovná způsobem, jakým obchodník doufal. Body jsou navrženy tak, aby předešly mentalitě "se vrátí" a omezí ztráty dříve, než budou eskalovat. Například pokud se akcie rozpadnou pod nejvyšší úroveň podpory, obchodníci často prodávají co nejdříve.

Na druhé straně tabulky je zisková položka cena, za kterou obchodník prodá akcii a získá zisk z obchodu. Často se jedná o to, že vzhledem k rizikům je dodatečná náklonnost omezená. Například pokud se akcie blíží ke klíčové úrovni odporu po velkém posunu směrem vzhůru, mohou obchodníci chtít prodat před koncem konsolidace.

Jak efektivně nastavit body Stop-Loss

Nastavení stop-loss a take-profit bodů se často provádí technickou analýzou, ale fundamentální analýza může také hrát klíčovou roli při načasování. Například pokud obchodník drží akcie před výdělkem, protože vzrušuje, může se chtít prodat předtím, než se zprávy dostanou na trh, pokud se očekávání stanou příliš vysokými, a to bez ohledu na to, zda došlo k dosažení ziskové ceny.

Pohyblivé průměry představují nejpopulárnější způsob, jak tyto body nastavit, neboť je lze snadno vypočítat a sledovat na trhu.Klíčové klouzavé průměry zahrnují průměry pěti, devíti, 20, 50, 100 a 200 dnů. Nejlépe je to nastavit tak, že je použijete na graf akcií a určíte, zda cena akcií v minulosti reagovala na ně jako na úroveň podpory nebo rezistence.

Další skvělý způsob, jak dosáhnout úrovně stop-loss nebo take-profit, je podpora nebo trendové trendy odporu. Ty mohou být nakresleny připojením předchozích nebo nejvyšších hodnot, které se vyskytly na významném, nadprůměrném objemu. Stejně jako klouzavé průměry, klíč určuje úrovně, ve kterých cena reaguje na trendové linie, a samozřejmě s vysokým objemem.

Při nastavování těchto bodů uvádíme několik klíčových hledisek:

• Používejte dlouhodobější klouzavé průměry pro méně volatilní akcie, abyste snížili šanci, že bezvýznamná cenová křivka vyvolá příkaz stop-ztráty, který má být proveden.
• Upravte klouzavé průměry tak, aby odpovídaly cílovým cenovým rozpětím. například delší cíle by měly používat větší klouzavé průměry, aby se snížil počet generovaných signálů.
• Stop ztráty by neměly být blíže než 1,5krát vyšší než aktuální rozsah (volatilita), neboť je příliš pravděpodobné, že bude proveden bez důvodu.
• Upravte stop loss podle volatility trhu; pokud se cena akcií příliš nepohybuje, mohou se zpomalit body stop-ztráty.
• Použijte známé základy událostí, jako jsou výnosy z příjmů, jako klíčové časové období, které mají být v obchodě nebo mimo ni jako volatilita a nejistota může růst.

Výpočet očekávaného výnosu

Pro výpočet očekávané návratnosti je také nutné nastavit body stop-loss a take-profit. Význam tohoto výpočtu nemůže být nadhodnocen, protože nutí obchodníky přemýšlet prostřednictvím svých obchodů a racionalizovat je. Stejně tak jim dává systematický způsob porovnávání různých obchodů a výběr pouze těch nejziskovějších.

To lze vypočítat podle následujícího vzorce: <(Pravděpodobnost zisku) x (Získání zisku% zisk)] + [(Pravděpodobnost ztráty) x (Ztráta ztráty ztráty%)]

tento výpočet je očekávaným výnosem pro aktivního obchodníka, který jej pak změří oproti jiným příležitostem k určení, které akcie mají obchodovat. Pravděpodobnost zisku nebo ztráty lze vypočítat pomocí historických výpadků a poruch od úrovní podpory nebo odporu; nebo pro zkušené obchodníky, pomocí vzdělaného odhadu.

Bottom Line

Obchodníci by měli vždy vědět, kdy mají v úmyslu vstoupit nebo ukončit obchod předtím, než budou spuštěni. Efektivní ztráta ztráty může obchodník minimalizovat nejen ztráty, ale i to, kolik obchodů zbytečně vystupuje. Udělej svůj bojový plán předem, takže už víš, že jsi vyhrál válku.