Společnost byla založena v červnu 1986 a má cenu 26 USD za fond ocenění T. Rowe Capital Capital Appreciation Fund (PRWCX). 5 miliard spravovaných aktiv (AUM), k červenci 2016. Řídí se a doporučuje T. Rowe Price, respektovatelná společnost spravující aktiva se 763 dolary. 1 miliardu AUM a globální přítomnost v 16 zemích. Fond je vlajkovým fondem společnosti T. Rowe Price v kategorii moderního přidělování. Fond otevřel novým investorům v červnu 2014, protože jeho portfólium rostlo rychlejším klipem po jeho super výkonnosti před rokem 2014. Má dlouhodobý cíl kapitálového růstu a investuje do kombinace společných akcií a cenných papírů s pevným výnosem, s domácími akciemi obvykle dominuje své portfolio. Jeho vedení má tendenci se zajímat o akcie s velkým limitem s atraktivními oceněními. T. Rowe Price je nejvíce známá svými silnými základními výzkumnými schopnostmi a zkušenými investičními týmy s manažery portfolia, kteří mají v průměru 19 let zkušeností s investováním.

Investiční filozofie

Fond T. Rowe Price Capital Appreciation využívá kvalitativní výzkum vytvořený globální analytickou platformou T. Rowe Price, aby vybral své cenné papíry. Fond používá investiční strategii, která zahrnuje více skupin aktiv, včetně firemních dluhopisů, státních dluhopisů, akcií a konvertibilních cenných papírů. Zaměřuje se na zásoby s velkými čepy, které mají tendenci sdílet růstové a hodnotové charakteristiky. Její vedení zaujímá oportunistický přístup a může investovat do cenných papírů, které mezi jeho vrstevníky nejsou převládající, jako jsou půjčky s využitím pákového efektu, konvertibilní dluhopisy a prioritní akcie. Fond také zapíše možnosti volání, aby spravoval rizika a celkovou volatilitu.

Složení portfolia

Ke dni července 2016 má fond v tuzemských aktivech 60% svých aktiv, 22% domácích dluhopisů a 4 5% zahraničních dluhopisů. 4% v hotovosti. Její portfolio je poměrně dobře rozloženo v různých sektorech, přičemž zásoby zdravotní péče představují 14,5% svých aktiv. 10 nejvýznamnějších akcií představuje 27,78% svých aktiv. Fond drží podstatné množství dluhopisů neinvestičního typu, které tvoří přibližně 70% celkového podílu fondu. Portfolio dluhopisů má poměrně nízkou průměrnou délku trvání 2,63 let, což činí méně citlivé na změny úrokových sazeb.

Správa fondů

Fond spravuje David Giroux od roku 2006, který je viceprezidentem společnosti T. Rowe Price a portfoliovým manažerem v USA. Vlastní divize. Giroux vstoupil do společnosti v roce 1998, pracoval jako výzkumný analytik v průmyslu a automobilovém průmyslu až do roku 2006. V článku z roku 2005 "The Best of the Buy Side" označil časopis Institutional Investor jako součást svého Celoamerického výzkumného týmu."Fond se také spoléhá na T. Rowe Price týmy vysoce kvalifikovaných výzkumných analytiků v oblastech vlastního kapitálu a pevných výnosů.

Investiční výkonnost

Fond spravuje mimořádně dobře pod vedením společnosti Giroux, rizikově upravený výkon v průběhu života fondu Morningstar získal fond s nejvyšším možným ratingem v kategorii průměrné alokace z 860 fondů a získal rating 5 hvězdiček a zlatý rating analytika. získala pět hvězdiček ocenění od Morningstar během období tří, pěti a deseti let.

Investiční podmínky

Fond T. Rowe Price Capital Appreciation Fund dosahuje čistého nákladového poměru 0,70%, což je pod úrovní 0,91% pro své vrstevníky ve střední kategorii alokace. Fond nemá žádné poplatky za náklad a požadovanou minimální investice ve výši 2, 500 USD.