Vypadá to, že klesá americký dolar nebo se zvyšuje úroky z eura? Chcete chránit vaše dolarové aktiva nebo profitovat z nárůstu evropské měny? Tradičně budete muset obchodovat s měnovými futures, otevřít forexový účet nebo koupit měnu samotnou, abyste profitovali ze změn v měnách. Fondy obchodované na měnových burzách (ETF) jsou však jednodušší způsob, jak těžit ze změn v měnách, aniž byste museli všechen futuristický futures nebo forex jednoduše nakupovat na svém obchodním účtu (IRA a 401 (k) účty).

V tomto článku se podíváme na to, proč se měny stoupají a klesají, a podívejte se na různé typy ETF, které jsou k dispozici investorům.

Proč se měny pohybují Devizové kurzy se vztahují k ceně, za kterou lze jednu měnu vyměnit za jinou. Kurz bude stoupat nebo klesat, protože hodnota každé měny kolísá vůči jinému.

Faktory, které mohou ovlivnit hodnotu měny, zahrnují mimo jiné i ekonomický růst, míru vládního dluhu, úroveň obchodu a ceny ropy a zlata. Například zpomalení hrubého domácího produktu (HDP), rostoucí vládní dluh a obrovský obchodní deficit mohou způsobit pokles měny země vůči ostatním měnám. Rostoucí ceny ropy by mohly vést k vyšší úrovni měny pro země, které jsou čistými vývozci ropy nebo mají významné rezervy, jako je Kanada.

Podrobnější příklad obchodního deficitu by byl, kdyby země dovážela mnohem víc, než vyváží. Nakonec skončíte s příliš velkým množstvím dovozců, kteří dovážejí měny svých zemí a nakupují měny ostatních zemí, aby zaplatili za veškeré zboží, které chtějí přinést. Pak hodnota importovaných měn zemí dovozců klesá, protože nabídka přesahuje poptávku.

Jak fungují ETFs Několik let investovalo mnoho ETF namísto podílových fondů na sledování velkých akciových indexů, jako jsou S & P 500 a tříletý až sedmiletý Treasury Index USA Lehman Brothers.

ETF mají několik výhod oproti podílovým fondům, včetně:

Jsou snadno obchodovatelné:

• Je možné je kdykoli koupit a prodávat prostřednictvím makléře, stejně jako akcie. Jedná se o daňovou účinnost:
• ETF mají obvykle nižší obrat portfolia a snaží se minimalizovat rozdělování kapitálových výnosů, takže investoři jsou zdaňováni pouze při zahájení obchodu. Větší transparentnost:
• ETF zveřejňují přesné držení svých prostředků na denní bázi, takže vždy přesně rozumíte tomu, co vlastníte a za co platíte. Flexibilita:
• Cokoliv, co můžete dělat s akciemi, můžete dělat s ETF. Patří sem zkrácení, držení je na maržových účtech a umístění limitních příkazů. S měnovými ETF můžete investovat v cizích měnách stejně jako ty v akciích nebo v jiných ETF. Můžete si dokonce koupit ETF ve svém IRA.

Měna ETF

Měna ETF replikují pohyby měny na devizovém trhu buď držením měnových hotovostních vkladů v měně, která jsou sledována, nebo pomocí futures kontraktů na podkladovou měnu. V každém případě by tyto metody měly vést k vysoce korelovanému návratu k aktuálnímu pohybu měny v průběhu času. Tyto fondy mají obvykle nízké manažerské poplatky, neboť v těchto fondech je jen málo vedení, ale vždy je dobré dávat pozor na poplatky před nákupem.

Existuje několik možností ETF měn na trhu. Můžete si zakoupit ETF, které sledují jednotlivé měny. Například švýcarský frank je sledován společností SwissShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF

FXFCurrencyShares94, 57-0, 19% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Pokud si myslíte, že švýcarský frank má růst proti americkému dolaru, možná budete chtít koupit tento ETF, zatímco krátký prodej na ETF může být umístěn, pokud si myslíte, že švýcarská měna má poklesnout. Můžete si také zakoupit ETF, které sledují košík různých měn. Například PowerShares DB US Dollar Bullish (NYSE: UUP

UPSPS DB US Dollar24 .70 + 0. 26% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a Bearish (NYSE: > UDNPSh DB US Dly21 81-0. 23% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) dolar směrem nahoru nebo dolů vůči euru, japonskému jenu, britské libře, kanadskému dolaru, švédské koruně a švýcarský frank. Pokud si myslíte, že dolar USA bude prudce klesat, můžete si koupit Powershares DB U. S. Dollar Bearish ETF. Existují ještě více aktivních měnových strategií používaných v měnových ETF, konkrétně v DB G10 Currency Harvest Fund (NYSE: DBV DBVPS DB G10 Cur23.94-0.19%

Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), který sleduje index Deutsche Bank G10 pro měnovou budoucnost. Tento index využívá výnosové rozpětí nákupem futures kontraktů v nejvýnosnějších měnách v G10 a prodejem futures ve třech měnách G10 s nejnižšími výnosy. Obecně, podobně jako jiné ETF, když prodáváte ETF, pokud se cizí měna ocitne vůči dolaru, získáte zisk. Na druhou stranu, pokud měna ETF nebo podkladový index klesne vzhledem k dolaru, skončíte se ztrátou. Sleduje většinu hlavních měn

Měna ETF může být účinným nástrojem, který vám umožní diverzifikovat se od amerického dolaru a sledovat cenové pohyby pro většinu hlavních trhů, včetně:

Australský dolar (nebo Aussie) britská libra kanadský dolar

• euro
• japonský jen 999 mexické peso
• švédská koruna
• švýcarský frank , uvidíte stále více různých měn, které jsou sledovány, stejně jako více exotických strategií, které se používají.
• Rizika
• Některá měnová rizika, která přicházejí s ETF měny zahrnují:
• Politické problémy
• Národní dluh

Obchodní schodek

Změna domácích a zahraničních úrokových sazeb Centrální banky nebo jiné vládní agentury prodávající měnu ve velkých množstvích

• Změny cen komodit
• Je důležité rozpoznat tato rizika a jejich vliv na cenu vaší měny ETF .Pokud nedokážete rozpoznat nového politického vůdce jako hrozbu pro vaši rostoucí měnu, mohli byste vyloučit spoustu peněz za pár krátkých dnů.
• Bottom Line
• Vzhledem k tomu, že ETF rostly v popularitě, došlo k rovnému růstu rozmanitosti možností otevření investorů. Tyto investiční nástroje nám umožňují jak zajišťování, tak spekulaci proti změnám v cenách měny. Nicméně, stejně jako všechny investice, existují rizika a je nezbytné je porozumět před nástupem.