GoPro, Inc. (NASDAQ: GPRO GPROGoPro Inc8, 91-2, 41% je vytvořen s Highstock 4. 2. 6 dělá trvanlivé výrobky za extrémních podmínek. Společnost měla svou počáteční veřejnou nabídku v červnu 2014 za 24 dolarů za akcii. Akcie GPRO klesly od srpna 2016 na 59,6%, zatímco index Standard & Poor's 500 se vrátil o 11,4%. Akcie mají omezený statistický vztah s referenčními indexy; jeho výkon byl primárně utvářen poklesem ocenění v důsledku snížení výhledu.

Historie cen

GPRO zahájila obchodování za 24 USD a uzavřela tak o 31% vyšší cenu za 31 dolarů. 34. Akcie činily 48 dolarů na konci července a 51 dolarů. 80 na konci srpna, návrat 116% z IPO. Rychlý výstup pokračoval až do října, kdy GPRO dosáhl maxima 98 USD. 47. Tato cenová úroveň byla neudržitelná a v následujících dvanácti měsících došlo k silnému poklesu, jenž byl překrýván pouze dočasnými zisky. GPRO uzavřel v roce 2014 cenu 63 USD. 22 poté, co klesla až na 53 dolarů. 64 během prosince.

Akcie klesly pod 40 dolarů, než se stabilizovaly v březnu 2015, což znamenalo pokles o 62% oproti nejvyšší hodnotě. Obnovený optimismus posílal akcie až na 65 dolarů. 49 v srpnu 2015, což bylo další významné zhodnocení nad meziročním poklesem. Tento dočasný vrchol byl opět následován výrazným poklesem. GPRO překročila cenu IPO v listopadu a uzavřela rok na 18 dolarů, 73% pod vrcholem v roce 2015 a 25% pod cenou IPO.

2016 držel pro akcionáře GoPro volatilitu a pokles, když v lednu poklesl o 34%, když uzavřel měsíc na 11 dolarů. 88. Po lezení až 14 dolarů. 35 v dubnu dosáhla GPRO historicky nejnižšího skóre $ 8. 62 v květnu. Akcie se v červnu a červenci zvýšily na 13 dolarů. 50 v srpnu 2016, 43,8% pod cenou IPO a 86,3% pod úrovní roku 2014.

Provozní historie

Příjmy GoPro vzrostly v roce 2014 o 41,4% v roce 2014 - mnohem pomaleji než růst o 125% v roce 2012 nebo 87% v roce 2013. Tento obtěžující trend pokračoval v následujících obdobích, pouze 16,2% v roce 2015 a zahájilo uzavírání smluv v roce 2016. Bohaté oceňování společnosti GoPro bylo založeno na očekávání růstu, takže jakékoli vážné zhoršení výhledu pravděpodobně způsobilo prudký pokles cen akcií.

Na rozdíl od mnoha jiných podniků s růstovým stupněm bylo GoPro již před IPO již ziskové. Společnost vytvořila čistý zisk ve výši 128 milionů dolarů v roce 2014. Zpomalení růstu výnosů se shodovalo s nárůstem provozních nákladů, neboť společnost vybudovala svou administrativní infrastrukturu a vytlačila zdroje do vývoje produktů. Rostoucí konkurence také vytvořila tlak na snížení výdělku a hrubá marže klesla o více než tři procentní body v roce 2015.Tyto faktory vedly k poklesu čistého zisku o 72% na 36 milionů dolarů v roce 2015 s provozní marží pod 4%. Společnost GoPro zaznamenala čisté ztráty ve výši 199 milionů dolarů za první šest měsíců roku 2016 ve srovnání s 52 miliony dolarů zisků v předchozím roce.

Pokles GoPro se shodoval s ohromující finanční výkonností a klesajícími očekáváními pro budoucí výkonnost. Analytici nebyli přesvědčeni o tom, že produkty nové generace GoPro jsou dostatečné k odvrácení rostoucí konkurence a toto hodnocení se odráží v horní lince. S poměrem cena / prodej 1,55 a poměrem cena / kniha 3,15 je ocenění GPRO daleko méně agresivní než v předchozích obdobích.

Korelace

Korelace GPRO s benchmarkovými indexy je od jejího IPO nízká. Korelační koeficient vůči S & P 500 činil pouze 0. 302. Korelační koeficient byl 0,31 ve srovnání s technologickým sektorem SPDR Fund (NYSEARCA: XLK

XLKSel Sct Tech63. 63 + 0. 22%

vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ) a 0. 291 ve vztahu k fondu iShares Russell 2000 (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0 .11% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Od srpna 2015 do srpna 2016 byly tyto hodnoty poněkud vyšší u 0,458, 0,413 a 0,513 u S & P 500, XLK a IWM. Dokonce i nejvyšší úroveň korelace stále ukazuje, že tržní síly hrají vedlejší roli při řízení GPRO. Spekulativní příběhy o růstu mají tendenci kolísat, protože jejich výhled se mění, ačkoli posun rizikové chuti na trhu jako celku může drasticky změnit ocenění v spekulativních aktivech během celého cyklu.