Nedávný příchod robo-poradců má již hluboký dopad na finanční odvětví, neboť tyto automatizované platformy mohou nabídnout investorům základní služby správy peněz za zlomek nákladů, které obvykle účtují lidských poradců. Ale jak tyto programy prováděly během relativně krátké doby života? Společnost registrovaných investičních poradců (RIA) v New Jersey se rozhodla zjistit odpověď investováním některých svých vlastních peněz do nich, aby zjistila, jaký druh výnosů vytvářejí, zprávy ThinkAdvisor . Zde jsou výsledky, které dosud viděly.

Test Condor Capital Management v New Jersey má spravovaný majetek téměř 850 milionů dolarů. Tato firma se rozhodla prozkoumat svou automatizovanou konkurenci investováním do řady těchto automatizovaných služeb. Nedávno zveřejnila svou první čtvrtletní zprávu, v níž podrobně popisuje výkonnost těchto poradců jak na zdanitelných, tak na nezdanitelných účtech po odečtení poplatků. Společnost si zvolila rozdělení rozdělení ve výši 60/40 pro zdanitelné účty a téměř 100% rozdělení na akcie pro nezdanitelné účty. (Více viz:

9 nejlepších poradců pro finanční poradce .

Ken Schapiro, zakladatel a prezident společnosti Condor, pro ThinkAdvisor řekl: "Robo jsou černá krabička. Jediný způsob, jak to udělat, je ze zadní části. "Společnost Condor investovala do 12 samostatných robo-poradců se 13 zdanitelnými účty (TradeKing nabízí dvě zdanitelné alokace aktiv, jádro a hybnost). Pouze devět portfolií pokrývalo všechny tři čtvrtletí roku 2016, jelikož tři z nich nebyly přidány později. Zpráva rovněž pokrývala šest bezcelních portfolií pro IRA, ačkoli pouze tři z nich byly pokryty v prvním čtvrtletí. Do 30. září firma investovala více než 200 000 dolarů do zdanitelných robo portfolií a 45 000 dolarů investovaných do portfolia IRA.

Výsledek společnosti Condor za výsledky

ukázal, že automatizovaná služba společnosti Charles Schwab zaznamenala nejvyšší výnos, který dosáhl 10,2%. SigFig se dostal na druhou, vyšší o 9,3% a osobní kapitál třetí, o 9,1%. Služba společnosti Schwab byla také jasným vítězem v rámci zdanitelného portfolia, který investoval pouze do akcií, a za poslední tři čtvrtletí dosáhl výnosu 12,54%. Žaludy přišly na druhém místě s 11,1% a osobní kapitál byl třetí na úrovni 9,7%. Společnost SigFig vstoupila jako první v kategorii s pevným příjmem, ve třetím čtvrtletí dosáhla výnosu 9,81%, následovala společnost Schwab, 9,35% a WiseBanyan, 7,5%. Všechny portfolia se skládaly výhradně z fondů obchodovaných na burze (ETF), s výjimkou Schwabu, který držel hotovostní pozici méně než 10%. (Více viz:

Finanční poradci se mohou dozvědět od Robo-Advisors .) Zpráva Condora také nastínila několik důvodů, proč se vítězové dostali na svou soutěž.Schwabovo portfolio akcií získalo s přidělením zlata, rozvíjejících se trhů a domácích akcií s malým limitem. Přidělování mezinárodních dluhopisů mezitím poskytlo podporu portfoliu dluhopisů. Zdaňované portfolio společnosti SigFig získalo podporu od rozdělení na rozvíjející se trhy a dluhopisy se státním dluhopisem na rozvíjejících se trzích. Zdanitelné portfólio osobního kapitálu mělo prospěch z jeho podílů na ETF v oblasti předního sektoru, jakož i v oblasti zlata a rozvíjejících se trhů. Portfolia všech tří makléřů však vytvořily ztráty z holdingů na rozvinutých trzích a mezinárodních akcích.

Michael Walliser, výkonný viceprezident Condor Capital pro shodu a investiční výzkum, řekl ThinkAdvisor: "Neviděli jsme velké množství obchodování a rebalancování mezi různými třídami aktiv nyní. Bude zajímavé vidět, co se stane po 31. prosinci. "

Zrátané podkožky

Čas ukáže, jak dobře mohou noví chlapci na bloku vykonávat ve srovnání s lidskými poradci. Platformy Robo mohou provádět základní úkoly správy peněz, jako je rebalancování portfolia a sklizeň daní. Nemohou však poskytovat ještě sofistikovanější služby, jako je prodej akcií společnosti. (Pro více informací viz:

Robo-Advisors čelí prvnímu poklesu tržního testu .